時間：2023-06-28 16:52:08
序論：在您撰寫金融風險分析時，參考他人的優(yōu)秀作品可以開闊視野，小編為您整理的7篇范文，希望這些建議能夠激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，引導(dǎo)您走向新的創(chuàng)作高度。
關(guān)鍵詞：農(nóng)村金融；風險分擔與補償
中圖分類號：F8
文獻標識碼：A
文章編號：1672-3198(2009)13-0122-01
1 農(nóng)業(yè)發(fā)展需要農(nóng)村金融支持
截至2006年10月，我國農(nóng)村存貸款占全國總量的15％左右，而城市占85％左右，農(nóng)村地區(qū)人均貸款余額不足5000元，城市人均貸款余額超過50000元；全國銀行業(yè)金融機構(gòu)貸款年均增長率為16％，而縣以下不到10％。據(jù)國家統(tǒng)計局初步測算，到2020年，我國新農(nóng)村建設(shè)新增資金需求總量達15萬億元至20萬億元左右。1993年以來，我國農(nóng)業(yè)信貸規(guī)模占全國信貸規(guī)模之比在3.1％和5.3％之間，這期間，農(nóng)業(yè)增加值占對國內(nèi)生產(chǎn)總值的比重1993年為19.7％，2007年雖然有所下降，但仍然達到11.7％，同時，農(nóng)村非農(nóng)產(chǎn)業(yè)對國民經(jīng)濟中還占據(jù)了很大的比重。因此，農(nóng)業(yè)和農(nóng)村信貸與農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟在我國經(jīng)濟中的地位極不對稱。農(nóng)業(yè)貸款和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款不足，嚴重地影響了農(nóng)村地區(qū)的發(fā)展。
另一方面，“貧血”的農(nóng)村經(jīng)濟還在繼續(xù)向城市“輸血”。長期以來，金融資源不斷從貧困地區(qū)流向發(fā)達地區(qū)，從農(nóng)村流向城市，從農(nóng)業(yè)流向非農(nóng)產(chǎn)業(yè)。金融資源的匱乏必然影響貧困地區(qū)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，農(nóng)業(yè)先進技術(shù)的引進以及農(nóng)村發(fā)展所必需的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。一面是農(nóng)村地區(qū)金融資源的匱乏，同時卻是農(nóng)村地區(qū)金融資源的大規(guī)模轉(zhuǎn)移。這其中暴露出我國農(nóng)村金融體制的滯后性和不合理性。農(nóng)村金融問題長期存在，已經(jīng)成為制約農(nóng)村發(fā)展的瓶頸。據(jù)調(diào)查顯示，農(nóng)戶借款數(shù)額中有72.8％來自各種非正式渠道，其中，農(nóng)戶之間的借款占非正式渠道借款的93.2％。
2 金融機構(gòu)作為金融供給主體的金融風險
目前，在我國農(nóng)村最主要的金融供給主體是農(nóng)村信用合作社。其它還有中國農(nóng)業(yè)銀行，中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行以及一些非正規(guī)金融機構(gòu)如農(nóng)村合作基金會、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)基金會、農(nóng)民儲金會。1985年以后的多次改革，使中國農(nóng)業(yè)銀行成為實質(zhì)意義上的商業(yè)銀行，并且逐漸的淡出農(nóng)村市場，西部地區(qū)的村鎮(zhèn)一級基本上沒有中國農(nóng)業(yè)銀行的營業(yè)網(wǎng)點。農(nóng)村信用合作社脫離了農(nóng)業(yè)銀行成為了單獨實體，成為了農(nóng)村金融支持的主力軍。但是農(nóng)村信用合作社由于歷史的制度的環(huán)境的原因卻承擔不了農(nóng)村金融供給主體的任務(wù)。它具有以下的制度缺陷：
(1)政府與金融機構(gòu)的關(guān)系不明確。由于計劃經(jīng)濟體制的制度依賴所形成的管理體制并沒有在改革中完全消除。使農(nóng)村信用合作社脫離了合作金融的本質(zhì)，成為了官辦金融和商業(yè)金融的混合體，各級政府的過多介入，使農(nóng)村信用合作社承擔了過多的行政性和政策性義務(wù)。這些行政或政策性指令的借貸如果沒有經(jīng)過嚴格的評審，服務(wù)和監(jiān)督，造成投資失敗甚至個人牟利的工具就容易形成呆帳壞帳，由此形成的成本還是落在了金融機構(gòu)的頭上。2003年以前所形成的不良貸款絕大部分由此形成。
(2)資金的產(chǎn)權(quán)不明晰。農(nóng)村信用合作社最初的設(shè)計思想就是以農(nóng)民合作的形式形成非營利的合作制金融組織。按照合作制管理民主，進出自由，一人一票和收益分享的原則，從形式上看農(nóng)村信用社名義上是獨立的法人機構(gòu)，其資本來源主要為農(nóng)民入股，也有理事會、監(jiān)事會，應(yīng)該是產(chǎn)權(quán)關(guān)系明晰，但長期以來條條管理的結(jié)果是導(dǎo)致實際上的產(chǎn)權(quán)分離，基層農(nóng)村信用社并沒有自。信用社主任是聯(lián)社選派的，經(jīng)常更換，人員編制是上面定的，工資、員工管理原來一直按農(nóng)業(yè)銀行模式，任務(wù)也是上面分的，就是貸款也只行使有限的權(quán)利，農(nóng)民沒有真正意愿上的合作意識，合作是靠政府行政強制力量實現(xiàn)的。貸款與商業(yè)銀行基本相同，貸給誰，貸多少、抵押擔保程序均由農(nóng)村信用社說了算。
(3)金融機構(gòu)與農(nóng)民即借款人和貸款人之間的信息不對稱。由于管理意識和制度的沿襲，農(nóng)村信用合作社按照商業(yè)銀行的運作模式來應(yīng)對農(nóng)業(yè)農(nóng)村市場，出項明顯的水土不服，農(nóng)民的分散性和小額性信貸特點和農(nóng)村信用合作社商業(yè)銀行的一套信息獲取審核模式的不適應(yīng)要么導(dǎo)致大量的交易費用和交易成本而惜貸，要么形成大量的不良貸款。農(nóng)村信用合作社如果繼續(xù)維持這種制度的剛性來消除信息的偏差，在農(nóng)村產(chǎn)業(yè)化的作用上會越走越遠。
導(dǎo)致以下內(nèi)部風險：
第一：不良資產(chǎn)、不良貸款占比較大。信貸資產(chǎn)質(zhì)量低下。截至2002年底，全國農(nóng)村信用社不良貸款5147億元，占貸款總額的37％，相當一部分農(nóng)信社資本金嚴重不足.經(jīng)營已經(jīng)陷入嚴重困境。而據(jù)央行統(tǒng)計資料顯示，到2003年9月，中國農(nóng)村信用社的歷史呆壞賬為5000億元，全國農(nóng)村信用社的不良貸款率仍高達30.3％，絕大多數(shù)農(nóng)信社的不良資產(chǎn)率都遠遠高于四大國有商業(yè)銀行。
第二：資本充足率不高，存在流動性風險。如果以農(nóng)村信用社為單位計算，2004年來全國農(nóng)村信用社資本充足率達到8％的不足總社數(shù)的30％。據(jù)人民銀行武漢分行調(diào)查，多數(shù)農(nóng)村信用社的資本充足率在2％以下，由于資本充足率過低，導(dǎo)致農(nóng)信社面臨巨大的流動性風險。
第三：資產(chǎn)利潤率低，利息回收率低。農(nóng)信社應(yīng)收未收利息居高不下，長期掛帳，虧損增加。經(jīng)營風險有進一步加劇的趨勢。農(nóng)信社內(nèi)部長期缺乏對經(jīng)營管理人員的有效監(jiān)督和約束，造成一部分工作人員、營私舞弊，腐化墮落行為嚴重，導(dǎo)致大量金融資產(chǎn)流失。2005年10月28日，安徽省界首市代橋農(nóng)信社職工鉆內(nèi)控制度、業(yè)務(wù)操作的漏洞，鋌而走險攜庫款27萬元潛逃；2004年9月，新疆哈密市城郊信用社新西分社兩職工的犯罪行為造成1.45億元的損失。
3 農(nóng)村金融風險分擔與補償
鑒于農(nóng)村金融的狀況，有必要采取措施降低農(nóng)村金融風險。
第一；加強法制環(huán)境建設(shè)。農(nóng)村金融法制建設(shè)嚴重滯后，相關(guān)法律法規(guī)不夠完善和健全。一是針對農(nóng)村地區(qū)的金融法律法規(guī)較少，不僅尚未出臺保護農(nóng)村信用社合法權(quán)益的《合作金融法》，對鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)、農(nóng)村個體工商戶和農(nóng)戶等借款人因道德風險而逃廢和懸空銀行債務(wù)的行為也缺乏法律規(guī)制。二是“有法不依、執(zhí)法不嚴”的現(xiàn)象相當流行。
第二：積極推進新型農(nóng)村金融機構(gòu)發(fā)展，增強農(nóng)村金融市場的競爭性。2006年底，銀監(jiān)會放寬了農(nóng)村金融市場的準入，鼓勵各類資本到農(nóng)村，設(shè)立村鎮(zhèn)銀行、貸款公司和農(nóng)村資金互助社。截至今年2月末，已在6個省、區(qū)試點三類新型銀行業(yè)金融機構(gòu)，開業(yè)了34家，取得了一定效果。下一步將在全國各省、市積極穩(wěn)步地推進試點，正在籌建當中的還有62家機構(gòu)。
第三：發(fā)揮財政資金的杠桿作用，增強農(nóng)村金融的“造血”功能。加大農(nóng)村金融的稅收優(yōu)惠。對農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行等政策性金融機構(gòu)免收營業(yè)稅、所得稅和地方基金；財政對涉農(nóng)信貸業(yè)務(wù)實行雙向補貼，推動農(nóng)村金融供給和需求的對接，對農(nóng)民小額信用貸款實行利息補貼，對農(nóng)業(yè)貸款實行利差補貼，推動農(nóng)村金融的有效供給。
【關(guān)鍵詞】供應(yīng)鏈金融；風險分析；建議
一、供應(yīng)鏈金融的優(yōu)勢
供應(yīng)鏈金融，簡單來說就是將核心企業(yè)與上下游企業(yè)聯(lián)系起來的金融業(yè)務(wù)。銀行、核心企業(yè)、上下游企業(yè)等都會參與其中，供應(yīng)鏈金融的目的是實現(xiàn)參與方的共贏。本文認為，供應(yīng)鏈金融的優(yōu)勢主要體現(xiàn)在：①資金運行相對安全；②資金在不斷運行中可以增值；③便于銀行發(fā)現(xiàn)并培養(yǎng)優(yōu)質(zhì)行業(yè)客戶群體。
（一）資金運行相對安全
整個資金供應(yīng)鏈以銀行為核心，銀行通過控制整個供應(yīng)鏈融資過程，將核心企業(yè)與上下游企業(yè)緊密聯(lián)系在一起，從而將目標企業(yè)由單一目標轉(zhuǎn)化為多企業(yè)的聯(lián)合體。除此之外，銀行在資金流通過程中可以全程監(jiān)控，同時掌握信息流與資金流，在一定程度上降低了風險，保障了資金的安全。
（二）資金在不斷運行中可以增值
在整個供應(yīng)鏈中，資金的不斷流通驅(qū)使了供應(yīng)鏈的產(chǎn)品升級與流動，產(chǎn)品不斷升級，由低端向高端轉(zhuǎn)化，其市場競爭力與附加值得到了提高。這樣，在資金流通的過程中，上下游企業(yè)的收益得到了保障，核心企業(yè)在得到更多利潤的同時還防止了資金流轉(zhuǎn)不通甚至資金沉淀情況的發(fā)生，大大提高了資金的運行效益。
（三）便于銀行發(fā)現(xiàn)并培養(yǎng)優(yōu)質(zhì)行業(yè)客戶群體
銀行通過向企業(yè)提供“供應(yīng)鏈金融”服務(wù)，在分散信貸投放，改變只針對于單一客戶的局面的同時，還可以更多的接觸到中小企業(yè)客戶，其中不乏處于快速發(fā)展之中的優(yōu)質(zhì)客戶。并且，由于銀行可以長期跟蹤中小企業(yè)的物流、信息流，得到最為真實的企業(yè)經(jīng)營資料也不是什么困難的事。因此，銀行可以發(fā)現(xiàn)真正的優(yōu)質(zhì)客戶群體并加以培育。
二、對供應(yīng)鏈金融存在的風險分析
毫無疑問的是供應(yīng)鏈金融具有較好的可行性與科學(xué)性，但是風險與機遇并存，供應(yīng)鏈金融突破了以往單一客戶目標的局限，使更多企業(yè)客戶參與其中，但是在增加更多機會的同時，由于涉及到較多行業(yè)、技術(shù)領(lǐng)域等，其運作過程中也存在著不少風險因素。下面本文將對供應(yīng)鏈金融存在的風險進行分類分析。
供應(yīng)鏈自身的風險歸根結(jié)底是由于各種不確定因素的存在，供應(yīng)鏈風險又可分為內(nèi)生風險與外生風險，下面進行詳細分析。
（一）內(nèi)生風險
1.道德風險
道德風險由于利益分布的不均衡產(chǎn)生，在整個供應(yīng)鏈中，簽訂合約的各方得到的利益不可能做到完全相同。由于信息的不對稱，合約一方可能只能從另一方得到剩余的利益，利益的不均衡可能導(dǎo)致合約的破裂，進而導(dǎo)致整個供應(yīng)鏈的危機。除此之外，合約簽訂方中利益較少的一方可能為了更多的利益不顧道德底線，如供應(yīng)商偷工減料，供應(yīng)質(zhì)量不達標的商品等，這樣的供應(yīng)鏈顯然是不穩(wěn)定的。
2.信息傳遞風險
供應(yīng)鏈實質(zhì)上是將多個企業(yè)聯(lián)合在一起的聯(lián)合體，每個企業(yè)都是獨立的經(jīng)濟體，用時又是整個聯(lián)合體的一員。短期來看，將企業(yè)聯(lián)合起來的確有利于多方共贏，但長期來看的話，當供應(yīng)鏈的規(guī)模不斷變大時，隨著規(guī)模變大，內(nèi)部結(jié)構(gòu)必然變得更為復(fù)雜，在整個聯(lián)合體內(nèi)部的消息傳遞也會受到結(jié)構(gòu)復(fù)雜的影響。信息傳遞錯誤或延遲的情況發(fā)生的幾率會大大增加，上下游企業(yè)與核心企業(yè)之間的溝通就會受到阻礙，而溝通不充分可能導(dǎo)致的問題是十分嚴重的，足以威脅到整個供應(yīng)鏈的穩(wěn)定。
3.生產(chǎn)組織與采購風險
在現(xiàn)今這個強調(diào)效率的社會，越來越大的競爭壓力迫使現(xiàn)代企業(yè)在生產(chǎn)工程中將效率放在重要地位，這種情況可能導(dǎo)致生產(chǎn)過程缺乏柔性，從而出現(xiàn)意想不到的問題。然而，如果生產(chǎn)過程或采購環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，就很可能造成整個供應(yīng)鏈的中斷。
4.分銷商的選擇產(chǎn)生的風險
分銷商與市場的聯(lián)系最為緊密，因此，分銷商的選擇是整個供應(yīng)鏈中極為重要的一環(huán)，為了使供應(yīng)鏈的管理更為高效，進行分銷商的選擇時必須十分謹慎。如果分銷商選擇不當，可能直接導(dǎo)致企業(yè)市場競爭力的降低，進而導(dǎo)致供應(yīng)鏈的瓦解。
5.物流運作風險
物流活動可以說是整個供應(yīng)鏈的紐帶，高效的物流運作系統(tǒng)是整個供應(yīng)鏈實現(xiàn)高線運轉(zhuǎn)，實現(xiàn)即時化生產(chǎn)。而高效的物流運作不僅需要實現(xiàn)信息共享與存貨統(tǒng)一管理，更為重要的是供應(yīng)鏈各成員的配合，各成T可以采取聯(lián)合計劃。然而，實際上保持物流高效運轉(zhuǎn)是十分困難的，因為涉及的環(huán)節(jié)太多，如原料供應(yīng)、原料緩存、產(chǎn)品銷售等環(huán)節(jié)。而每一個環(huán)節(jié)都有可能出現(xiàn)差錯，任何環(huán)節(jié)的銜接失誤都可能導(dǎo)致整個供應(yīng)鏈的失誤。比如由于運輸方面的失誤導(dǎo)致原材料或產(chǎn)品無法及時供應(yīng)，這樣會導(dǎo)致上下游企業(yè)的銜接出現(xiàn)問題，影響到整個供應(yīng)鏈的功能。
6.企業(yè)文化差異產(chǎn)生的風險
供應(yīng)鏈一般都由眾多企業(yè)構(gòu)成，并且，構(gòu)成供應(yīng)鏈的企業(yè)在許多方面都有差異，比如：經(jīng)營理念、員工職業(yè)素養(yǎng)等方面。其中尤以企業(yè)的文化差異最為重要。觀念不同，會導(dǎo)致對待問題的不同看法，進而導(dǎo)致對問題的不同的處理方法，這些不同導(dǎo)致的最終結(jié)果是供應(yīng)鏈的混亂。
7.企業(yè)信用風險
目前，我國的銀行信用體系還沒有完善，供應(yīng)鏈管理體系也尚在發(fā)展階段，在完整的信用體系未能形成的時候，各個企業(yè)之間的信用無法得到保證，如果供銷商、制造商等環(huán)節(jié)之間信用保證缺乏協(xié)調(diào)監(jiān)管，各企業(yè)之間存在較為嚴重信用缺失問題，這些毫無疑問都會對供應(yīng)鏈金融造成生存威脅。
（二）外生風險
1.市場需求不確定性風險
供應(yīng)鏈如何運作應(yīng)根據(jù)市場需求來定，供應(yīng)鏈中的每個環(huán)節(jié)如生產(chǎn)、供給或銷售等都應(yīng)在預(yù)測市場需求的基礎(chǔ)上進行。然而真實的情況卻是市場需求的不確定性越來越強，由于市場競爭的逐漸激烈化，市場上的產(chǎn)品趨于多樣化，這促使了用戶需求偏好的不確定性。這些因素都導(dǎo)致了市場需求預(yù)測的困難。如果不能較為準確的預(yù)測市場需求，就不能獲得較為準確的有效的市場信息，從而使得供應(yīng)鏈運作的風險較大。最終，不能滿足消費者需求的供應(yīng)鏈只能被市場淘汰。
2.經(jīng)濟周期風險
市場經(jīng)濟的繁榮與衰退是周期替出現(xiàn)的，在經(jīng)濟周期性變化的情況下，經(jīng)營供應(yīng)鏈的風險也會隨之加大。經(jīng)濟繁榮的時候，市場需求會不斷升溫，在市場需求的刺激下，供應(yīng)鏈會進行適當擴張，增加固定投資，加大再生產(chǎn)力度，補充人力，相應(yīng)地增加現(xiàn)金流出量。在經(jīng)濟相對衰退的時期，與前面情況相反，供應(yīng)鏈不僅現(xiàn)金流出量大大減少，還會出現(xiàn)較為嚴重的銷售額下降的情況，但是由于之前擴張的固定投資項仍需要大量資金，在籌資較為困難的經(jīng)濟情況下，經(jīng)營供應(yīng)鏈的風險也會變大。
3.政策風險
國家經(jīng)濟政策與供應(yīng)鏈的運作息息相關(guān)，當政策發(fā)生變化時，供應(yīng)鏈的資金籌集等活動會相應(yīng)地受到影響，尤其是進行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整時，政策的調(diào)整會影響到供應(yīng)鏈原有的投資，
4.法律風險
在國家相關(guān)法律尚不健全的時候，供應(yīng)鏈本身就面對著法律環(huán)境帶來的風險。除此之外，在法律完善的過程中，法律發(fā)展方向的不確定性使得供應(yīng)鏈的發(fā)展也具有相對的不確定性，法律法規(guī)的變化可能會對供應(yīng)鏈的發(fā)展產(chǎn)生負面影響。
5.意外災(zāi)禍風險
主要表現(xiàn)為自然災(zāi)害與人為因素導(dǎo)致的災(zāi)害等意外因素主對供應(yīng)鏈相關(guān)規(guī)則的破壞，比如對供應(yīng)鏈中的一個或幾個企業(yè)造成破壞，會影響到整個供應(yīng)鏈的穩(wěn)定，使資金或物流流轉(zhuǎn)過程受阻甚至中斷，導(dǎo)致供應(yīng)鏈原定目標的實現(xiàn)。因此，意外災(zāi)禍風險是風險中不可忽視的一種。
6.匯率風險
在整個供應(yīng)鏈運作的過程中，外貿(mào)交易等是不可避免的，因此，匯率變動的風險必須納入風險分析的分析范圍內(nèi)。
三、對供應(yīng)鏈金融發(fā)展的建議
綜合以上分析，本文認為，對供應(yīng)鏈金融發(fā)展的建議主要有：①選擇經(jīng)濟、信用等基礎(chǔ)較好的企業(yè)鏈群；②完善供應(yīng)鏈建設(shè)保障機制；③加強對供應(yīng)鏈金融的風險管理。
（一）選擇經(jīng)濟、信用等基礎(chǔ)較好的企業(yè)鏈群
選擇經(jīng)濟、信用等基礎(chǔ)較好的企業(yè)鏈群主要包括：①選擇生產(chǎn)經(jīng)營較為穩(wěn)定的產(chǎn)業(yè)鏈群、合作程度較高的企業(yè)鏈群進行發(fā)展；②注意不斷優(yōu)化成員企業(yè)，及時淘汰信用或經(jīng)營不良的成員企業(yè)。
1.選擇生產(chǎn)經(jīng)營較為穩(wěn)定的產(chǎn)業(yè)鏈群、合作程度較高的企業(yè)鏈群進行發(fā)展
在選擇企業(yè)鏈群時，首先要考慮的是企業(yè)鏈群的經(jīng)濟基礎(chǔ)與信用基礎(chǔ)，考慮經(jīng)濟基礎(chǔ)時要選擇生產(chǎn)經(jīng)營較為穩(wěn)定的產(chǎn)業(yè)鏈群；在考慮信用基礎(chǔ)時可參考企業(yè)與銀行的合作程度，選擇合作程度較高的企業(yè)鏈群進行發(fā)展。除此之外，由于供應(yīng)鏈金融在我國尚屬于新興業(yè)務(wù)，因此，在發(fā)展初期應(yīng)采用穩(wěn)步推進的原則。首先在產(chǎn)業(yè)鏈已經(jīng)比較完備、與銀行合作程度較高的產(chǎn)業(yè)進行，如鋼鐵、石化、電信、煤炭等產(chǎn)業(yè)；其次，在獲得比較豐富的經(jīng)驗的基礎(chǔ)上擴大運營范圍。這樣，供應(yīng)鏈金融這一業(yè)務(wù)才能更好地發(fā)揮作用。
2.注意不斷優(yōu)化成員企業(yè)，及時淘汰信用或經(jīng)營不良的成員企業(yè)
在供應(yīng)鏈金融運營過程中要注意不斷優(yōu)化成員企業(yè)，主辦銀行要通過對供應(yīng)鏈成員企業(yè)進行制度性的評估，如果發(fā)現(xiàn)潛在的信用或經(jīng)營不良的成員企業(yè)，要及時將其淘汰。在供應(yīng)鏈發(fā)展過程中不斷淘汰不符合標準的成員企業(yè)，可以為供應(yīng)鏈金融的持續(xù)發(fā)展提供保障。銀行在對成員企業(yè)進行制度性評估時可以參考的內(nèi)容有各成員企業(yè)的財務(wù)報表、企業(yè)以前的交易記錄等，除此之外，還可以通過電話調(diào)查的方式了解成員企業(yè)的真實情況。
（二）完善供應(yīng)鏈建設(shè)保障機制
完善供應(yīng)鏈建設(shè)保障機制主要包括：①通過簽訂契約的方式來避免成員企業(yè)之間不必要的摩擦；②加深各成員企業(yè)之間的信任，實現(xiàn)一些信息的共享；③慎重選擇物流公司，實現(xiàn)物流、資金流、信息流的封閉運行。
1.通過簽訂契約的方式來避免成員企業(yè)之間不必要的摩擦
為保證供應(yīng)鏈各成員之間的信任度，可以通過簽訂契約的方式來避免成員企業(yè)之間不必要的摩擦，將各成員之間原本相對來說沒有保障的關(guān)聯(lián)交易轉(zhuǎn)化為較有信服力與法律效力的契約交易，這樣可以打消成員企業(yè)的一些憂慮，提高彼此信任度的同時還可以提高整個供應(yīng)鏈的運營效率。
2.加深各成員企業(yè)之間的信任，實現(xiàn)一些信息的共享
互相了解是互相信任的一大前提，因此，為加深各成員企業(yè)之間的信任，有必要實現(xiàn)一些信息的共享，使各成員企業(yè)在了解的前提下加深信任。這些可以通過建立信息技術(shù)平臺實現(xiàn)。將信息共享與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)相結(jié)合，利用ERP系統(tǒng)平臺，通過應(yīng)用EDI等信息處理技術(shù)，建立一個可以共享資金數(shù)據(jù)等信息的信息網(wǎng)絡(luò)。這對于提高供應(yīng)鏈的凝聚力具有重要意義。
3.慎重選擇物流公司，實現(xiàn)物流、資金流、信息流的封閉運行
物流公司的選擇應(yīng)十分慎重，在供應(yīng)鏈運營的過程中，實現(xiàn)物流、資金流、信息流的封閉運行十分重要。而物流公司在整個供應(yīng)鏈運營過程中起到了提供信息（包括物流信息等）、提供倉儲和物流的作用，除此之外還可以幫助銀行通過監(jiān)控物流情況和成員企業(yè)的動產(chǎn)情況實現(xiàn)對貨權(quán)的控制。因此，在選擇物流公司時，應(yīng)優(yōu)先考慮強大并且有實力的公司。除考慮物流公司的選擇問題外，還應(yīng)注意的是成員企業(yè)的收付款也應(yīng)在銀行的監(jiān)管之下，這些可以通過指定收付款的賬戶開在供應(yīng)鏈的核心銀行實現(xiàn)。
（三）加強對供應(yīng)鏈金融的風險管理
加強對供應(yīng)鏈金融的風險管理主要包括：①建立供應(yīng)鏈風險管理機制；②對核心企業(yè)進行經(jīng)營情況的跟蹤調(diào)查；③實行供應(yīng)鏈關(guān)聯(lián)企業(yè)信用管理。
1.建立供應(yīng)鏈風險管理機制
提供供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的核心銀行要注意監(jiān)督整個供應(yīng)鏈的運營情況，時刻關(guān)注才能及時發(fā)現(xiàn)問題，除掌握供應(yīng)鏈內(nèi)部成員企業(yè)存在的問題，還要時刻觀測外部環(huán)境的大方向，大趨勢。同時，一套相對完整的預(yù)警評價體系也是十分必要的，當其中的一項指標超出或低于正常水平時，預(yù)警體系應(yīng)及時發(fā)出預(yù)警信號，這時應(yīng)啟動應(yīng)急處理預(yù)案，只有這樣才能保證供應(yīng)鏈的正常運行。
2.對核心企業(yè)進行經(jīng)營情況的跟蹤調(diào)查
對核心企業(yè)經(jīng)營狀況的跟蹤調(diào)查，旨在及時發(fā)現(xiàn)問題并予以解決。調(diào)查的方面包括核心企業(yè)的業(yè)績、人力資源開發(fā)、成本控制等。通過對這些方面的調(diào)查評估，如果發(fā)現(xiàn)問題，應(yīng)及時通知與之相關(guān)的企業(yè)進行調(diào)整和預(yù)防。
3.實行供應(yīng)鏈關(guān)聯(lián)企業(yè)信用管理
銀行可以建立適合自身管理的信用模型以及稻菘猓在供應(yīng)鏈各方之間設(shè)置信用值，并通過核心企業(yè)的相關(guān)平臺對各企業(yè)之間的交易進行信用管理。
參考文獻：
[1]馮靜生.供應(yīng)鏈金融：優(yōu)勢、風險及建議[A].區(qū)域金融研究，2009
［關(guān)鍵詞］地方金融;風險;防范;管理
［DOI］10.13939/ki.zgsc.2015.52.017
隨著我國社會經(jīng)濟的發(fā)展，地方金融作為社會經(jīng)濟的重要組成部分，對國家的發(fā)展和進步也貢獻著一定的力量。但是地方金融的發(fā)展還不完善，在相關(guān)的制度建設(shè)、金融指導(dǎo)和監(jiān)督方面還存在許多問題，為了維護社會的穩(wěn)定和經(jīng)濟的健康發(fā)展，需要加強地方金融的風險防范和管理評價等方面的管理工作。
1地方金融的內(nèi)涵
地方金融是一個國家金融的重要組成部分，也是金融機構(gòu)的一種形式，它是指基層性的金融機構(gòu)。地方金融機構(gòu)的資本主要是來自地方政府，還有一些是當?shù)氐某青l(xiāng)集體組織，所以，相對應(yīng)的，對于地方金融的人事任免權(quán)就屬于當?shù)卣墓芾矸秶@也是由地方金融的性質(zhì)決定的。地方金融機構(gòu)在管理結(jié)構(gòu)和治理方面比較簡單，地方政府只是在組織形式上對金融機構(gòu)進行管理，但是不進行具體化的管理，所以，管理結(jié)構(gòu)相對簡單。我國地方金融主要包括，各地的商業(yè)銀行、信用合作社以及一些擔保機構(gòu)等。改革開放以來，我國金融體制改革也在不斷地深化和發(fā)展，各個地區(qū)的地方金融也都處于快速發(fā)展階段，取得了重要的成績，為國家的金融業(yè)發(fā)展做出了重要貢獻。地方金融的快速發(fā)展，自然也會出現(xiàn)一些風險性問題，相比而言，地方金融在發(fā)展過程中，缺乏有效的監(jiān)管和引導(dǎo)，往往會出現(xiàn)很大的金融風險問題，例如:東部沿海地區(qū)的民間借貸規(guī)模比較大，這種借貸方式在進行過程中缺乏政府的監(jiān)督，容易導(dǎo)致當?shù)氐慕鹑跈C構(gòu)在運行過程中的資金斷裂，引發(fā)地方性的金融風險;還有許多地方民間集資現(xiàn)象非常嚴重，這種不良的集資行為給地方金融埋下了很大的安全隱患，一旦出現(xiàn)問題，將會造成整個地方的金融風險。
2地方金融風險的特征
地方金融風險也屬于一般的金融風險的表現(xiàn)形式，同樣具有金融風險的正常特征，如:金融風險的高危害性，一般情況下，金融風險的爆發(fā)會對社會經(jīng)濟產(chǎn)生嚴重的危害，而且會通過經(jīng)濟方面，迅速地影響到社會的各個方面，而地方金融風險一旦爆發(fā)，將會對一個地區(qū)的經(jīng)濟造成嚴重的破壞和影響，另一方面，作為地方金融風險，也有著和一般金融風險不一樣的地方。
2.1地方金融風險的特殊成因
社會中的一般金融風險就是社會經(jīng)濟生活中存在諸多問題，并且這些問題經(jīng)過發(fā)展和演變，積累到了一定的階段，就會爆發(fā)，造成一定的影響，而且，形成的原因也是多方面的。對于地方性的金融風險，除了和社會中客觀的經(jīng)濟狀況有關(guān)之外，主要還會由于社會經(jīng)濟的轉(zhuǎn)型，造成的一些各種制度缺失以及不規(guī)范，和地方政府對金融的干預(yù)等方面有關(guān)系［1］。
2.2地方金融風險的地域危害性
地方金融就是由一定的地域來劃分的，由一定的經(jīng)濟狀況而形成的地域性的金融機構(gòu)。所以，所謂的地方金融風險也就是在一定的地域內(nèi)的金融機構(gòu)引起發(fā)生的金融風險。地方金融的特性就是嚴格的地域性，這也是和全國性的金融機構(gòu)不同的地方［2］。所以，地方性的金融風險在發(fā)生的時候，動搖的是某一地區(qū)金融機構(gòu)的信心，而且這種風險會向周邊地區(qū)進行蔓延和影響，所以，會導(dǎo)致周邊的地方造成地方金融風險，逐漸擴大影響范圍。
2.3地方金融風險可以實施有效救治
地方性的金融風險相比全國范圍的金融風險，影響力要小很多，而且在發(fā)生地方金融風險的同時，可以通過一些手段去遏制它的發(fā)展和惡化。全國性的金融風險，一旦爆發(fā)必然會引起重大的影響，通常沒有什么力量可以阻擋金融風險的變化發(fā)展。所以，對于地方性的金融風險，可以憑借國家的財政進行有效的救治和幫助，很快地實現(xiàn)地方金融的正?；?/p>
3地方金融的風險情況分析
3.1地方金融的信用風險
地方金融風險的發(fā)生情況中，信用風險是一種主要情況，信用風險主要是由于地方金融機構(gòu)的貸款人在使用信貸后失去了還款付息的能力，所以和地方金融機構(gòu)之間產(chǎn)生了違約的情況。這種情況造成了金融機構(gòu)直接的經(jīng)濟損失，對于數(shù)額大的信貸，將對本地區(qū)的金融情況帶來很大的影響。隨著社會的發(fā)展，地方金融在獲得發(fā)展的同時，面對的金融風險也有所增加，但是，對于市場經(jīng)濟的不穩(wěn)定性，要避免地方金融機構(gòu)的信用風險也是不可能的。
3.2地方金融的市場風險
市場風險是一個不穩(wěn)定因素，在地方金融的發(fā)展過程中也不可預(yù)測［3］。在金融機構(gòu)的各個工作環(huán)節(jié)當中，都有可能產(chǎn)生市場風險，例如:在進行一些投資的時候，對市場信息的了解和掌握情況不全面，造成對市場信息的錯誤判斷，在股市價格和匯率等一些具有很大變動性因素的影響下，會造成一定程度的經(jīng)濟損失，從而引發(fā)地方金融風險的發(fā)生。
3.3地方金融的操作風險
隨著我國的改革開放，國家的金融行業(yè)迅速發(fā)展起來，在這個過程中，地方金融也獲得了飛速的發(fā)展。但是經(jīng)過一段時間的發(fā)展之后也就會暴露出來一個問題，金融機構(gòu)的從業(yè)人員在此過程當中一直沒有發(fā)生變化，現(xiàn)有的金融理論和知識遠遠落后于金融發(fā)展的速度，所以，地方性金融發(fā)展到一定程度之后速度就降下來了，同時也會出現(xiàn)許多失誤和問題。由于地方金融的業(yè)務(wù)人員沒有提高相應(yīng)的業(yè)務(wù)素質(zhì)，會嚴重影響地方金融在發(fā)展過程中的實際操作，造成一些嚴重損失。
4地方金融風險的防范和管理
4.1政府要提高對地方金融的指導(dǎo)和監(jiān)管
地方金融的發(fā)展具有很強的地域性特點，往往在發(fā)展過程當中，缺少統(tǒng)一的指導(dǎo)方針，同時，地方政府對地方金融機構(gòu)的發(fā)展缺少相應(yīng)的監(jiān)管。在2010年，財政部頒發(fā)了《地方金融企業(yè)財務(wù)監(jiān)督管理辦法》，充分地規(guī)定了地方金融的管理工作和監(jiān)督方面的工作，也從原則上對地方金融機構(gòu)的固定資產(chǎn)和其他資產(chǎn)的處理事務(wù)進行了規(guī)范。對于防范地方性的金融風險問題，就需要對地方金融的發(fā)展做出建設(shè)性的指導(dǎo)方針，并不斷完善，在風險的發(fā)生過程中就進行有效的防范。
4.2地方金融機構(gòu)要加強風險管理
目前，許多地方金融機構(gòu)還沒有建立起健全的金融風險管理體系，所以會在很大程度上引起我國地方性的金融風險發(fā)生。針對這種情況，地方金融機構(gòu)應(yīng)效仿上市公司，及時對機構(gòu)的業(yè)務(wù)和管理作出調(diào)整和規(guī)范，預(yù)防地方金融風險的發(fā)生。
4.3地方金融機構(gòu)要完善相關(guān)的風險評價
由于地方經(jīng)濟深刻地影響到地方金融的發(fā)展，所以，地方金融機構(gòu)的資產(chǎn)受到地方企業(yè)和誠信狀況的影響非常大。故此，在國家和社會的發(fā)展過程中，應(yīng)給予誠信問題足夠的重視，同時，需要學(xué)習先進地區(qū)的發(fā)展經(jīng)驗，以降低地方金融機構(gòu)的風險。
4.4地方金融機構(gòu)要采用相應(yīng)的預(yù)警體系
建立地方金融風險的預(yù)警體系，可以有效地對地區(qū)金融風險進行預(yù)防。地方金融風險預(yù)警體系的確立，可以有效地把握地方經(jīng)濟發(fā)展的情況和現(xiàn)狀，如果地方經(jīng)濟有問題發(fā)生，這個體系的確立就可以起到未雨綢繆的作用。此外，在地方金融的發(fā)展過程中，要充分借鑒國外的一些先進經(jīng)驗，及時地學(xué)習和應(yīng)用，解決地方金融發(fā)展的問題。
5結(jié)論
本文解釋了地方金融的內(nèi)涵，介紹了地方金融風險的特征，并對地方金融風險情況進行了分析。針對地方金融風險問題的產(chǎn)生，提出了相應(yīng)的解決對策，希望能實現(xiàn)地方金融風險的防范與管理。
參考文獻:
［1］張雪飛.地方金融的風險分析及防范管理［J］．財經(jīng)界(學(xué)術(shù)版)，2014(14).
關(guān)鍵詞：風險分析；收入策略；風險控制；知識策略
中圖分類號：F83 文獻標識碼：A
收錄日期：2017年4月23日
一、導(dǎo)言
在普惠金融下，首先最關(guān)注的是人們的利益最大化，怎樣才能使人們的利益不受損害。普惠金融深入到中國的廣大人民群眾，讓人民在風險可承受的范圍內(nèi)得到普惠金融帶來的利益。為此，風險控制測算人員要及時提供相關(guān)可靠信息，讓人們得到真正的實惠。中國貧富差距越來越大，這對于普通民眾來說，確實不是個好消息?，F(xiàn)在人們也在不斷地走向金融，跟進時代，但也要有正確的理論指導(dǎo)。人民收入的多少也與風險控制息息相關(guān)，人民收入的增加，對于社會的穩(wěn)定極有好處。因為如果一個人的收入增加，當他進行投資時，他所能接受的風險也會大一些，承受能力也會加強。低收入戶的風險抵抗能力往往要弱于高收入戶，這也是必然的。
銀行是風險控制的出發(fā)點，也是為人們提供指導(dǎo)的一個標桿。因而，銀行必須做好自己的風險控制，提供準確的信息，讓普惠的好處走遍全國。當然銀行自身也要加強人才培養(yǎng)，走專業(yè)化道路。
二、風險成因分析
在數(shù)字普惠金融下，絕大部分普惠金融的數(shù)據(jù)都進行了數(shù)字化、標準化，這在很多方面增加了普惠金融的明確性、透明性。讓人們得到了普惠金融所帶來的好處和利益，普惠金融標準化、數(shù)字化讓金融福利走遍千萬家。但是凡事都有兩面，普惠金融雖然能優(yōu)化人們的生活質(zhì)量，但也存在很多風險。出現(xiàn)風險的原因在于人員對相關(guān)風險的理論知識掌握不扎實，還有就是沒有把理論與風險實際的情況相結(jié)合，沒有把風險與大數(shù)據(jù)結(jié)合起來進行分析，風險計量人員沒有預(yù)測風險的潛力。故而會出現(xiàn)風險計量問題、準確性問題等多方面問題。
在現(xiàn)實社會中，很多以稀缺資源作為生產(chǎn)的企業(yè)，隨著資源慢慢減少，企業(yè)將會面臨生存不下去的危險，而國家對于這部分企業(yè)是沒有資金和政策支持的，企業(yè)要想發(fā)展下去，必須要轉(zhuǎn)型，讓企業(yè)不再過多依靠稀缺資源，而向再生資源發(fā)展，但這需要企業(yè)的創(chuàng)新以及技術(shù)的提高，進而減少企業(yè)的風險。測算人員故意報出有偏差的風險水平以及不準確的風險數(shù)據(jù)而θ嗣遣聘輝斐傷鶚А3閑盼侍饌往與道德問題相聯(lián)系在一起，由于人們的思想普遍比較理性化，因而在不斷追求自己的財富最大化、價值最大化。沒有利益的吸引是不會進行理性投資的。為了自己的利益，他們就會忽略社會的利益最大化以及他人的利益。而當每個人都過于理性時，就很難做到不使別人利益受損時自己的利益最大化，社會就很難達到帕累托最優(yōu)狀態(tài)。而往往此時并沒有達到資源最優(yōu)配置。
一般企業(yè)誠信度越高，企業(yè)向社會籌資，向銀行等金融機構(gòu)貸款也相對容易些，在人們心目中的信譽還是比較高的。對于誠信度高的企業(yè)，風險相對來說會較小一些，人們更愿意把自己的資金投放到這些企業(yè)中，以此來獲得自己的利益最大化。誠信度高的企業(yè)會形成一段時間的資金過剩，形成資金剩余。資金多的企業(yè)資金周轉(zhuǎn)率較高，財富的再生產(chǎn)能力較強。對于誠信度較差的企業(yè)而言，在人們心目中的形象較差，人們不愿意把資金投放到這些企業(yè)中。因為他們擔心資金投放進去以后，沒有獲得收益，反而會使自己的財富損失。這樣的企業(yè)籌資困難，因而只能以較大的收益率去吸引投資者進行投資。收益率比一般企業(yè)要大得多，但是風險也高得多，要想獲得高收益必須承擔高風險。企業(yè)資金周轉(zhuǎn)率比較慢，企業(yè)隨時都面臨倒閉的風險。誠信度高的企業(yè)資金集中，會抓住時間增加生產(chǎn)，擴大規(guī)模，因為由于誠信的作用他的資金會得到及時的補充，對于穩(wěn)定地增加生產(chǎn)是有利的，因而他發(fā)展的機會就會越大，發(fā)展?jié)摿茏悖詈筮_到此時期最優(yōu)狀態(tài)。而誠信度差的企業(yè)，資源稀缺，資金鏈隨時都會斷開，企業(yè)發(fā)展很不穩(wěn)定，經(jīng)常會停工停產(chǎn)，會付不起員工的工資，企業(yè)只能減少員工，縮小企業(yè)規(guī)模，以保持企業(yè)的存在，等待最佳發(fā)展時期。
三、風險控制與管理
（一）金融風險控制知識法則。金融風險基礎(chǔ)知識的掌握程度對于風險控制極其重要，它是風險控制的起源、根基。在知識相對有限的情況下，我們很難做出有效的金融風險控制的預(yù)測。目前，大部分金融服務(wù)公司對于風險控制人才是稀缺的，企業(yè)不得不花費高成本去培養(yǎng)一個為企業(yè)服務(wù)的風險控制人才。而目前面臨的問題是企業(yè)處于兩難的選擇局面。例如，在完全競爭市場上，企業(yè)如果花成本去培訓(xùn)風險控制人才，等培訓(xùn)完具備相應(yīng)的技術(shù)后，如果企業(yè)沒有高工資作為吸引，那么風險控制人才會被工資相對優(yōu)異的競爭對手挖走，這樣對企業(yè)極為不利。但如果在培訓(xùn)之前先與需要培訓(xùn)的員工簽訂協(xié)議。比如要求培訓(xùn)結(jié)束后員工必須留在企業(yè)工作幾年以后，再讓其有自由選擇職業(yè)的權(quán)利。如果違約，培訓(xùn)的員工不僅要支付一定的違約費，而且要保證不在其產(chǎn)生機會成本的競爭對手企業(yè)工作（其競爭力至少大于該企業(yè)）。但員工在工作時，也會產(chǎn)生委托-問題。就是員工為了實現(xiàn)自己的利益最大化而忽視了企業(yè)的利益最大化。他獲得的利益是建立在犧牲別人利益的基礎(chǔ)上的。還有一種情況就是員工不完全按企業(yè)的要求工作，這時并沒有對風險控制有實際的效益。
（二）風險控制收入策略。對于低收入戶來說，一般要保證有正常的生活水平，生活要有基本的保障。如果所獲得的收入只能維持現(xiàn)有的生活水平，他便不會有多余的收入來進行投資，因而對只能維持生活的低收入戶來說，有沒有風險是無關(guān)緊要的，因為風險對他而言是不存在的。所以國家要努力提高低收入戶的收入，以此來激勵他們進入到投資的行列。對于中收入戶而言，他們會有多余的收入來進行投資，但如果他們對風險分析不夠成熟，他們不會輕易投資的，除非是冒險主義者。因而對他們要有正確的指引，讓他們享受到福利，這也是普惠金融應(yīng)有的作用。中收入戶也會擔心自己的收入受損，進而讓自己變成低收入戶，甚至更差，只能維持生活，這是糟糕的。中收入戶比起低收入戶，他們承受風險的能力會大一些，因而投資活動也比較多一點。他們損失一點要比低收入戶損失帶來的傷害小得多。所以，高收入戶可以說是抗風險能力最強的，他們有最好的決策，有更好的消息來源，有可靠的投資渠道，所以他們越來越富有。面對這種情況，國家更應(yīng)該努力提高低收入戶收入，對高收入戶適當增加稅收，減少貧富之間差距，讓人民大眾都得到普惠金融帶來的福利。
（三）風險控制銀行策略。對銀行而言，風險控制是首要的，因企I與企業(yè)之間的金融活動普遍存在，難免產(chǎn)生金融風險，風險存在將會帶給企業(yè)。我國的銀行必須考慮風險控制的測算問題，應(yīng)該主動客觀地把握風險的變化情況。應(yīng)根據(jù)自身的經(jīng)營能力、經(jīng)濟軟實力、文化程度比例、企業(yè)人員團體合作精神、項目的推廣程度、企業(yè)政策可行性、員工收入能力以及相關(guān)技能培訓(xùn)進度與實用情況等方面的測算。最重要的是企業(yè)員工對風險的承受能力，這些對銀行自身機會成本的減少與利益最大化具有極高的影響力，有效適度地運用這些技能，有助于銀行提高競爭力，對降低金融風險有極大幫助，風險具有粘性，大多銀行都是對金融風險認識不足、控制不到位，所以才導(dǎo)致銀行倒閉。而有的銀行擁有僥幸心理、缺少市場經(jīng)驗，沒有實踐與理論相結(jié)合。調(diào)查沒有充分進行到位，這也是失敗的原因所在。只要認真進行風險控制與測算的數(shù)據(jù)處理，揚長避短，充分發(fā)揮自身的優(yōu)勢，建立正確的風險控制體系，有正確的指導(dǎo)方向，及時積極參與各項指標和缺點進行改善，反復(fù)研究，不斷提高自身抵御風險能力，擁有正常心理、理性思維，以平常心看待，不急進，平穩(wěn)有序經(jīng)營，才能確保風險得到有效控制，合理利用風險控制工具。
四、結(jié)論及建議
本文通過認識風險成因以及其性質(zhì)，對風險的相關(guān)因素進行分析，得到風險控制的策略。
知識法則重點突出了知識與風險控制的直接關(guān)系，理論與實際相結(jié)合的重要性。理論基礎(chǔ)從一個方面影響風險控制，他們之間成正相關(guān)關(guān)系。一般理論與實際結(jié)合越緊密，風險控制能力越強，理論與實際結(jié)合越薄弱，則風險控制能力越弱。要大范圍提高人民理論基礎(chǔ)，必須從基礎(chǔ)做起，扎實做好學(xué)習理論的工作，教育是關(guān)鍵，培養(yǎng)人民風險控制整體意識，提高全民風險控制能力。
收入策略主要把人們按收入分為幾個等級，分析收入與風險承受能力之間的關(guān)系。顯然高收入群體對風險是缺乏彈性的，他們承受風險的能力是相當高的。因而收入的一點損失影響較小。而低收入群體則不一樣，那點損失占收入比重較大，因而對他來說影響較深，所以做決策時會相當謹慎，他們的承受能力比較小。因此，要想辦法提高他們的收入，讓他們更能有效地利用資金進行投資，有助于社會整體生活水平提高，讓金融風險成為他們?yōu)橘嵢±娴墓ぞ摺?/p>
基本上所有的金融活動都與銀行有關(guān)系，因而風險控制離不開銀行，也不能沒有銀行。銀行必須要做好自己的風險控制體系，要有專門的控制團隊，專業(yè)的訓(xùn)練。銀行的信息有時直接關(guān)系到人民的利益損失問題，要體現(xiàn)到一個普惠的作用。為人們指引投資方向，提供微小投資幫助以及普及風險控制理念。銀行制度體系必須完備，分工要合理、明確。杜絕非法金融行為，樹立銀行良好的形象。
主要參考文獻：
[1]劉璐.中等收入群體比重變動問題研究[D].安徽大學(xué)，2015.
[2]叢雅靜.城鎮(zhèn)居民收入差距與消費需求的關(guān)系研究――基于ECM模型[J].調(diào)研世界，2014.6.
[3]宋建.中國中等收入階層與居民消費研究[D].山東大學(xué)，2015.
【關(guān)鍵詞】供應(yīng)鏈金融；模糊層次分析法；風險評估
一、供應(yīng)鏈金融的概念
供應(yīng)鏈金融是指在對供應(yīng)鏈內(nèi)部的交易結(jié)果進行分析的基礎(chǔ)上運用自償性貿(mào)易融資的信貸模型，并引入核心企業(yè)、物流監(jiān)管公司、資金流引導(dǎo)工具等新的風險控制變量，對供應(yīng)鏈的不同節(jié)點提供封閉的授信支持及其他結(jié)算、理財?shù)染C合金融服務(wù)①。也就是在供應(yīng)鏈中，上下游中小企業(yè)在核心企業(yè)的同意下，以核心企業(yè)為擔保，向商業(yè)銀行融資，促進整個生產(chǎn)鏈的順利運作。與傳統(tǒng)的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)不同的是，銀行通過核心企業(yè)來管理上下游中小企業(yè)的資金流和物流，把風險控制到最低。供應(yīng)鏈金融很好的實現(xiàn)了“資金流”、“物流”、“信息流”和“商流”等的多流統(tǒng)一，有巨大的市場潛力和風險控制效果。但供應(yīng)鏈金融在給整個生產(chǎn)鏈帶來豐厚利潤的同時放松了對供應(yīng)商的資金約束，因而蘊藏著很大的風險。
二、供應(yīng)鏈金融風險分析
（一）供應(yīng)鏈金融存在的風險
供應(yīng)鏈金融主要流程是中小企業(yè)（融資商）在與核心企業(yè)簽訂合同后向監(jiān)管方交付抵押物，并向銀行申請融資，監(jiān)管方向銀行提供評價證明，銀行確認后向中小企業(yè)（融資商）提供授信，同時核心企業(yè)受到貨物后驗收，將應(yīng)收賬款單據(jù)交給銀行，并向銀行確認將來支付貸款。因此，供應(yīng)鏈金融風險主要可以分為五個方面：銀行風險、企業(yè)內(nèi)部風險、企業(yè)外部環(huán)境風險、擔保存貨風險。
各風險細分圖如下：
（二）風險評估
由于供應(yīng)鏈涉及因素過多而導(dǎo)致供應(yīng)鏈金融風險具有很大的不確定性，因此，在做風險評估時采用定量分析法中的層次分析法和模糊層次分析法比較實用。這里選用模糊層次分析法對各風險進行評估。
步驟如下：
1、列出層次結(jié)構(gòu)
三、結(jié)束語
由于各因素之間的優(yōu)先關(guān)系評估是由專家判斷得到，數(shù)據(jù)具有很強的主觀性，所以在做評估時要做好詳細的調(diào)查，收集可信數(shù)據(jù)，總結(jié)經(jīng)驗，結(jié)合實際，并且可以采取多位專家評估求平均值的方法。此外對于模糊矩陣做一致性檢驗處理，使得到的權(quán)重數(shù)據(jù)更可
批注：①供應(yīng)鏈金融的概念出自百度百科
參考文獻：
[1]張吉軍.模糊層次分析法（FZHP）[J].模糊系統(tǒng)與數(shù)學(xué)，2000，14（2）：80-88.
[2]李毅學(xué)，汪壽陽，馮耕中.一個新的學(xué)科方向――物流金融的實踐發(fā)展與理論綜述[J].系統(tǒng)工程理論與實踐，2009
[3]王壽陽，張維.金融工程：一個新興的、充滿挑戰(zhàn)的研究領(lǐng)域[J].系統(tǒng)工程理論與實踐，2008，28（8）：1
[4]楊育謀.供應(yīng)鏈金融：中小企業(yè)融資新途徑[J].中國中小企業(yè)，2007（6）：38-40
關(guān)鍵詞：房地產(chǎn)；金融；風險分析
目前我國的房地產(chǎn)市場已出現(xiàn)部分地區(qū)的房價大幅度偏離正常價格，且各地區(qū)的房地產(chǎn)信貸呈現(xiàn)擴張的態(tài)勢，使我國房地產(chǎn)金融面臨風險。而房地產(chǎn)金融風險一旦發(fā)生，將會引起投資和消費在全社會范圍內(nèi)減少，進而危及金融穩(wěn)定和經(jīng)濟增長，因此我們要重視對房地產(chǎn)金融風險的防范。
一、房地產(chǎn)金融風險對經(jīng)濟發(fā)展影響的理論分析
房地產(chǎn)金融風險指的是銀行為房地產(chǎn)業(yè)在提供金融服務(wù)（為其籌集資金、融通資金等）中，因存在不確定因素而導(dǎo)致銀行的實際收益偏離預(yù)期收益，進而使銀行面臨發(fā)生經(jīng)濟損失的可能性。其中不確定因素主要指政府通過相關(guān)措施所進行的干預(yù)。
在房地產(chǎn)市場發(fā)展的初期，由于利率或稅率降低、金融創(chuàng)新、制度變遷、人口增加、城市化推進等事件的發(fā)生，房地產(chǎn)市場被逐漸激活，市場中的投資者大量增加，引發(fā)銀行對其信貸規(guī)模隨之擴大，此時房價上漲，房地產(chǎn)泡沫開始產(chǎn)生。受房地產(chǎn)市場繁榮的影響，更多的投資者進入市場，銀行也進一步加大對其信貸投放，過度的交易和投機的盛行將引起房價的進一步走高，使房地產(chǎn)泡沫膨脹，此時房地產(chǎn)市場已變成一個投機市場。隨著房價的持續(xù)走高，政府開始出臺相關(guān)政策干預(yù)房地產(chǎn)市場，從而貸款利率上升。銀行也開始收縮信貸規(guī)模，房地產(chǎn)市場部分地出現(xiàn)資金鏈斷裂，使房價開始下跌；由于房價的下跌，人們對房地產(chǎn)市場的未來預(yù)期改變引發(fā)市場恐慌，房價繼續(xù)下跌，泡沫破裂。隨著房地產(chǎn)市場信貸不斷收縮，金融機構(gòu)出現(xiàn)大量壞賬，引發(fā)金融危機；同時社會投資與消費大量減少，使工廠倒閉、工人失業(yè)、社會貧富差距拉大，引起經(jīng)濟衰退并帶來嚴重的社會問題。
由于房地產(chǎn)雖然在本質(zhì)上是實體資產(chǎn)，但是同時又具有虛擬資產(chǎn)的特征，因此房地產(chǎn)市場在特定的環(huán)境下很容易出現(xiàn)泡沫。其中泡沫主要表現(xiàn)為以下三個方面：首先是由商品房的供給超出市場需求所造成的房屋空置泡沫；其次是房地產(chǎn)投資過度膨脹所造成的投資泡沫；再次是地價飛漲所造成的房價虛漲泡沫。此外，由于土地資源需求的多樣性和復(fù)雜性和土地供給的稀缺性，市場無法在短時期增加對土地的供給以滿足市場需求，使房地產(chǎn)價格波動劇烈，極易誘發(fā)房地產(chǎn)風險。
同時房地產(chǎn)業(yè)也是一個資金密集型行業(yè)，其發(fā)展離不開金融業(yè)的的支持。而金融業(yè)的過度支持加之不夠完善的稅收政策、土地政策和擴張性的貨幣和財政政策，導(dǎo)致非理性的信貸擴張和房地產(chǎn)投機炒作加劇，進而增加出現(xiàn)房地產(chǎn)金融風險出現(xiàn)的可能性。
二、我國房地產(chǎn)金融發(fā)展現(xiàn)狀及存在的風險
隨著1998年城鎮(zhèn)住房改革的全面開展，商業(yè)銀行在政策的支持下積極發(fā)展房地產(chǎn)金融的相關(guān)業(yè)務(wù)，進一步擴大房地產(chǎn)業(yè)的信貸規(guī)模，我國房地產(chǎn)市場自此開始快速發(fā)展。2003-2013的十年間，我國房地產(chǎn)市場年度完成額的年均增長率為25%，一直處于較高的增長水平。同時，房地產(chǎn)的銷售額在此十年間大幅上漲， 08年受美國次貸危機影響進行了調(diào)整后， 09年又開始復(fù)蘇。其中的主要原因有：我國城鎮(zhèn)化進程加快、人口年齡結(jié)構(gòu)發(fā)生變化（人口紅利所帶來的對房地產(chǎn)消費的需求）、房地產(chǎn)的高額回報率帶來投資需求的增加。
我國目前房地產(chǎn)金融以銀行信貸為主，同時也存在著股權(quán)和債券融資和信托投資。數(shù)據(jù)顯示，我國房地產(chǎn)市場的開發(fā)貸款總額大致占其資金來源的40%-50%。盡管2013年銀行信貸總體上在收縮，我國房地產(chǎn)融資方式還是以銀行信貸為主，股權(quán)和債券的融資比例不高。2013年末，全國房地產(chǎn)開發(fā)貸款余額同比增長16.3%，達3.52萬億元；而個人住房貸款同比增長23.47%，達9.8萬億元，由此可看出我國的信貸規(guī)模增速較快。
我國部分地區(qū)房地產(chǎn)市場目前存在著房價泡沫風險。國際上通常采用房價收入比這一指標來衡量房價是否偏離了正常值。其中比值越大說明房價越高且正常的價值，居民對房產(chǎn)的購買能力越低。世界銀行認為發(fā)展中國家合理的房價收入比在3-6之間，而發(fā)達國家為1.8-5.5間。目前我國平均房價收入比約為7.5，但部分地區(qū)的房價水平較高并與居民的收入水平不匹配，如深圳的房價收入比為15.6，、廈門和杭州均為12.5，遠超合理水平，很可能存在房價泡沫。其次，我國房地產(chǎn)市場的過熱可能會帶來通貨膨脹的風險。房價的上漲將會逐漸傳導(dǎo)到其他商品價格使社會的物價出現(xiàn)全面的上漲，引發(fā)通貨膨脹，進而影響到整體經(jīng)濟的運行。
而我國房地產(chǎn)金融方面的風險可主要分為銀行信貸的風險和其他房地產(chǎn)融資方式風險。其中，銀行信貸風險主要由以下幾個方面：一是房地產(chǎn)貸款的集中度大，在銀行總貸款中所占比例相對較高，若銀行同時缺乏融入現(xiàn)金的渠道和手段，很可能會造成流動性風險。二是房地產(chǎn)開發(fā)貸款的風險有增大的趨勢。截至2013年，我國房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)的資產(chǎn)負債率在70%以上，遠超國際公認的資產(chǎn)負債率的警戒線（50%）水平；加之現(xiàn)階段許多房地產(chǎn)企業(yè)的質(zhì)量令人擔憂，國家對房地產(chǎn)市場的監(jiān)管力度日益加大，部分房地產(chǎn)企業(yè)暴露出信用風險。。三是房地產(chǎn)不良貸款所引發(fā)的資產(chǎn)質(zhì)量風險。當投資者在房地產(chǎn)市場參與投機而資金被套牢時就會產(chǎn)生不良貸款，將導(dǎo)致銀行出現(xiàn)壞賬，從而影響銀行資產(chǎn)的整體質(zhì)量，造成銀行因缺乏足夠的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)創(chuàng)造利潤，進而使銀行面臨經(jīng)營風險。
相對于銀行信貸所存在的風險，其他融資方式所造成的風險也不容忽視。房地產(chǎn)企業(yè)通過發(fā)行股票融資雖然成本低且可以獲得長期資本支持，但由于其把風險分擔給了股票投資者，一旦市場出現(xiàn)危機，其危害將更加廣泛和深刻。而我國的企業(yè)債券市場目前還不夠發(fā)達，且房地產(chǎn)項目的債券融資流動性差，債券無法按期償還的風險很大。而通過信托、私募基金所進行的融資中，對第三方管理機構(gòu)的風險管理機構(gòu)有很高的要求，若其管理水平不足，也將面臨風險。
三、對我國防范房地產(chǎn)金融風險的政策建議
1.完善房地產(chǎn)市場的政策體系，穩(wěn)定房價
首先要從土地市場上入手，加強對土地資源的管理，抑制土地市場中的投機行為，使房地產(chǎn)業(yè)的總體供應(yīng)量與市場需求大致相適應(yīng)。其次，要綜合運用財政政策、信貸政策等宏觀政策以抑制投資性需求，從而使房價得到穩(wěn)定；同時要完善我國住房保障體系，使低收入者的住房問題得以解決。
2.完善房地產(chǎn)金融的法律和監(jiān)管體系，提高對房地產(chǎn)金融風險的管理能力
首先要出臺與房地產(chǎn)金融市場相關(guān)的法律法規(guī)，規(guī)范房地產(chǎn)市場上各參與主體的行為，以營造良好的市場環(huán)境；同時要完善房地產(chǎn)金融的監(jiān)管體系，明確央行、銀監(jiān)會及政府相關(guān)機構(gòu)的職責，加強對房地產(chǎn)金融市場的指導(dǎo)，合理調(diào)控房地產(chǎn)市場，防范金融風險。
其次，各金融機構(gòu)要加強信貸業(yè)務(wù)的管理，完善對企業(yè)和個人的征信制度，嚴格控制抵押物的價值缺口，加強對信用風險的防范和控制；要落實存款保險制度，起到抑制房地產(chǎn)金融風險的作用，同時要妥善處理不良資產(chǎn)，保持金融體系的穩(wěn)定。
3.健全房地產(chǎn)金融市場體系，創(chuàng)新房地產(chǎn)企業(yè)的融資方式
首先，要健全房地產(chǎn)金融的市場體系，拓寬房地產(chǎn)企業(yè)的融資渠道，建立多元化的融資格局。其次，要構(gòu)建全面完善的金融機構(gòu)體系，發(fā)展專業(yè)的抵押資產(chǎn)管理公司及房地產(chǎn)投資基金等金融機構(gòu)。再次，要鼓勵金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，以滿足企業(yè)多樣化的融資需求，分散潛在的金融風險。從而使房地產(chǎn)企業(yè)的融資成本得以降低、市場融資效率得到提高。
傳統(tǒng)的金融主要是指貨幣資金的融通，而當今的互聯(lián)網(wǎng)金融是指金融機構(gòu)以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和移動通信技術(shù)為依托，提供金融產(chǎn)品進行資金融通和金融服務(wù)的所有交易行為的集合?；ヂ?lián)網(wǎng)金融市場結(jié)構(gòu)復(fù)雜，種類繁多，主要有六種，分別是第三方支付，P2P網(wǎng)貸，大數(shù)據(jù)金融，眾籌融資，信息化金融機構(gòu)以及互聯(lián)網(wǎng)金融門戶。第三方支付主要表現(xiàn)有阿里金融，蘇寧金融，京東供應(yīng)鏈的金融服務(wù)等，主要依托其自有的支付核心開展客戶和數(shù)據(jù)的積累，并集于此開展小額信貸和平臺的理財服務(wù)，這也是目前發(fā)展的最全面的形式之一。P2P網(wǎng)貸是指個人通過網(wǎng)絡(luò)平臺互相借貸，主要有純線上模式，線上線下相結(jié)合模式以及債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式。由于P2P的發(fā)展具有無門檻，無標準，無監(jiān)管的三無特點，行業(yè)發(fā)展也是參差不齊。近年來，我國的網(wǎng)貸平臺已達2000多家。大數(shù)據(jù)金融是指集合海量非結(jié)構(gòu)化，然后對其進行詳細分析，為金融機構(gòu)提供客戶的全方位信息，通過各種各樣的數(shù)據(jù)來獲得客戶的消費習慣，預(yù)測客戶的購買能力和購買行為，使金融機構(gòu)獲得更大的利潤。眾籌融資指通過網(wǎng)絡(luò)平臺為項目發(fā)起人籌集從事某項創(chuàng)業(yè)或活動的小額資金，并由項目發(fā)起人向投資人提供一定回報的融資模式。眾籌融資在我國起步時間較晚，目前約有21家眾籌融資平臺。信息化金融機構(gòu)是指通過采用信息技術(shù)對傳統(tǒng)運營流程進行改造或重構(gòu)，實現(xiàn)經(jīng)營管理全面電子化的銀行、證券和保險等金融機構(gòu)。例如建設(shè)銀行推出的“善融商務(wù)”，交通銀行的“交博匯”?；ヂ?lián)網(wǎng)金融服務(wù)平臺主要提供金融產(chǎn)品的搜索和數(shù)據(jù)處理服務(wù)，通過平臺來積累流量，提高投資者和產(chǎn)品供給者之間的信息透明度和效率。
二、我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀
1995年世界第一家網(wǎng)絡(luò)銀行———美國安全第一網(wǎng)絡(luò)銀行(SFNB)誕生了。在這家銀行里，沒有營業(yè)網(wǎng)點，沒有柜臺，沒有ATM機，看不到現(xiàn)金……它完全依賴于互聯(lián)網(wǎng)。自此以后，網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)在全球開始蓬勃發(fā)展。我國的互聯(lián)網(wǎng)金融雖然起步較晚，但發(fā)展的也很迅速，主要分為3個階段。第一個階段是2005年以前，互聯(lián)網(wǎng)僅僅為金融提供技術(shù)上的支持，協(xié)助銀行“把業(yè)務(wù)從線下搬到線上”，以網(wǎng)上銀行、金融、證券為代表，互聯(lián)網(wǎng)與金融還未真正結(jié)合，因此真正的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)還未曾出現(xiàn)。1997年，招商銀行推出了第一家網(wǎng)上銀行，接著一些大型的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用社交網(wǎng)絡(luò)，電子商務(wù)，云平臺等優(yōu)勢技術(shù)將其業(yè)務(wù)范圍擴展到了金融領(lǐng)域，形成了第二發(fā)展階段。第二個階段是2005年后，網(wǎng)絡(luò)借貸開始在我國萌芽，第三方支付機構(gòu)如雨后春筍般冒出，互聯(lián)網(wǎng)對金融的“協(xié)助”表現(xiàn)在開始不斷地從技術(shù)領(lǐng)域滲透到金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域。這一階段的突出事件是2011年中國人民銀行同意向第三方發(fā)放支付牌照。第三個階段從2012年開始發(fā)展至今。很多人把2012年評為“互聯(lián)網(wǎng)金融元年”，因為這是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展最為迅猛的一年。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺爆炸式發(fā)展，眾籌融資平臺開始起步，第一家專業(yè)網(wǎng)絡(luò)保險公司獲批，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)深入到人們生活的各個方面，不斷的改變著人們的生活，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展進入了新的階段。
三、互聯(lián)網(wǎng)金融的風險分析
互聯(lián)網(wǎng)金融不同于傳統(tǒng)金融，既有傳統(tǒng)金融的風險，也有其獨特的風險。
(一)傳統(tǒng)風險
互聯(lián)網(wǎng)金融具有傳統(tǒng)金融所面臨的一些風險，如信用風險，流動性風險。對于大多數(shù)傳統(tǒng)金融機構(gòu)來說，貸款時最大、最明顯的信用風險來源。而對于互聯(lián)網(wǎng)金融來說，這種信用風險也不例外，尤其是P2P平臺的網(wǎng)貸，一旦發(fā)生貸款業(yè)務(wù)，能否確保帶出去的錢順利收回。第二種風險是流動性風險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融最核心的就是流動性風險，而流動性中最主要的就是技術(shù)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是否匹配。例如余額寶和支付寶的無縫對接里就存在著流動性風險，一旦貨幣市場出現(xiàn)異常事件，引發(fā)貨幣市場基金大規(guī)模贖回的資產(chǎn)變現(xiàn)現(xiàn)象，流動性危機就產(chǎn)生了。
(二)技術(shù)風險
互聯(lián)網(wǎng)金融是以發(fā)達的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為依托，因此也存在著潛在的風險。當互聯(lián)網(wǎng)收到黑客襲擊，計算機病毒入侵等一系列行為時，互聯(lián)網(wǎng)就會出現(xiàn)漏洞和問題，從而引發(fā)技術(shù)風險。比如基于互聯(lián)網(wǎng)的公開性和開放性，在進行電子數(shù)據(jù)傳輸與保存時很容易受到黑客的攻擊，而計算機病毒的出現(xiàn)與擴散，使得數(shù)據(jù)的傳輸缺乏安全性和可靠性。技術(shù)風險的產(chǎn)生是因為當今的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)并不是無懈可擊的，還不是很完善，技術(shù)還達不到很先進和成熟的程度。此外，我國的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的軟硬件與國外相比差距還很大，很多地方都要依賴國外的支持，在一定程度上也對我國的互聯(lián)網(wǎng)金融的安全構(gòu)成了風險。
(三)業(yè)務(wù)風險
互聯(lián)網(wǎng)金融雖然是一種全新的金融業(yè)態(tài)，但也仍然無法解決傳統(tǒng)金融行業(yè)的信息不對稱現(xiàn)象，而這種信息不對稱則可以讓金融市場處于一種“失真”的狀態(tài)，使得客戶面臨道德風險和逆向選擇。業(yè)務(wù)風險表現(xiàn)在兩個方面，一方面，由于互聯(lián)網(wǎng)金額的供給方大多是非傳統(tǒng)的金融行業(yè)，對金融風險缺乏足夠的重視。例如現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)上的理財產(chǎn)品鋪天蓋地，打的宣傳旗號都是高利率，高回報，但卻對潛在的風險提示不足，未引起客戶的重視，一旦發(fā)生重大損失，客戶只能望洋興嘆，自認倒霉;另一方面，互聯(lián)網(wǎng)的虛擬性使得交易雙方的身份和信用也存在著信息不對稱，有可能出現(xiàn)“劣質(zhì)驅(qū)逐良質(zhì)”的現(xiàn)象，即服務(wù)質(zhì)量差的互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)取代了質(zhì)量高的機構(gòu)。
(四)法律風險
法律風險是指互聯(lián)網(wǎng)金融在進行業(yè)務(wù)交易的過程中違反了法律、法規(guī)，未按規(guī)定遵守相關(guān)的權(quán)利和義務(wù)，或是由于我國的互聯(lián)網(wǎng)金融起步較晚，在立法方面還不完善。近年來，雖然相繼有一些此方面的法律出臺，例如《網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)管理暫行辦法》，《網(wǎng)上證券委托管理暫行辦法》等等，但這些都是針對傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)的網(wǎng)上服務(wù)而制定的，已經(jīng)遠遠不能滿足于現(xiàn)在的互聯(lián)網(wǎng)金融的新型業(yè)務(wù)的發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的法律、法規(guī)的滯后性導(dǎo)致了風險和弊病的凸顯。
(五)權(quán)益保護風險
在當今的互聯(lián)網(wǎng)時代，互聯(lián)網(wǎng)金融的交易信息無法面對面的進行，都是通過互聯(lián)網(wǎng)傳輸，因此不能準確地核實交易主體的身份，就有可能存在消費者的賬號信息，資金信息，身份信息被非法盜取或篡改;同時，在交易的過程中，如果出現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)融資資金被挪用、占用;交易商暗中操縱交易價格等等，都會導(dǎo)致投資者或貨幣持有者的經(jīng)濟損失，這時，由于沒有明確的法律保護，消費者的權(quán)益難以得到保護。
四、互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管
針對互聯(lián)網(wǎng)金融的特點和存在的風險分析后，應(yīng)及時加強對其的監(jiān)管，采取的監(jiān)管措施主要有以下幾點:
(一)進一步加強事前、事中和事后監(jiān)管
事前監(jiān)管是指市場準入監(jiān)管，即嚴格審批將要進入互聯(lián)網(wǎng)金融的機構(gòu)和組織。其目的有二個:一是對一些生存能力差，不符合條件，沒有存在必要的機構(gòu)和組織應(yīng)當禁止其進入互聯(lián)網(wǎng)金融市場，防范金融風險的發(fā)生;二是使互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的布局更合理，為互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)創(chuàng)造一個公平合理的環(huán)境，保障互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的穩(wěn)定健康發(fā)展。事中監(jiān)管是指市場運行過程中的監(jiān)管，即加強進入互聯(lián)網(wǎng)金融的機構(gòu)和組織在經(jīng)營過程中的監(jiān)管，動態(tài)的了解其業(yè)務(wù)范圍，資本充足情況，產(chǎn)品質(zhì)量以及資本流動性等等。事后監(jiān)管是指市場退出監(jiān)管，即對嚴重違規(guī)操作或即將破產(chǎn)的互聯(lián)網(wǎng)金融的機構(gòu)和組織的市場退出處理機制。
(二)進一步加強互聯(lián)網(wǎng)金融的透明度
在不同的金融產(chǎn)品沖擊人們的視覺神經(jīng)的同時，也出現(xiàn)了產(chǎn)品本身透明度不夠的問題。一些不規(guī)范的產(chǎn)品銷售者刻意對客戶隱瞞產(chǎn)品的特點和風險性，導(dǎo)致后面糾紛不斷。這主要由二個原因造成的。一是我國的普通投資者對金融知識的了解遠遠落后于市場的發(fā)展與創(chuàng)新。長期以來，我國的理財產(chǎn)品都是由銀行供給的，產(chǎn)品品種比較單調(diào)，普通投資者對產(chǎn)品的了解主要集中在股票、理財產(chǎn)品、債券，因此新的金融產(chǎn)品出現(xiàn)時，很多人都摸不著頭腦;二是，運營企業(yè)出于銷售的需要，在宣傳時可能會出現(xiàn)一定程度的弱化，這種行為本身大多是非惡意的，但現(xiàn)實中往往容易造成投資人的誤解而形成糾紛。因此，首先要加強互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的信息披露要求。要明確每一款金融產(chǎn)品的特點和風險，避免“浮夸”宣傳，提升互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)、企業(yè)和產(chǎn)品的透明度;其次，在產(chǎn)品的運營方面，也可以加強對投資者的培養(yǎng)和教育，讓投資人對于產(chǎn)品本身的原理、特點有更加深入的了解，必要時，可以讓投資者到企業(yè)實地考察和參觀，增強彼此之間的了解，從而讓業(yè)務(wù)開展的更加透明。
(三)構(gòu)建有效的監(jiān)管體系
互聯(lián)網(wǎng)金融涉及的領(lǐng)域比較廣泛，應(yīng)當成立一個以一行三會為監(jiān)管主體，相關(guān)部門為輔的監(jiān)管體系。各部門應(yīng)當定期交流和溝通，明確權(quán)責，加強監(jiān)測，及時預(yù)警，進一步建立和完善相應(yīng)的法律法規(guī)，使得出現(xiàn)問題有法可循，有法可依。二是與時俱進地推動金融監(jiān)管改革。首先監(jiān)管機構(gòu)要強化全面監(jiān)管的理念，推動銀證保監(jiān)管部門逐步實現(xiàn)從機構(gòu)監(jiān)管向功能監(jiān)管的轉(zhuǎn)變;其次監(jiān)管機構(gòu)要有包容創(chuàng)新的理念，要鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融積極創(chuàng)新，監(jiān)管的目標不是“管死”而是讓其有源源不斷的活力;三是充分發(fā)揮行業(yè)自律組織的作用。通過制定統(tǒng)一的行業(yè)標準和自律公約、督促會員貫徹法律法規(guī)和履行自律公約、維護市場競爭秩序和會員合法權(quán)益等方式，實現(xiàn)對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的自我監(jiān)督，自我約束，進一步促進互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)健康發(fā)展。
(四)加強消費者的權(quán)益保護
