時間：2023-03-13 11:25:18
序論：在您撰寫存款保險制度論文時，參考他人的優(yōu)秀作品可以開闊視野，小編為您整理的7篇范文，希望這些建議能夠激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，引導(dǎo)您走向新的創(chuàng)作高度。
論文關(guān)鍵詞：存款保險制度；金融；風(fēng)險
論文提要：隨著經(jīng)濟全球化的迅速發(fā)展，我國金融市場也不斷開放。在這種背景下，我國長期實行的隱性存款保險制度越來越顯示出局限性。如何保護存款人利益，維護金融秩序的穩(wěn)定，盡快建立符合市場化改革要求的存款保險制度，已是我國金融業(yè)亟待解決的問題。
隨著我國對外開放程度的擴大，外資商業(yè)銀行的涌入將使金融機構(gòu)間的競爭更加激烈，缺乏競爭能力的中小金融機構(gòu)將面臨退出市場的危險。20世紀(jì)九十年代以來，國際金融市場動蕩加劇。目前，美國的金融風(fēng)暴使全球主要資本市場波動加劇，國際金融運行的不確定性增加，我國面臨的金融風(fēng)險因素也逐漸增多。存款保險制度的建立，對維護以銀行業(yè)為軸心的金融信用體系有著極為重要的意義和功能。2008年政府工作報告中提出將“建立存款保險制度”。這意味著，作為一個國家金融安全網(wǎng)重要組成部分的存款保險制度，將全新登場。
一、存款保險制度的歷史
所謂“存款保險制度”，是有效保護存款人利益和維護金融穩(wěn)定的一項基礎(chǔ)性制度安排。通俗點講，為防止和應(yīng)對金融機構(gòu)倒閉破產(chǎn)等風(fēng)險，銀行繳納保費，參加存款保險。當(dāng)危機發(fā)生時，存款保險機構(gòu)及時向存款人予以賠付，依法參與或者組織對這家銀行的清算。
存款保險制度有著十分悠久的歷史，早在1829年，美國即從紐約州開始建立存款保險機構(gòu)，形成世界上最早的存款保險體系。直到六十年代，世界上才有9個國家建立了存款保險制度。而從八十年代開始，存款保險制度進入高速發(fā)展期：一是因為1994年歐盟將存款保險制度作為新創(chuàng)立的單一市場的一個基本要求；二是因為越來越多的發(fā)展中國家和地區(qū)選擇建立存款保險制度。截至2003年，全球已經(jīng)有88個國家建立了存款保險制度，這個數(shù)字大約是1984年的四倍。其中，30個屬于高收入國家，17個屬于中高收入國家，30個屬于中低收入國家，10個屬于低收入國家。而且，存款保險制度與一個國家收入水平高低有很大關(guān)系，只有16.39%的低收入國家采用這一制度，而60.71%的中高收入國家和75%的高收入國家也采用了這一制度。無論怎樣，存款保險制度已經(jīng)成為當(dāng)今各國維護金融體系安全的重要手段。
二、存款保險制度的作用
近幾年，金融業(yè)發(fā)展迅速，大小銀行如雨后春筍般紛紛成立，而建立存款保險制度以穩(wěn)定金融體系、保證儲戶利益、加強銀行監(jiān)管正成為政府十分迫切的需要。
（一）存款保險制度有利于保護存款人的利益，提高社會公眾對銀行體系的信心。如果建立了存款保險制度，當(dāng)實行該制度的銀行資金周轉(zhuǎn)不靈或破產(chǎn)倒閉而不能支付存款人的存款時，按照保險合同條款，投保銀行可從存款保險機構(gòu)那里獲取賠償或取得資金援助，或被接收、兼并，存款人的存款損失就會降低到盡可能小的程度，有效保護了存款人的利益。存款保險制度雖然是一種事后補救措施，但它的作用卻在事前也有體現(xiàn)，當(dāng)公眾知道銀行已實行了該制度，即使銀行真的出現(xiàn)問題時，也會得到相應(yīng)的賠償，這從心理上給了他們以安全感，從而可有效降低那種極富傳染性的恐慌感，進而減少了對銀行體系的擠兌。
（二）存款保險制度有利于提高金融體系的穩(wěn)定性，維持正常的金融秩序。在經(jīng)濟金融全球化背景下，國際金融市場動蕩加劇，頻頻發(fā)生金融風(fēng)波。這不僅嚴(yán)重影響了本國經(jīng)濟的正常運轉(zhuǎn)和社會安定，還給國際金融市場帶來了巨大沖擊。要防范風(fēng)險，穩(wěn)定金融，只能“防患于未然”，國際經(jīng)驗表明，建立存款保險制度不失為防范金融風(fēng)險的可行選擇之一。存款保險制度通過向參加保險的金融機構(gòu)收取一定數(shù)額的保險費，可以集中一筆巨額的保險基金，從而為保護金融業(yè)的穩(wěn)定與發(fā)展架起了一道金融安全網(wǎng)。同時，由于這一制度對公眾心理所產(chǎn)生的積極作用，也可有效防止銀行擠兌風(fēng)潮的發(fā)生和蔓延，從而促進了金融體系的穩(wěn)定。
（三）存款保險制度有利于提高金融監(jiān)管水平。存款保險制度的建立，使存款保險公司成為銀行的專業(yè)監(jiān)管機構(gòu)，這就要求存款保險機構(gòu)要對日常的銀行經(jīng)營活動進行監(jiān)督。當(dāng)銀行管理不善或經(jīng)營非法、風(fēng)險較大的業(yè)務(wù)時，存款保險機構(gòu)可以提出警告，勒令整改，幫助銀行渡過難關(guān)。存款保險制度的職能不僅在于事后及時補救，更著重于事前防范，因此可作為一國中央銀行進行金融監(jiān)管的補充手段和重要的信息來源，從而有助于金融監(jiān)管水平的提高。
三、我國建立存款保險制度路徑選擇
從已經(jīng)建立存款保險制度國家的發(fā)展歷史和現(xiàn)狀來看，存款保險制度確實在化解金融危機，維護金融穩(wěn)定方面發(fā)揮了重要作用。為了使存款保險制度在中國能更好地發(fā)揮其積極作用，有效地避免其弊端，我們有必要借鑒各國的經(jīng)驗，吸取教訓(xùn)，使得存款保險制度的設(shè)計更加符合中國的國情。
（一）立法先行。鑒于我國金融業(yè)對外開放和近年來國內(nèi)部分中小金融機構(gòu)不斷暴露的經(jīng)營風(fēng)險。有必要在法律基礎(chǔ)上建立存款保險制度，以防范銀行擠兌與系統(tǒng)性金融危機。具體建議：一是在存款保險制度建立和實施的同時，初步建立存款保險制度的法律框架，使存款保險制度的運行有法可依；二是在法律框架下明確強制保險的基本原則；三是建立健全銀行業(yè)產(chǎn)權(quán)法、破產(chǎn)法、最后貸款人規(guī)則等必要的金融法規(guī)，從而完善存款保險制度的法律基礎(chǔ)環(huán)境。
(二)加強監(jiān)督管理。我國監(jiān)管體制仍處于不斷改革與完善中，在這種情況下，存款保險制度不應(yīng)成為一種簡單的付款箱制度，應(yīng)在《存款保險條例》中明確賦予存款保險機構(gòu)適度的監(jiān)管權(quán)與資產(chǎn)處置權(quán)，以加強對銀行業(yè)的監(jiān)管。同時，由于監(jiān)管效果決定了存款保險制度的最終運行效果和基金運作的財務(wù)目標(biāo)，所以存款保險機構(gòu)有內(nèi)在動力來執(zhí)行這種監(jiān)管與資產(chǎn)處置職能，能與其他監(jiān)管機構(gòu)形成信息共享，增強我國金融安全網(wǎng)的功能。
（三）存款保險的方式。在構(gòu)建的模式上，鑒于我國的銀行市場主體主要體現(xiàn)為四大國有銀行與非國有銀行性的其他股份制銀行及信用合作機構(gòu)三大類，是選擇強制加入或是金融機構(gòu)自愿加入，又或是強制與自愿加入相結(jié)合的方式。筆者認(rèn)為，在存款保險制度構(gòu)建的模式上有兩種模式可供選擇。
第一種模式是自愿式的存款保險模式。其設(shè)想如下：我國可以考慮在各銀行集團內(nèi)部設(shè)立一種由相應(yīng)成員機構(gòu)出資所構(gòu)成的存款保險體系，即國有商業(yè)銀行的保險體系由國有銀行出資，非國有的新興股份銀行亦出資組成自己的保險體系，信用合作社組建自己的保障體系。
第二種模式是政府強制性存款保險制度。這樣的模式從建立時起即要求將國有銀行、非國有銀行性股份性銀行及具有銀行性的信用合作體系一并納入其中?？陀^而言，要在近期內(nèi)達(dá)到該目的是有相當(dāng)大的難度，因為各銀行體系所面臨的金融風(fēng)險不一。再者，我國銀行內(nèi)部的控制制度還很脆弱，現(xiàn)有的監(jiān)管水平還存在事后性監(jiān)管的特點。
鑒于上述的種種原因，筆者認(rèn)為在已有的法律基礎(chǔ)及金融發(fā)展層次的情形下，我國目前還不宜采取統(tǒng)一的、垂直式的、強制保險模式。相反，我國應(yīng)采用具有行業(yè)自律色彩的存款保險體系，即自愿式存款保險模式。
早在二戰(zhàn)之前，日本就提出了建立存款保險制度的設(shè)想和建議，但遭到銀行當(dāng)局的否決。戰(zhàn)后初期，隨著日本經(jīng)濟的重建和復(fù)蘇，金融制度和銀行經(jīng)營體制表現(xiàn)出不能適應(yīng)市場經(jīng)濟發(fā)展需求的傾向，1955～1956年，日本先后發(fā)生3次銀行經(jīng)營危機、8次信用金庫經(jīng)營危機。鑒于此，1957年1月，大藏省向國會提交了《存款保障制度基金法案》和《保全金融機構(gòu)經(jīng)營的特別措施法案》等，但遺憾的是兩法案均未能獲得通過，建立存款保險制度再次擱淺。
進入20世紀(jì)60－70年代后，日本經(jīng)濟進入高速增長時期，經(jīng)濟的高速發(fā)展對金融市場的健康、快速運作提出了更高的要求，金融市場流通資金不足及企業(yè)運作資金缺口不斷增大問題成為日本政府和金融部門面臨的兩大難題。促進金融體制改革，引進銀行及其他金融機構(gòu)競爭機制，可有效緩解此等難題。但是，在引入銀行競爭機制的同時，保護廣大存款人利益、建立公平的問題銀行處置機制、維護金融體制穩(wěn)定也成為必須。在此背景下，建立強制性的存款保險制度事宜再一次提上議事日程。
1971年4月，眾、參兩院一致通過了大藏省制定的《存款保險法》，同年7月，日本存款保險機構(gòu)（DepositInsuranceCorporationofJapan,簡稱DICJ）成立，至此，日本存款保險制度終于正式建立。該制度成立之初，內(nèi)部組織機構(gòu)并不完全獨立，其理事長由日本銀行副總裁兼任，理事長、理事及專業(yè)金融人士（7名以內(nèi)）共同組成存款保險機構(gòu)的決策核心營運委員會。其業(yè)務(wù)范圍也十分有限，僅限于收取保險費用和支付保險金。其原始資本金和存款保險限額也很少，前者僅為4.5億日元，分別由日本政府（財務(wù)?。⑷毡俱y行和民間金融機構(gòu)三方各出資三分之一籌集。后者的上限僅為100萬日元。盡管如此，存款保險制度畢竟在日本建立了起來，這走出了日本建立健全金融安全網(wǎng)的關(guān)鍵一步。
從上述日本存款保險制度建立的曲折過程來看，推動日本存款保險制度建立的主要因素大可有三：其一，經(jīng)濟的高速增長。如果沒有20世紀(jì)60－70年代的經(jīng)濟高速增長，日本存款保險制度建立可能再度擱置。其二，金融市場的需求。在經(jīng)濟高速增長背景下，滿足企業(yè)資金需求，提高金融市場效率的要求催生了日本存款保險制度。其三，政府的風(fēng)險防范意識。日本政府意識到引進銀行及其他金融機構(gòu)競爭機制，提高金融市場效率，雖然可以滿足國內(nèi)金融市場及企業(yè)的資金需求，但同時也必然使金融風(fēng)險增大，存款人的利益也受到威脅。正是這一較為清醒的風(fēng)險防范意識，使日本政府在引入金融競爭機制的同時，適時建立了存款保險制度。
二
上世紀(jì)80年代后期日本泡沫經(jīng)濟產(chǎn)生并崩潰后，金融機構(gòu)的經(jīng)營狀況不斷惡化，為進一步防范金融風(fēng)險，日本政府通過修改存款保險法，對存款保險制度進行了數(shù)次改革，存款保險公司不斷被賦予新的職能與權(quán)力。
第一次改革，1986－1992年。1985年《廣場協(xié)議》之后，日元快速升值，地價、股市價格隨之飆升，實施金融自由化也成為日本政府追求的經(jīng)濟目標(biāo)之一，原有存款保險制度中的一些規(guī)定顯然已不能適應(yīng)經(jīng)濟和金融發(fā)展的要求。在此背景下，1986至1992年，日本政府對存款保險制度進行了第一次改革。
這次改革的內(nèi)容主要為：1．提高存款保險限額和存款保險費率。前者由1974年的300萬日元提高到1000萬日元，后者由1982年的0.008％提高至0.012％。2．實行暫時支付制度，即從1986年起在保險存款正式賠付之前，存款保險機構(gòu)DICJ先對每一存款人支付上限為20萬日元的保險存款。3．增加財務(wù)求助方式。
這次改革雖然并未改變1971年該制度建立之初確定的限額保險制，但是實際上已開始實施事實上的全額保險制，因為在處理破產(chǎn)金融案例過程中，破產(chǎn)處理費用大多由DICJ通過資金贈與方式對“償付”成本之內(nèi)的存款予以保護，而超出部分由救濟金融機構(gòu)或關(guān)系密切的民間金融機構(gòu)負(fù)擔(dān)，DICJ、救濟金融機構(gòu)和民間金融機構(gòu)三者聯(lián)手實行了存款的全額保護。盡管此次改革對存款保險制度的總體結(jié)構(gòu)未做實質(zhì)性的改革，但事實上的全額保險制度有效保障了日本銀行體制的安全運作，在1992年以前，銀行的破產(chǎn)賠付記錄為零。
第二次改革，1996－1998年。進入20世紀(jì)90年代以后，隨著泡沫經(jīng)濟的破滅，金融機構(gòu)破產(chǎn)呈快速蔓延之勢，解決泡沫經(jīng)濟破滅后的不良債權(quán)，妥善處理金融機構(gòu)破產(chǎn)遺留問題，維護銀行信用和金融秩序穩(wěn)定，成為日本政府必須應(yīng)對的重大難題。在此背景下，1996年至1998年，日本政府對存款保險制度進行了第二次改革。
這次改革的內(nèi)容主要表現(xiàn)為強化存款保險機構(gòu)的職能，并擴大其權(quán)限。據(jù)1998年修改后的《存款保險法》，存款保險機構(gòu)DICJ有權(quán)向可繼續(xù)經(jīng)營但資本不足的銀行注入公共資金，購買有償付能力的銀行的不良資產(chǎn)；DICJ有權(quán)融資并由政府提供擔(dān)保；政府授權(quán)DICJ設(shè)立附屬公司即處置回收公司來回收不良貸款；DICJ有權(quán)對破產(chǎn)金融機構(gòu)追究民事和刑事責(zé)任，并與處置回收公司合作追索債務(wù)人隱匿的資產(chǎn)；授權(quán)DICJ設(shè)立日本過橋銀行以接管問題銀行；經(jīng)營運委員會確認(rèn)，DICJ可應(yīng)普通銀行的申請購買其優(yōu)先股，總額為13萬億日元。
為有效發(fā)揮存款保險制度的作用，日本政府對金融監(jiān)管體制也進行了配套改革，放棄由大藏省把持金融機構(gòu)監(jiān)督權(quán)的集權(quán)式監(jiān)管體制，于1998年6月成立由內(nèi)閣府直接管轄的金融監(jiān)督廳，金融機構(gòu)設(shè)立的認(rèn)可、登記和廢止以及對金融機構(gòu)的檢查、處分等管理、監(jiān)督工作，全部由金融監(jiān)督廳負(fù)責(zé)。同年12月，日本政府又成立了金融重建委員會，在金融危機時協(xié)助首相處理危機事宜。2000年，再次調(diào)整金融監(jiān)督廳的職責(zé)，金融監(jiān)督廳更名為金融廳，將原屬于大藏省的金融政策制定權(quán)移交金融廳，由金融廳負(fù)責(zé)對銀行、證券及保險等各金融行業(yè)的統(tǒng)一監(jiān)管，有效配合了存款保險機構(gòu)的職能發(fā)揮。
經(jīng)過這次改革，日本完成了由限額保險制向全額保險制的轉(zhuǎn)化，使存款保險機構(gòu)的作用和權(quán)限有了較大的提升，且實現(xiàn)了存款保險機構(gòu)與金融監(jiān)管機構(gòu)的合作，在金融監(jiān)管部門和存款保險機構(gòu)的聯(lián)合努力下，有效地控制和避免了銀行擠兌風(fēng)潮和金融恐慌。
第三次改革，2000－2005年。進入21世紀(jì)后，日本經(jīng)濟在經(jīng)歷了泡沫破滅、停滯之后，逐步進入恢復(fù)和低速增長時期，適應(yīng)新的經(jīng)濟形勢要求，日本的存款保險制度又進行了第三次改革。
這次改革所涉及的內(nèi)容主要有：1．調(diào)整存款保護范圍。2000年5月再次修改《存款保險法》，將受保險存款的范圍擴展到可記名銀行債券、公共基金存款、依照特別法律成立的公司的存款以及存款利息，合作金融機構(gòu)聯(lián)合體也被納入受保金融機構(gòu)范圍。2．將各類存款分為特定存款和其他存款。特定存款指普通存款、專用存款等，此類存款仍實施全額保護，其全額保護延長至2005年3月；具備無利息、存款人隨時可提取、用于支付和結(jié)算三個條件的存款屬于支付專用存款，此類存款實施永久性全額保護；上述以外的受保存款由全額保險過渡為限額保險，賠付上限為1000萬日元。3．?dāng)U大DICJ的財務(wù)救助范圍。允許其對破產(chǎn)金融機構(gòu)進行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)讓過程提供財務(wù)救助，或待其業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)化和重組后向其提供補充財務(wù)救助，或為保證債權(quán)人的權(quán)益而向破產(chǎn)金融機構(gòu)提供財務(wù)救助。4．適時調(diào)整存款保險費率。2002年取消特別保險費，保險費率按照特別存款和其他存款兩類分別征收。特別存款費率由1996年0.048％提高至0.094％，其他存款保險費率為0.080％。2003年再次調(diào)整存款保險費率，將一般保險費率分為按照支付結(jié)算存款和一般存款兩類征收，支付結(jié)算存款保險費率為0.090％，一般存款保險費率為0.080％。2005年又提高了一般保險費率，支付結(jié)算存款保險費率為0.115％，一般存款保險費率為0.083％。2006年則將支付結(jié)算存款保險費率降至0.110％，一般存款保險費率降至0.080％。經(jīng)過這次改革，日本在全額保險的基礎(chǔ)上，建立了定額保險制，使存款保險制度更能適應(yīng)金融及銀行體制的變化要求，從而更好地發(fā)揮其維護金融穩(wěn)定和銀行信用、保障存款人利益的職能。
總之，通過上述數(shù)次改革，日本逐步建立健全了由政府、銀行及民間金融機構(gòu)共同協(xié)作的存款保險制度，不僅在保護存款人利益上發(fā)揮了重要作用，而且在強化政府對金融機構(gòu)和市場的監(jiān)管，有效維護金融秩序穩(wěn)定方面發(fā)揮了積極作用。
三
日本存款保險制度的建立及其改革對我們的啟示。
（一）健全現(xiàn)代金融安全網(wǎng)要求建立存款保險制度。日本金融業(yè)的發(fā)展及存款保險制度的不斷改革告訴我們，在市場經(jīng)濟不斷發(fā)展的時代，銀行業(yè)的競爭日趨激烈，金融風(fēng)險也在加大，因此，建立存款保險制度，保障存款人的利益，維護金融業(yè)的穩(wěn)定是政府及金融機構(gòu)必須承擔(dān)的義務(wù)和責(zé)任。我國長期以來實行的即是隱性存款保險制度。在經(jīng)營不善的金融機構(gòu)退出市場的過程中，往往由中央銀行或各級政府承擔(dān)債務(wù)清償?shù)呢?zé)任。隨著市場經(jīng)濟和金融業(yè)的快速發(fā)展，中央銀行或各級政府已無法承接破產(chǎn)金融機構(gòu)的巨額賬單，隱性存款保險制度不僅給各級政府機構(gòu)帶來沉重的財政負(fù)擔(dān)，且直接導(dǎo)致中央銀行貨幣政策不能有效施行。因而，現(xiàn)代金融體制及銀行業(yè)的快速發(fā)展要求存款保險制度的建立。同時，根據(jù)國際經(jīng)驗，在現(xiàn)代金融體制下，存款保險制度是金融安全網(wǎng)的重要組成部分，一個國家健全的金融安全網(wǎng)至少應(yīng)包括三大機構(gòu)：擁有最后貸款人職能的金融機構(gòu)、獨立的金融監(jiān)管機構(gòu)、存款保險機構(gòu)。自上世紀(jì)80年代以來，我國已先后建立負(fù)有最后貸款人職能的中央銀行及負(fù)責(zé)銀行監(jiān)管的銀監(jiān)會，目前，我國要建立健全金融安全網(wǎng)，建立存款保險制度已成為必須。
（二）存款保險制度可有效處理銀行危機。上世紀(jì)90年代以來日本存款保險制度的相應(yīng)改革表明，在存款保險制度下不斷根據(jù)金融形勢調(diào)整存款保險費率，并成立處置銀行不良資產(chǎn)的專業(yè)化機構(gòu)可有效保障銀行及中小存款人的利益，直接有效地處理銀行危機。近年來日本存款保險機構(gòu)運用融資、購買和接管法等已經(jīng)處置了數(shù)家銀行和信用聯(lián)盟及數(shù)十家信用組合的破產(chǎn)案。同時，由于存款保險機構(gòu)負(fù)有對問題銀行承擔(dān)保證支付的責(zé)任，這對存款人在心理上產(chǎn)生積極暗示預(yù)期，從而有效防止了銀行擠兌風(fēng)潮，穩(wěn)定了社會秩序。
（三）存款保險制度的合理運作必須有完善的立法體系來保障。日本存款保險制度的建立健全都是通過立法程序來完成的。自1971年《存款保險法》制定以來，在數(shù)次修改該法案的同時，日本政府又先后制定并實施了《存款保險的補充條例》、《金融穩(wěn)定化法》、《金融再生委員會設(shè)置法案》、《債權(quán)管理回收業(yè)法案》等等一系列法案和條例，從而構(gòu)成了一整套健全的金融保險法律保護網(wǎng)，使存款保險機構(gòu)在發(fā)揮職能時，能有章可循、有法可依，有效地提高金融體系抗御風(fēng)險的能力。
（四）應(yīng)注重存款保險機構(gòu)與監(jiān)管部門的有效合作。嚴(yán)格的銀行業(yè)監(jiān)管是存款保險制度安全運行的先決條件之一，這要求政府部門在建立存款保險制度的同時，更要加強銀行監(jiān)督機構(gòu)的建設(shè)，并促進存款保險機構(gòu)與銀行監(jiān)管部門的有效合作。當(dāng)銀行等金融機構(gòu)管理不善時，存款保險機構(gòu)和銀行監(jiān)管機構(gòu)可及時提出警告，或適時幫助銀行渡過難關(guān)，或促成倒閉銀行與其他優(yōu)質(zhì)銀行合并，實現(xiàn)銀行的良性重組。
摘要：存款保險制度是國家為維護銀行信用、保護存款人利益、穩(wěn)定金融秩序而建立的金融保障制度。日本在20世紀(jì)70年代初步建立了存款保險制度，其后幾經(jīng)改革，最終形成了由政府與銀行彼此協(xié)作的存款保險制度。該制度不僅在處理銀行危機、保護存款人利益上發(fā)揮了重要作用，而且在強化政府對金融機構(gòu)的監(jiān)管方面發(fā)揮了積極作用。
關(guān)鍵詞：存款保險制度；金融秩序；銀行危機；存款人
參考文獻：
[1]日本存款保險制度課題組.日本存款保險制度[M].北京:中國金融出版社,2008.
[2]張亦春,建部正義.中日金融制度比較研究[M].廈門:廈門大學(xué)出版社,2008.
關(guān)鍵詞：存款保險；保險制度；銀行授信業(yè)務(wù)
Abstract:Theconvergenceofloans,financialinstitutions,isthemarketingofcreditandloansintotheshowthesametrends.Atpresent,thebankingfinancialinstitutionsintheloaninputmarketingcompetinginthenationalindustrialpolicytosupportthedevelopmentoftheindustry,policybanks,state-ownedcommercialbanks,aswellasjoint-stockbanksareactiveinthefollow-uptomajorclients,andengageinthesamecompetition,thereisnodifferenceintheachievementofdevelopment,Bankloansconvergenceismoreprominent,shouldattachgreatimportancetoandtakecorrespondingmeasurestoguardagainstpossiblerisks.
Keywords:depositinsurance;insurancesystem;bankcreditbusiness
一、貸款趨同現(xiàn)象成為銀行授信業(yè)務(wù)的一個顯著特點
從的情況看，金融機構(gòu)授信大客戶主要集中在工、農(nóng)、中、建4家國有商業(yè)銀行和國家開發(fā)銀行及交通銀行。貸款趨同的現(xiàn)象主要表現(xiàn)在以下幾個方面：一是大客戶主要集中在4家國有商業(yè)銀行。截至2004年9月末，上述6家銀行授信大客戶共有181戶，評估授信額度1115.87億元，實際貸款865.44億元，占其各項貸款總額的52.47％，其中：4家國有商業(yè)銀行支持的大客戶166家，占大客戶總數(shù)的91.71％；授信額度1109.27億元，占大客戶總授信額度的99.41％；貸款余額613.3億元，占大客戶貸款總余額的70.87％。二是貸款在客戶、行業(yè)和地區(qū)間的集中度較高。9月末，6家行前10位客戶貸款余額394.46億元，占其各項貸款總余額的23.92％，占大客戶貸款總余額的45.58％。國家開發(fā)銀行大客戶貸款占該行貸款余額之比達(dá)97.39％。從行業(yè)分布看，主要集中在電力、交通、煤炭、通訊等行業(yè)，9月末貸款余額為582.01億元，占其各項貸款總余額的35.29％，占大客戶總貸款余額的67.25％。從地區(qū)分布看，主要集中在呼和浩特、包頭、鄂爾多斯3個經(jīng)濟較為發(fā)達(dá)的地區(qū)，9月末3個地區(qū)大客戶貸款余額578.56億元，占其各項貸款總余額的35.08％，占大客戶總貸款余額的66.85％，其中：呼和浩特市的大客戶最多，達(dá)40戶，貸款余額370.46億元，占大客戶總貸款余額的42.81％。三是大客戶多頭授信現(xiàn)象較為普遍。在181家大客戶中，有44戶在2家以上銀行有授信，有的甚至在5家銀行有授信，多頭授信的現(xiàn)象較為普遍。
二、解決銀行貸款趨同問題的對策
（一）轉(zhuǎn)變觀念，改革經(jīng)營方式，走差異化發(fā)展的路子。商業(yè)銀行要適應(yīng)改革和發(fā)展的要求，借鑒國際通行的規(guī)則和做法，把落實國家宏觀經(jīng)濟政策與加強結(jié)構(gòu)調(diào)整和提高業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力結(jié)合起來，改變多年來重同質(zhì)競爭、輕差異化發(fā)展的經(jīng)營方式；大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，改進對客戶的服務(wù)，推進銀團貸款和俱樂部貸款，完善項目融資，學(xué)會風(fēng)險定價；大力調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、客戶結(jié)構(gòu)和收入結(jié)構(gòu)，提高規(guī)避風(fēng)險和培育可持續(xù)發(fā)展的能力。
（二）培育和擴大優(yōu)良信貸載體，改進金融服務(wù)，促進銀行信貸總量適度和結(jié)構(gòu)平衡。商業(yè)銀行要進一步加強信貸營銷工作，深入調(diào)查研究，既要搞好對大客戶的金融服務(wù)，更要重視對中小企業(yè)等弱質(zhì)產(chǎn)業(yè)和縣域經(jīng)濟的信貸支持；要加強同企業(yè)的溝通，遵循市場法則，根據(jù)客戶的需求，研究開發(fā)量身定做的服務(wù)產(chǎn)品，培植和發(fā)展?jié)撛诳蛻羰袌?，積極主動地為有市場、有效益、有利于增加就業(yè)的企業(yè)提供正常的信貸支持，提高金融服務(wù)經(jīng)濟、服務(wù)消費的水平和質(zhì)量。
關(guān)鍵詞存款保險委托—擠兌道德風(fēng)險
1委托—模型
1.1委托—理論框架
委托—理論主要是對下面問題的模型化：委托人想使人按照自己的利益選擇行動，但是委托人不能直接觀測到人選擇了什么行動，能觀測到的只是一些變量，這些變量由人的行動和其他外生的隨機因素共同決定，因而充足量只是人行動的不完全信息。委托人的問題是如何根據(jù)這些觀測到的信息來獎懲人，以激勵其選擇對委托人最有利的行動。
1.2一般化的模型及應(yīng)用
一般化的模型是從莫里斯（Mirrlees，1974，1976）和霍姆斯特姆（Holmstrom，1979）的分布函數(shù)的參數(shù)化方法（param?鄄eterizeddistributionformulation）演變而來得。我們假設(shè)存款者（委托人）與銀行（人）面臨一個長期的合同，兩者的收益函數(shù)分別為v和u。銀行是風(fēng)險中性的，存款者是風(fēng)險規(guī)避的。銀行的可觀測收益?仔和可能發(fā)生的金融風(fēng)險Z，其中Z為外生變量；存款者的收益S是?仔的函數(shù)。同時，假設(shè)當(dāng)發(fā)生金融風(fēng)險時，銀行可能選擇有效措施規(guī)避風(fēng)險，也可能消極對待，其聯(lián)合分布的密度函數(shù)分別為hH（?仔，Z）和hL（?仔，Z），相應(yīng)付出的成本分別為c（H）和c（L）。那么，傳統(tǒng)的委托—模型的優(yōu)化問題如下：
v（?仔－S（?仔））hH（?仔，Z）dZd?仔
（IR）u（s（?仔））hH（?仔，Z）dZd?仔－c（H）≥
（IC）u（s（?仔））hH（?仔，Z）dZd?仔－c（H）≥u（s（?仔））hL（?仔，Z）dZd?仔－c（L）
參與約束條件（IR）：表明當(dāng)發(fā)生金融風(fēng)險時，銀行如果積極采取有效措施規(guī)避風(fēng)險，那么他獲得的總收益應(yīng)該大于總的機會成本。
激勵兼容條件（IC）：表明當(dāng)發(fā)生金融風(fēng)險時，銀行積極采取有效措施規(guī)避風(fēng)險比消極對待所取得的收益高。
模型的金融學(xué)意義：如果金融風(fēng)險出現(xiàn)的概率不影響銀行在金融風(fēng)險發(fā)生時的選擇，那么存款者就可以僅從收益狀況觀測銀行的工作情況，而銀行必須承擔(dān)一定的風(fēng)險，該風(fēng)險來源于信息不對稱導(dǎo)致的激勵與保險的折衷（Trade-off）。如果金融風(fēng)險出現(xiàn)的概率影響銀行在金融風(fēng)險發(fā)生時的選擇，那么銀行在金融風(fēng)險發(fā)生時的決策能力就必須寫入合同。存款者可以根據(jù)收益狀況和金融風(fēng)險發(fā)生的可能性觀測銀行的工作情況，使銀行承擔(dān)較小的風(fēng)險。如果存款者無法觀測銀行在金融風(fēng)險發(fā)生時的決策能力，那么可能出現(xiàn)的消極態(tài)度就會給銀行帶來風(fēng)險，此時必須設(shè)計一定的成本激勵銀行積極采取有效措施規(guī)避金融風(fēng)險。
2銀行擠兌與委托—
2.1銀行擠兌的產(chǎn)生
銀行擠兌的發(fā)生是存款者在缺乏信息或者信息很少的環(huán)境中監(jiān)督銀行價值的方式。當(dāng)存款者有理由相信銀行成為風(fēng)險者時，對其儲蓄的擔(dān)心促使他們要求兌現(xiàn)存款。從雙向信息不對稱的角度研究發(fā)現(xiàn)，銀行無法觀測到存款者資金的真實流動性需要，而存款者也不知道銀行資產(chǎn)的真實狀況。當(dāng)一部分存款者獲得關(guān)于銀行風(fēng)險資產(chǎn)回報的不利信息時，銀行擠兌就會發(fā)生。因此，銀行擠兌有一個基本的根源，就是銀行的不良業(yè)績（Gorton，1985；Jacklin&Bhattacharya，1988）。另一種觀點認(rèn)為，擠兌是銀行內(nèi)生問題的暴露，如果銀行是基于先來先服務(wù)的原則對存款者的債權(quán)進行兌現(xiàn)，即順序償還限制（sequentservicecon?鄄straint），那么以銀行現(xiàn)有的資產(chǎn)存量根本無法兌現(xiàn)每個存款者的債權(quán)，因此后到的存款者就會受損失。任何隨機事件的發(fā)生，都有可能引發(fā)銀行擠兌（Dia?鄄mond&Dybvig，1983；JamesPeck&KarlShell，2003）。
2.2委托—模型的分析
如上所述，擠兌是在是信息不對稱的情況下發(fā)生的，委托人（存款者）無法觀測到人（銀行）的產(chǎn)出，因此，對自己的存款利益產(chǎn)生擔(dān)憂，因為存款者的收益是函數(shù)。所以，要確保擠兌不會發(fā)生，必須在滿足參與約束（IR）：當(dāng)發(fā)生金融風(fēng)險時，銀行如果積極采取有效措施規(guī)避風(fēng)險，那么他獲得的總收益應(yīng)該大于總的機會成本的同時，還要滿足激勵兼容條件（IC）：當(dāng)發(fā)生金融風(fēng)險時，銀行積極采取有效措施規(guī)避風(fēng)險比消極對待所取得的收益高。而不會導(dǎo)致存款者無法觀測道銀行在金融風(fēng)險發(fā)生時的決策能力，而出現(xiàn)的消極態(tài)度（擠兌）給銀行帶來風(fēng)險。
3道德風(fēng)險與委托人缺失的委托—
3.1建立存款保險制度必要性
D－D模型（1983）分析了銀行擠兌發(fā)生的必然性。因此，存款保險制度的建立主要是為了在銀行倒閉時，維護廣大中小存款者的利益和維護金融系統(tǒng)的穩(wěn)定。這一點，國內(nèi)外眾多學(xué)者已經(jīng)做了詳盡論述，這里不在贅述。
3.2道德風(fēng)險的發(fā)生
信息不對稱是道德風(fēng)險發(fā)生的主要原因。金融商品的提供者（一般為銀行）與消費者（本文指存款者）之間存在著復(fù)雜的委托關(guān)系，為保證作為人的金融機構(gòu)更好地為委托人服務(wù)，金融商品的消費者需要對金融機構(gòu)的經(jīng)營者進行監(jiān)督。但由于銀行與存款人及各金融交易者之間存在著嚴(yán)重的信息不對稱問題，監(jiān)督成本很高，數(shù)量眾多而分散的中小存款者存在著比較普遍的“搭便車”傾向，中小存款人既沒有積極性也沒有能力去搜尋信息或干預(yù)銀行管理，從而弱化銀行的市場約束。特別是，作為中小存款者的保障的存款保險制度建立之后，更加弱化了中小存款者對銀行行為的監(jiān)督與激勵，從而，產(chǎn)生了委托人缺失。3.3委托人缺失條件下的委托—
委托人缺失的條件下，委托－的優(yōu)化變成下面的表述：
v（?仔－S（?仔）－G）hH（?仔，Z）dZd?仔
（IR1）v（?仔－s（?仔）－G）hH（?仔，Z）dZd?仔≥
（IR2）u（s（?仔））hH（?仔，Z）dZd?仔－c（H）≥
（IC）u（s（?仔））hH（?仔，Z）dZd?仔－c（H）≥u（s（?仔））hL（?仔，Z）dZd?仔－c（L）
該模型與一般的委托—模型最大的不同在于在委托人的收益中增加了國家成本G這一項，G為外生變量。同時，增加了委托人的參與約束條件（IR1），表明委托人在銀行積極采取有效措施規(guī)避風(fēng)險的情況下，所獲得的總收益應(yīng)該大于總的機會成本。
從模型的結(jié)論來看，如果委托人的參與約束條件成立，模型分析的結(jié)果應(yīng)該與傳統(tǒng)的委托—模型一致。如果委托人的參與約束條件不成立，那么存款者就不可能根據(jù)收益狀況和金融風(fēng)險發(fā)生的可能性觀測銀行的工作情況，致使銀行的激勵兼容條件（IC）不成立。在這種情況下，委托人會為自己的利益，而對金融風(fēng)險置之不理；銀行在金融風(fēng)險來臨時，也會采取消極的態(tài)度，使整個金融機構(gòu)的抗風(fēng)險能力降低。
這種委托—模式體現(xiàn)了在存款保險機構(gòu)存在的情況下的國家成本，特別是在隱性存款保險制度的框架下，國家成本會更大。如果這個問題不解決好，在2006年外國銀行業(yè)全面進入我國市場之后，很容易造成的就是國有銀行的儲蓄業(yè)務(wù)被分流，而進一步的發(fā)展就是國有銀行業(yè)會更加具有風(fēng)險的趨向，整個系統(tǒng)金融風(fēng)險發(fā)生的可能性就更大。
4應(yīng)對措施
4.1信息的完全化原則
由于信息的不對稱是產(chǎn)生這些問題的根源，所以要解決這個問題必須確保存款者和銀行之間的信息公開化、公平化、透明化。要做到這一點，就是對國有銀行進行股份制改造，積極推進國有銀行的上市改造。使銀行的行動和收益可以在股票市場股價的變動上來反映出來，銀行也可以通過存款者的行動來決定自己的行動。
4.2強制投保原則
投保風(fēng)險的產(chǎn)生根源是自愿投保方式。自愿投保方式增加了投保人的選擇性，有可能導(dǎo)致順利時存款人從被保險人的銀行轉(zhuǎn)到未保險的銀行以獲取更高的收益；在銀行困難時又會向相反的方向轉(zhuǎn)移，逆向選擇產(chǎn)生。而且，由于存款保險制度需要有相當(dāng)多的銀行參與，以便風(fēng)險能在眾多的參與者之間充分分擔(dān)，自愿參與時，參與的情況很可能不穩(wěn)定，與大數(shù)法則和概率論相悖。因此，我國目前應(yīng)主要采取強制存款保險制度，這也是由于我國目前尚處于市場經(jīng)濟體制初期，各銀行和非銀行金融機構(gòu)的風(fēng)險意識普遍不強，金融業(yè)的監(jiān)管機構(gòu)還不健全的因素所決定的。
4.3實行與風(fēng)險相關(guān)的差別保費率
保險費率應(yīng)當(dāng)體現(xiàn)銀行經(jīng)營的風(fēng)險，實行差別保險費率能在一定程度上促使銀行加強對自身業(yè)務(wù)風(fēng)險的控制，但是，操作中對各種金融機構(gòu)的風(fēng)險程度很難客觀評價，如公開風(fēng)險程度，有可能會動搖市場信心，導(dǎo)致金融秩序的不穩(wěn)定。以相對統(tǒng)一保險費率來說，差別保險費率相對較為公平，對于風(fēng)險管理較好的銀行實行低保險費率，既可以減少其成本開支，又可以促進其加強自身的風(fēng)險管理，減少風(fēng)險損失的發(fā)生；對風(fēng)險程度較大的銀行實行較高的保險費率，增加其經(jīng)營成本，強化銀行的風(fēng)險意識，促使銀行穩(wěn)健運營。為強化銀行內(nèi)部的風(fēng)險約束機制，實現(xiàn)銀行和存款保險機構(gòu)之間的良性互動，根據(jù)各銀行風(fēng)險級別、風(fēng)險管理水平、經(jīng)濟狀況等因素設(shè)定不同保險費率較為合適。
4.險共擔(dān)原則
存款保險制度不應(yīng)實行全額保付，損失應(yīng)該由銀行、存款人和存款保險機構(gòu)三方共同承擔(dān)。IMF規(guī)定，銀行存款保險額上限是GDP的1～2倍，目前，世界的平均水平是2.4倍。另外，由于我國大量的存款集中在少數(shù)人手中，實行全額賠付更會弱化大存款者對銀行的監(jiān)督與激勵，造成廣大中小存款者“搭便車”。
4.5存款保險機構(gòu)實施監(jiān)督、管理權(quán)利
有效的存款保險離不開嚴(yán)格的監(jiān)管體系，銀行監(jiān)管主要包括對市場準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)范圍、資本金、信息披露、高級管理人員任職資格、風(fēng)險管理和內(nèi)部控制以及市場退出等進行持續(xù)性監(jiān)管。因此，存款保險機構(gòu)不要僅僅對發(fā)生危機后的承保負(fù)責(zé)，更要對加入存款保險制度的銀行實施事前監(jiān)督、監(jiān)管，做到穩(wěn)健經(jīng)營。
參考文獻
1齊天翔，朱戎．防范金融風(fēng)險的新概念：存款保險制度[J].金融科學(xué)，1999(3)
關(guān)鍵詞：存款保險收益成本問題
存款保險制度含義與功能
存款保險制度是指在金融體系中設(shè)立保險機構(gòu)，強制地或自愿地吸收銀行或其它金融機構(gòu)繳存的保險費，建立存款保險準(zhǔn)備金，一旦投保人遭受風(fēng)險事故，由保險機構(gòu)向投保人提供財務(wù)救援或由保險機構(gòu)直接向存款人支付部分或全部存款的制度。存款保險制度的設(shè)立，首先是為了消除因銀行擠提而導(dǎo)致的系統(tǒng)性風(fēng)險。其次才是對存款人的存款提供全額或部分的保險，保護一般存款人的利益；第三是建立處理有問題銀行的合理程序，便利經(jīng)營不善的金融機構(gòu)退出市場，減少“銀行太大而不能倒閉”的道德風(fēng)險。此外，一些存款保險機構(gòu)還履行最后貸款人和監(jiān)管參保機構(gòu)的職能。
存款保險制度起源于美國。美國于1933年率先通過立法建立存款強制保險制度，成立了聯(lián)邦存款保險公司。20世紀(jì)70年代起，存款保險制度加速向新興市場經(jīng)濟國家擴展，在IMF的183個成員國中，有67個國家采取顯性的存款保險制度，其他國家則采取不同程度的隱性保險制度。
我國有必要建立存款保險制度
確立風(fēng)險防范機制穩(wěn)定金融活動秩序
一般來說，銀行90%以上的資金來源于負(fù)債，銀行必須進行負(fù)債經(jīng)營，其經(jīng)營風(fēng)險比一般企業(yè)大，因此維持客戶信心猶為重要。而且由于銀行與存款人之間存在信息不對稱，一旦個別銀行倒閉，存款人缺乏充足的信息與專業(yè)能力去辨別持有他們存款的銀行是否健全可靠，由此產(chǎn)生的恐慌極富傳染性，如果沒有相應(yīng)的保障措施穩(wěn)定民心，將會發(fā)生巨大的金融災(zāi)難。
完善金融市場主體，防止道德風(fēng)險
目前我國金融市場的缺陷之一就是市場主體不完善：政府籌資具有超經(jīng)濟強制性質(zhì)；央行獨立性不強，調(diào)控乏力；國有商業(yè)銀行尚未真正商業(yè)化；而市場主體不完善的重要誘因之一就是我國沒有建立顯性的存款保險制度，政府一直實行的都是隱性的存款保險制度。隱性的存款保險制度的覆蓋面非常廣，大小金融機構(gòu)都無存款損失之虞。銀行就不必注重逆向選擇的甄別與道德風(fēng)險的控制，國有企業(yè)也不用擔(dān)心貸款的最終償還，居民也不用監(jiān)督他們銀行存款的安全，所以在這種制度下，銀行、企業(yè)與居民的“道德風(fēng)險”問題將比顯性存款保險制度更為嚴(yán)重。
健全金融監(jiān)管體系，減輕央行負(fù)擔(dān)
與國外的中央銀行一般是通過票據(jù)貼現(xiàn)的方式發(fā)放對商業(yè)銀行的再貸款不同，我國央行對金融機構(gòu)的再貸款一般是通過信用貸款的方式。這些再貸款收不回來就成為中央銀行的不良資產(chǎn)。在再貸款方面，人民銀行已經(jīng)累積了巨額的不良資產(chǎn)，其中清理農(nóng)村基金會、整頓信托投資公司、關(guān)閉證券公司形成的再貸款是目前再貸款回收的三大難點。占用了人民銀行總量高達(dá)數(shù)千億元的再貸款實質(zhì)上是一種“隱性”的保險基金，只不過保險費是由中央或地方政府支付而已。人民銀行尚無專門機構(gòu)以債權(quán)人身份來主張和維護其再貸款的權(quán)益。隨著我國金融體制改革的進一步深化和金融對外開放程度的提高，金融市場競爭加劇，央行的再貸款存量還將會增加，央行以后還將出現(xiàn)更多新的不良再貸款，這些將大大限制中央銀行的宏觀調(diào)控功能。這反映目前的金融監(jiān)管體系還缺少一個角色——存款保險機構(gòu)。建立存款保險制度，通過存款保險業(yè)務(wù)的辦理，規(guī)范金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)行為，檢查其業(yè)務(wù)活動，審查其業(yè)務(wù)報表，對經(jīng)營不善的機構(gòu)提出警告和制裁，并有權(quán)勒令其停業(yè)整頓，遇到極端情況，可以撤保，從而實現(xiàn)對金融體系的有效監(jiān)管，使金融機構(gòu)按照中央銀行及存款保險機構(gòu)的要求安全合法地從事經(jīng)營活動。不僅能遏制央行以后還將出現(xiàn)更多新的不良再貸款，完善目前的金融監(jiān)管體系，還可以建立問題銀行退出機制，對銀行等金融機構(gòu)形成正常市場紀(jì)律約束有重要意義。
完善市場規(guī)則，創(chuàng)造公平有效的競爭環(huán)境
在隱性存款保險制度下，政府不可能完全打開銀行業(yè)對內(nèi)和對外開放的大門，因為考慮到銀行業(yè)發(fā)生危機的擴散效應(yīng)以及銀行體系在我國的重要地位，政府也必須把新進入的私人性質(zhì)的銀行納入到這個隱性存款保險網(wǎng)之內(nèi)。這樣，不可能向銀行業(yè)引入優(yōu)勝劣汰機制，也就不可能發(fā)揮整體金融改革戰(zhàn)略——用體制外的增量來化解體制內(nèi)的存量，從而無法真正實現(xiàn)金融領(lǐng)域的市場化和高效率。如果建立存款保險制度，就可引入銀行業(yè)優(yōu)勝劣汰機制，建立問題銀行退出機制，對形成正常市場紀(jì)律約束有重要意義。
改進財政政策與貨幣政策的效果
如果銀行的損失最終還是由財政撥款或由人民銀行再貸款（或用外匯儲備注資）解決，就會使政府在進行宏觀經(jīng)濟調(diào)控時喪失一部分自。隨著銀行業(yè)對外和對內(nèi)開放步伐的加快，銀行間的競爭將會逐漸加強，如果國有銀行、城市商業(yè)銀行和農(nóng)村信用社依然保持目前的資產(chǎn)狀況，那么政府對它們實施救助的頻率和范圍肯定會逐漸增加。如果我國建立顯性存款保險制度，不僅可以減輕國家對隱性擔(dān)保的負(fù)擔(dān)，還將改進財政政策與貨幣政策的效果。
參考資料：
1.張國海、汗宗俊，“建立我國存款保險制度的探討”，《保險研究》，1996.3
關(guān)鍵詞：存款保險制度；道德風(fēng)險；博弈
一、存款保險制度中的道德風(fēng)險問題在我國的現(xiàn)實意義
存款保險制度是指國家為了保護存款人的利益和維護金融秩序的穩(wěn)定，通過法律形式建立的，由經(jīng)營存款業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)，按照所吸收存款的一定比例，向特定的保險機構(gòu)繳納一定的保險金，當(dāng)投保金融機構(gòu)出現(xiàn)支付危機、破產(chǎn)倒閉或者其它經(jīng)營危機時，由特定的保險機構(gòu)通過資金援助、賠償保險金等方式，保證其清償能力的一種特殊的制度安排。
中國建立存款保險制度的實質(zhì)在于從國家隱性全額擔(dān)保轉(zhuǎn)換到顯性的存款保險制度。存款保險制度中的道德風(fēng)險問題在我國有著突出的現(xiàn)實意義。我國的商業(yè)銀行長期以來都是在政府的庇護之下運作。政府的過多保護與干預(yù)造成了許多不良的后果，至今難以消除，比如，巨額不良貸款的產(chǎn)生等。如今，我們大刀闊斧地進行金融改革，使商業(yè)銀行真正成為自負(fù)盈虧的企業(yè)法人，就是要逐步淡化政府對銀行的影響。如果設(shè)計的存款保險制度對道德風(fēng)險問題沒有充分重視，無疑將是重回老路，商業(yè)銀行有了存款保險機構(gòu)這一變相的“政府保護”，重新具有了進行風(fēng)險投資的“動力”，化解不良資產(chǎn)將遙遙無期。
二、存款制度中的道德風(fēng)險的博弈理論分析
(一)模型分析
道德風(fēng)險模型可細(xì)分為：隱藏行動的道德風(fēng)險。即簽約后，人選擇行動，“自然”選擇“狀態(tài)”，人的行動和自然狀態(tài)一起決定某些可觀測的結(jié)果，委托人只能觀測到結(jié)果，而不能直接觀測到人的行動本身和自然狀態(tài)本身，因而是不完美信息。比如，投保后，投保銀行在貸款發(fā)放中審查不仔細(xì)，造成貸款不能及時收回，形成不良資產(chǎn)，存款保險機構(gòu)所能觀測到的只是已形成的不良資產(chǎn)，而無法確認(rèn)銀行是否有違規(guī)操作。
隱藏信息的道德風(fēng)險。即簽約后，“自然”選擇“狀態(tài)”，人根據(jù)觀察到的自然狀態(tài)選擇行動。委托人只能觀測到人的行動和行動的結(jié)果，而不能觀測到自然狀態(tài)，因而是不完美信息。比如，某企業(yè)負(fù)債率較高，銀行己知曉，但出于某些特殊原因，如企業(yè)一旦成功，獲利頗豐，仍然對其放貸，結(jié)果造成貸款沉淀，不良資產(chǎn)形成。存款保險機構(gòu)可觀測到銀行的貸款行為，但無法知曉有關(guān)企業(yè)的信息。
下面用一個簡單的模型來分析存款保險制度中的道德風(fēng)險問題。為了分析方便，將金融機構(gòu)放款給高負(fù)債的企業(yè)從事風(fēng)險投資這一過程簡化為金融機構(gòu)自己從事風(fēng)險投資，并假設(shè)：第一，金融機構(gòu)沒有任何自有資本，這使得金融機構(gòu)本身不會因放款失誤而承擔(dān)任何損失；第二，得到存款保險制度擔(dān)保的金融機構(gòu)足夠多，它們之間的競爭使得資產(chǎn)價格可以上升到他所有可能實現(xiàn)的價值中的最大值，即盤損值。
考慮一個簡單的兩期情形。假定有一塊土地，它在第1期出售，在第2期實現(xiàn)一個不確定的租金。顯然，第1期的土地價格取決于第2期可能產(chǎn)生的租金(由于模型在第2期結(jié)束，所以不存在土地在第2期再次出售的問題)。假定租金為100元的概率為2/3，為25元的概率為1/3。假定不考慮資金的時間價值，即利率為零，則一個風(fēng)險中性的投資者愿在第1期支付的土地價格為50元。但是對于“賺了歸自己，虧了歸別人”的金融機構(gòu)來說，顯然，只要土地價格低于100元，它都有利可圖。在假設(shè)這樣金融機構(gòu)足夠多的情況下，土地的價格就必然被抬到它的盤損值100元，也就是這塊土地在最好的情況下的所值。這多出來的50元就是一種資產(chǎn)泡沫。
現(xiàn)在把模型擴展到3期。假定前兩期的結(jié)構(gòu)與前面相同。第3期的租金也是有1/3的概率為100，有2/3的概率為25，而且第3期租金分布與第2期是獨立的。我們?nèi)圆豢紤]資金的時間價值。假定沒有擔(dān)保，則一個風(fēng)險中性投資者愿意在第1期支付的價格是100元，它等于第2期的預(yù)期租金50元加上土地在第2期預(yù)期轉(zhuǎn)手價，后者又是由第3期的預(yù)期租金決定的，同樣為50元(注意，這里土地價格從第1期的100元下降至50元是由模型的結(jié)構(gòu)決定的，并不構(gòu)成金融危機)。如果有擔(dān)保，那么，根據(jù)前面的推理，土地在第2期的轉(zhuǎn)手價就會被抬到100元，相應(yīng)的，它在第1期的價格就會被抬到200元。仍然會出現(xiàn)100%的泡沫。
類似地，我們還可把模型擴展到4、5…n期。但是，這各類似地推理隱含著一個前提，即存款保險機構(gòu)的擔(dān)保能力是無限的，它有足夠的財力彌補金融機構(gòu)的損失。比如，如果第2期實現(xiàn)的租金只有25元，政府就要拿出75元來償還債權(quán)人；如果第3期的租金也是25元，則政府總共要損失150元。然而，現(xiàn)實中這種前提是不成立的。即使是政府設(shè)立的存款保險機構(gòu)，財力也是有限的。
那么，假設(shè)它只能幫助金融機構(gòu)清償一次債務(wù)，金融機構(gòu)在第1期則可能面臨兩種結(jié)果：第2期實現(xiàn)的租金為100，存款保險機構(gòu)無須出面為金融機構(gòu)清償債務(wù)，從而可以繼續(xù)為第2期至第3期的債務(wù)擔(dān)保，這樣第2期的土地價格就仍能維持在100元，因此，第2期租金收入加上轉(zhuǎn)手價格就是200元；或者第2期實現(xiàn)的租金僅為25元時，存款保險機構(gòu)就得出面清償債務(wù)，并且無力再為金融機構(gòu)第2期至第3期的債務(wù)提供擔(dān)保，這樣第2期的土地價格就會從它的盤損值100元回落到預(yù)期值50元，由此我們看到土地價格出現(xiàn)了暴跌，200元下跌至50元，資產(chǎn)價格暴跌，金融危機爆發(fā)。
(二)結(jié)論
從以上的分析可以看出，存款保險機構(gòu)對金融機構(gòu)提供的保護越強，造成的激勵的扭曲就越嚴(yán)重，因為在這種情況下，投保銀行得以從存款人的監(jiān)督下解脫出來，而且在單一保險費率下承擔(dān)的成本不與風(fēng)險掛鉤，投保銀行冒險的動機越發(fā)強烈。因此，在道德風(fēng)險問題下，存款保險機構(gòu)的目標(biāo)難以達(dá)到，而且，當(dāng)存款保險機構(gòu)也無力清償時，還會帶來更加嚴(yán)重的后果，輕則使得某家銀行資產(chǎn)質(zhì)量惡化，經(jīng)營困難，瀕臨破產(chǎn)，重則引起一國或區(qū)域性金融危機，造成金融動蕩。
三、應(yīng)對存款保險制度道德風(fēng)險的對策
道德風(fēng)險問題的關(guān)鍵在于它能通過對金融機構(gòu)提供保護，造成激勵的扭曲。一方面，存款保險制度所建立的“安全網(wǎng)”會誘導(dǎo)存款人忽視銀行的經(jīng)營和風(fēng)險，對存款銀行的信譽、實力不作慎重的選擇，而更關(guān)心哪家銀行許諾的利息高。另一方面，金融機構(gòu)即使增加經(jīng)營風(fēng)險，也不會失去客戶，或者即使風(fēng)險的增加帶來成本的增加，但是成本的增加幅度可能遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于收益的增加幅度。其最終結(jié)果是過渡風(fēng)險偏好的經(jīng)營方式成為金融機構(gòu)的理性選擇。應(yīng)對存款保險制度道德風(fēng)險的對策其實就是糾正扭曲了的激勵。
第一，讓存款人承擔(dān)銀行經(jīng)營失敗所導(dǎo)致的部分損失。具體而言，存款保險公司可規(guī)定一個免賠額或固定比率。這種在保險業(yè)中被稱為“共保制”(Coinsurance)的制度使儲戶的切身利益會因銀行的倒閉而受到影響，因而刺激了儲戶對銀行風(fēng)險的了解與選擇。
第二，公平地縮小受保護對象的范圍。銀行受保護的負(fù)債越少，它所受的來自債權(quán)人的監(jiān)督就會越大。在信息披露不夠充分，廣大公眾的信息能力普遍不足，選擇存在一定盲目性的情況下，存款保險制度以保護小額的居民存款人為目標(biāo)是可行的，因為這樣能通過統(tǒng)一收取保險費而將小額存款者的信息成本轉(zhuǎn)嫁給了存款保險公司，這樣能消除公眾盲目跟風(fēng)提款時的“免費搭車”行為。而大額的機構(gòu)投資者所具備的選擇能力使他們不但不應(yīng)受到存款保險制度的保護，而且應(yīng)該通過獨立分析的自保行為來為監(jiān)管機關(guān)提供一定的決策參考。
第三，更嚴(yán)厲的危機解決方式。對資不抵債的銀行的處理方式中，對存款人以及銀行打擊最大的是破產(chǎn)清算方式，因為它不但使危機銀行從此消失，而且使存款人通常難以獲得全額存款。然而，正因為這種方式對包括監(jiān)管機關(guān)在內(nèi)的所有當(dāng)事方均具有極大威懾力，破產(chǎn)清算應(yīng)被用于解決多數(shù)危機銀行。清算完畢后進行索償時，各債權(quán)人索償?shù)膬?yōu)先等級順序應(yīng)依照“投保存款人；無保險存款人；非存款債權(quán)人”的漸降優(yōu)先級順序來進行。
第四，健全金融監(jiān)管的約束機制。要消減銀行所有者的道德風(fēng)險，監(jiān)管機關(guān)除確保實施強制性信息披露外，應(yīng)考慮諸如因操作風(fēng)險而倒閉的機構(gòu)的主要所有者成為金融市場的禁入者，以及追究賭博式交易的決策者的法律責(zé)任等手段來對金融機構(gòu)的所有者進行約束。
參考文獻:
[1]錢小安.存款保險的道德風(fēng)險、約束條件與制度設(shè)計[J].金融研究，2004，(08).
[2]李志軍，趙春娜.存款保險制度對我國金融穩(wěn)定的影響[J].現(xiàn)代管理科學(xué)，2007，(02).
[3]周仲飛.國際銀行存款保險制度的國際協(xié)調(diào)[J].武漢大學(xué)學(xué)報，2007，(01).
我國金融市場不斷發(fā)展，各種金融結(jié)構(gòu)競爭日益激烈，這種市場情況的產(chǎn)生就導(dǎo)致了將會有一部分較弱的金融機構(gòu)面臨倒閉風(fēng)險。這種情況的發(fā)生就不得不讓金融機構(gòu)開始考慮如何維護自身與存款者的雙重利益，建立存款保險制度有助于金融機構(gòu)的完善。因此在現(xiàn)實條件與客觀條件下都應(yīng)當(dāng)快速建立起符合我國國情的存款保險制度。我國目前實行的是隱性的保險制度，在這之中國家承擔(dān)了對銀行的保險責(zé)任。對金融機構(gòu)實施退出市場的過程中，國家銀行與政府在一定程度上承擔(dān)著金融退出機構(gòu)的債戶償還:將個人債務(wù)全額賠償后，機構(gòu)的債務(wù)人只能參與退出機構(gòu)并進行剩余財產(chǎn)清盤。這種做法在極大的層面上保護了廣大居民存款人的利益，同時也維護了社會經(jīng)濟的正常發(fā)展秩序。但是隱性存款保險則會造成銀行與人為的雙重扭曲，在這種環(huán)境下容易造成社會資源的低效配置，最終導(dǎo)致金融市場的惡性循環(huán)。隱性存款保險主要追求的是一種透支狀態(tài)投資組合，這種組合會使存款人產(chǎn)生相對嚴(yán)重的心理依賴，降低了存款人對銀行的監(jiān)管力度，助長了高風(fēng)險投資的發(fā)展。近些年根據(jù)我國的整體情況來看，金融機構(gòu)所有倒閉的原因基本一致，都是由于資金不足無法償還債務(wù)。國家為維護社會穩(wěn)定，國家財政部出資或國家銀行再貸款來進行對他人的全額補償。這種做法是很多金融機構(gòu)進行惡意經(jīng)營，有些金融機構(gòu)利用資金進行不正當(dāng)交易后造成大量虧損，這時就采用非法手段進行惡意吸納資金;更有甚者有意將機構(gòu)掏空將資產(chǎn)轉(zhuǎn)移，將公有資金轉(zhuǎn)化為私有資金。建立存款保險制度可以有效規(guī)范我國的金融機構(gòu)市場的退出機制。現(xiàn)今我國金融機構(gòu)市場的退出機制主要是由政府進行強制關(guān)閉。由于相關(guān)法律法規(guī)尚不完整導(dǎo)致金融機構(gòu)的關(guān)閉過程較為繁瑣漫長，這種狀況在很大程度上不利于社會穩(wěn)定。建立存款保險制度可以使出現(xiàn)狀況的金融機構(gòu)采取更多的方式進行市場退出，這樣就可以將金融體系的負(fù)面影響降到最低。建立存款保險制度可以使大中小型存款人的利益有效增加，存款是儲戶收入的一部分，如沒有完備的存款保險制度，一旦銀行等相關(guān)金融機構(gòu)破產(chǎn)，就使存款人的利益遭到極大損害。如果建立了完備的存款保險制度，在金融機構(gòu)的流動資金不足或破產(chǎn)倒閉時，存款人就可以根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)進行索要賠償。只有將存款人的利益放到首位，有效維護儲戶的資金安全才能夠提高全民對銀行等金融機構(gòu)的信任。
二、建立存款保險的實際困難
由于我國的特殊國情，金融機構(gòu)的市場機制具有很大的局限性。在這種情況下建立存款保險制度最大的阻力就是我國金融行業(yè)特有機制。我國金融行業(yè)具有過強的壟斷性，既是四大國有銀行不進行建立存款保險體系，別家金融機構(gòu)仍然存在著較大的差異。無論那一家金融機構(gòu)破產(chǎn)都會造成社會秩序與金融秩序的極大紊亂。存款保險公司不可能對路徑不明的資金進行完全賠償，也無法將大規(guī)模的金融機構(gòu)進行合并，這種情況只能進行資金援助。所以這種金融機構(gòu)破產(chǎn)的可能性幾乎為零。這類的金融機構(gòu)繳入到存款保險制度中，應(yīng)當(dāng)按時進行繳納高額保費，保費將用于提高存款保險公司的信譽度，在一定程度上扶持了一些中小銀行的發(fā)展，由于這種方法與公平原則相違背，若進行實施將會招致很多大型金融機構(gòu)對此不滿。當(dāng)金融機構(gòu)經(jīng)營慘淡是，由于歷史的緣故，一些遺留下的舊的金融體制將會給金融機構(gòu)留下許多難以解決的金融問題。各界的金融機構(gòu)中普遍存在著一些呆賬與壞賬，銀行內(nèi)部控制機制較為松散，造成一定的經(jīng)營成本與管理成本的控制不利導(dǎo)致一些金融機構(gòu)局部或全部虧損，這種現(xiàn)象的發(fā)生十分普遍。我國目前的很多金融機構(gòu)都需要大力發(fā)展與改造，這種情況下就使這些金融機構(gòu)不得不按照相應(yīng)的存款比例進行認(rèn)繳。建立存款保險機構(gòu)后，中央銀行與存款保險機構(gòu)的關(guān)系十分復(fù)雜，難以進行處理。存款保險制度是金融管理體制中的重要組成部分同時也是對整體銀行業(yè)進行監(jiān)管的重要手段之一。我國現(xiàn)在正與國際結(jié)果，努力按照國際慣例建立一系列相關(guān)法規(guī)政策。這樣不僅可以將存款保險機構(gòu)與中央銀行的關(guān)系進行劃分又可以避免政策重復(fù)、職能交叉，更有效的貫徹我國的分管管理業(yè)務(wù)原則。若二者相對獨立，既是國家法律法規(guī)對中央銀行與存款保險機構(gòu)進行了相應(yīng)的職能劃分，也難免會產(chǎn)生職能交叉的問題，這就容易造成政策與實際操作發(fā)生沖突。如果存款保險機構(gòu)服從中央銀行管理與監(jiān)督，那么存款保險機構(gòu)的建設(shè)就將毫無意義，同時中央銀行也有可能在這個過程中為存款保險機構(gòu)放棄相應(yīng)的貨幣政策。目前國際上的實行的基本是統(tǒng)一費率制，差別費率只是一種未來的發(fā)展方向與前景。建立一種以風(fēng)險程度為基礎(chǔ)的差額存款保險費率，有助于提高存款保險制度的整體水平與效率。但是想實現(xiàn)差別費率則有兩點問題需要進行考慮:第一，實施差別費率后無法對各個金融機構(gòu)的風(fēng)險程度進行評估，中國市場尚未發(fā)展成熟，無法對預(yù)期的風(fēng)險進行一定的較為準(zhǔn)確的評估;第二，根據(jù)銀行的風(fēng)險實施差別費率后，一旦將差別費率公開后，將會在公眾輿論、心理上造成一定恐慌，這種情況的出現(xiàn)在一定程度上影響了公眾對金融市場的信心下降，使公眾不再相信存款保險制度等一系列影響。針對這種情況，我國決定在實施存款保險制度時應(yīng)當(dāng)進一步考慮是否采用統(tǒng)一費率與差別費率的利弊。
三、存款保險制度的可行性
國際上很多國家實施存款保險制度后，根據(jù)經(jīng)驗顯示在經(jīng)濟危機或經(jīng)濟貶值時不應(yīng)當(dāng)建立存款保險制度。舉例說明:在東南亞金融危機時，若在此時建立存款保險制度就是不明智之舉，這樣一來效果會適得其反，容易加劇系統(tǒng)性金融危機。這種情況下較好的解決方法就是，在國內(nèi)經(jīng)濟較為景氣之時建立存款保險制度。我國目前的經(jīng)濟狀況處于穩(wěn)步上升階段，這種大環(huán)境下十分有利于建立存款保險制度。近些年銀行業(yè)的不斷改革已經(jīng)取得了一些成果，2008年時我國的國有銀行進行了新一輪的改革。這些國有銀行建立了科學(xué)的管理模式，擁有獨立董事會，將公司內(nèi)部的決策與風(fēng)控部門進行了一次較大的改動。到目前為止，國有銀行的改革成效顯著，銀行的財務(wù)狀況明顯好轉(zhuǎn)，不良信貸率明顯下降，資本相對更加充足。同時銀監(jiān)會的成立起到了很大的監(jiān)管作用，我國金融法律不斷完善，信息更加透明化，銀行會計準(zhǔn)則不斷與國際接軌。
四、建立存款保險制度建議
我國在實施存款保險政策之前，應(yīng)當(dāng)先進行相應(yīng)的法律法規(guī)制定。存款保險制度對金融行業(yè)有著較大的影響，這種情況下應(yīng)當(dāng)先進行立法再組建機構(gòu)等相關(guān)程序。屆時可以通過法律法規(guī)進行機構(gòu)內(nèi)部工作的落實與安排，以此保障制度的創(chuàng)新與實施。存款保險公司應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容:存款保險公司的運作程序、存款保險公司的基本組成、存款公司的的重要職能部門與檢查權(quán)利范圍、存款保險費率、相關(guān)工作問題的起草與解決。這部法律的出臺將會為相關(guān)部門組建存款保險機構(gòu)提供了切實可行的相關(guān)法律依據(jù)，同時也在金融體系中確定了存款保險機構(gòu)、銀行、存款人的固定法律責(zé)任與權(quán)利。一旦在這個運作過程中發(fā)生問題，將按照相關(guān)法律法規(guī)進行處理。建立存款保險制度有助于增強社會公眾對金融體系的整體信心，但是這種機構(gòu)對存款者的心理支持相對有限，如果將儲戶的信心完全建立在存款保障的基礎(chǔ)上是萬萬不可的，銀行的信用程度應(yīng)當(dāng)建立在穩(wěn)定經(jīng)營與安全運作，參與存款保險在一定程度上為公眾提供了一定的心理慰藉，但這不意味著金融機構(gòu)可以放松管理。建立存款保險制度可以為廣大用戶提供一定程度的保障而非絕對的安全，使儲戶對存款毫無擔(dān)憂這將會使儲戶的銀行的監(jiān)管相對減弱。金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)對儲戶進行普及教育，時儲戶樹立安全存款意識，選擇穩(wěn)定發(fā)展的金融和機構(gòu)。建立存款保險公司并不是是援助所有出現(xiàn)嚴(yán)重問題的金融機構(gòu)，組建的存款保險機構(gòu)不是問題銀行的救命稻草，參與投保的銀行必須經(jīng)過相關(guān)的信息核實與調(diào)查，在必要時也將對一些投保銀行取消參保資格。建立存款保險制度后是使繁多的職能綜合化，存款保險公司不僅僅是以一種社會金融保障機構(gòu)的形式存在，它更是通過保護參與投保的銀行的存款者的利益來進行鞏固自身誠信度?，F(xiàn)今世界上的存款保險機構(gòu)設(shè)置通常是政府獨資建設(shè)和政府與金融機構(gòu)合資建設(shè)或政府督導(dǎo)民間建設(shè)這三種類型。中央經(jīng)濟能力有限的情況下，政府選擇實施獨資建設(shè)將會加重社會經(jīng)濟負(fù)擔(dān)。由民間進行建設(shè)有助于減輕國家經(jīng)濟壓力，但缺點是不利于提高存款保險機構(gòu)的賠償負(fù)擔(dān)。這種情況下應(yīng)當(dāng)實行全國統(tǒng)一的信用評價標(biāo)準(zhǔn)。
五、存在問題的存款機構(gòu)如何處理
