時間：2023-07-30 10:10:25
序論：在您撰寫股票投資方法有哪些時，參考他人的優(yōu)秀作品可以開闊視野，小編為您整理的7篇范文，希望這些建議能夠激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，引導(dǎo)您走向新的創(chuàng)作高度。
面對居高不下的CPI，如果不合理進(jìn)行理財規(guī)劃，自己的存款不但難以增值還有很大的貶值可能。在這種形勢下，連以往對理財不夠上心或者有畏難情緒的“板凳隊(duì)員們”也坐不住了，“跑不過劉翔，但一定要跑贏CPI”成了近來的流行語。
面對股票、基金、債券、銀行理財、投資信托、租賃、保險……這些撲面而來的各種金融投資理財工具，再加上更加繁雜的金融術(shù)語，很多理財“菜鳥”都感覺眼花繚亂、無所適從。為了未來的財富大計，第一步應(yīng)該從惡補(bǔ)常識的掃盲開始。
惡補(bǔ)理財新知
在相當(dāng)長的一段時期內(nèi)，所謂家庭理財，的確僅僅是在不同時間檔期及利率水平的儲蓄品種之間做出選擇，頂多再買點(diǎn)利率略高的國債。
中國社會科學(xué)研究院研究員易憲容表示，現(xiàn)在“投資理財＝銀行儲蓄”的年代已經(jīng)遠(yuǎn)去，個人投資理財是一項(xiàng)知識型的投資管理。面對眾多投資機(jī)會，能否把資金投入投資組合的“海洋”，進(jìn)行一次驚心動魄、成功的“沖浪”，則是當(dāng)今個人理財?shù)男碌囊?。隨著投資組合多樣化，知識在個人理財中的作用也日益重要。這在股票投資中表現(xiàn)最為突出：許多從未了解過國家經(jīng)濟(jì)形勢、企業(yè)經(jīng)營狀況，或者以前連基本經(jīng)濟(jì)常識都沒有的投資者，在進(jìn)行一兩個月的股票投資后，也能對國家經(jīng)濟(jì)狀況、企業(yè)會計財務(wù)狀況侃侃而談。而知識較為豐富、觀察力較為敏銳的，或者具有特殊消息來源的個人投資者的獲利往往比其他人更為豐厚。
當(dāng)然，這些知識的積累很難一蹴而就。不管是儲蓄投資、股票投資、基金買賣，抑或是外匯、保險投資，由于投資品種日益增多，所需的專業(yè)化知識也不盡相同，即使是同一大類的投資方法也很難為一個人所完全掌握，普通投資大眾“單槍匹馬”地進(jìn)行投資理財更是難以“招架”。理財專家特別提醒，家庭的資產(chǎn)配置方式，直接決定今后的家庭財富的增長，考慮選擇專業(yè)的理財規(guī)劃師和投資機(jī)構(gòu)為你設(shè)計理財計劃也不失為一個好途徑。
進(jìn)入每年的最后一個季度，就要開始為明年的財富計劃做打算了。你明年想要實(shí)現(xiàn)多大比例的財富增長？將有哪些重要的大額消費(fèi)？是不是計劃度一個奢侈的夏季假期？那么現(xiàn)在就應(yīng)該開始準(zhǔn)備了。
理財規(guī)劃提前做
易憲容對記者表示，個人投資理財以經(jīng)濟(jì)學(xué)追求利潤最大化的精神為宗旨，以會計學(xué)客觀忠實(shí)的記錄為基礎(chǔ)，再輔以財務(wù)學(xué)計劃未來的收支、保持個人資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)平衡的理財方法。如果掌握好理財?shù)囊?，能夠較好地計劃開支、策劃投資、規(guī)避風(fēng)險、減少損失，獲得最佳投資組合收益。
首先，列一份理財目標(biāo)清單。估算一下為實(shí)現(xiàn)每一項(xiàng)財務(wù)目標(biāo)你已經(jīng)籌備了多少資金，以及你最終還需要多少。要彌補(bǔ)這兩個數(shù)字之間的差額，不僅要看你的儲蓄額度，而且還要看你什么時候需用錢，以及在這期間能得到什么回報率。
預(yù)測回報率是一件不容易搞準(zhǔn)的事情，人們往往傾向于過于樂觀。專家的建議是：不要將債券的回報率定在5%以上，股票的回報率則不要定在8％以上。下一步，把這一數(shù)字輸入到理財網(wǎng)站的儲蓄計算器中。你將看到，如要實(shí)現(xiàn)全部的財務(wù)目標(biāo)，每年需要存多少錢，然后定出明年的儲蓄計劃。
理財專家劉彥斌建議讀者，把家中的錢分成三份：一份是“應(yīng)急的錢”，即以活期儲蓄的形式留半年到一年的生活費(fèi)，也可以買點(diǎn)貨幣市場基金；第二份是“保命的錢”，以定期儲蓄的形式留出3-5年的生活費(fèi)，或者部分購買國債；還有一份是“閑錢”，也就是5-10年不用的錢，這些錢才可以用來投資股票、基金、房地產(chǎn)，以期獲得高收益，當(dāng)然也要做好虧本的準(zhǔn)備。
具體來說，工薪階層適合低風(fēng)險的本金保障、收益穩(wěn)定型理財產(chǎn)品。這類產(chǎn)品以高信用等級人民幣債券(含國債、金融債、央行票據(jù)、其他債券等)的投資收益為保障，到期向客戶支付本金和收益。最大的特色就是客戶投資的本金能夠得到保證，而且預(yù)期的收益穩(wěn)定，比同期的定期存款高。
中等收入人群適合本金保障、收益浮動型產(chǎn)品。目前市場上多見的形式是掛鉤某一領(lǐng)域的一籃子股票，其實(shí)際收益率取決于掛鉤股票的價格變化，掛鉤的股票價格受市場多種因素影響，所以投資者面臨一定風(fēng)險，但收益也高于保證收益類的理財產(chǎn)品。
資產(chǎn)較多人群適合不保證本金和收益浮動型產(chǎn)品。主打的概念一般是“新股申購”、“基金優(yōu)選”，還有銀行的代客理財產(chǎn)品等，產(chǎn)品的風(fēng)險主要來源于所購買基金和股票的收益變化，相對前兩種來講此類風(fēng)險最大，不僅投資的收益是浮動的，就連本金也不能保證。
除此之外，所有人都要考慮購買保障型的保險，比如人身意外險、住院保險和定期壽險等，以實(shí)現(xiàn)財務(wù)安全。
及時調(diào)整保增值
要跑贏CPI，有哪些理財產(chǎn)品或投資方式可以推薦呢？專家介紹說，長期投資是克服通貨膨脹、跑贏CPI的良方。在家庭資產(chǎn)配置中，可適當(dāng)配置中短期人民幣理財產(chǎn)品，一來這些產(chǎn)品收益較定期高，二來期限較短，即使加息也可能及時轉(zhuǎn)換新產(chǎn)品。
長期看，抵御通脹效果較好的投資是股票、基金或不動產(chǎn)。在金融市場發(fā)展較為成熟的歐美市場，中小投資者最主要的投資方式就是購買基金，基金在家庭資產(chǎn)中占了相當(dāng)大的比重。最好能夠根據(jù)自己的情況，在不同類型的基金中合理配置，以獲取較高收益；而對于工薪一族，比較好的方法就是基金定投，通過時間的魔力，點(diǎn)滴積累造就百萬富翁。房產(chǎn)投資也受到了理財師的推崇，不過，雖然房產(chǎn)投資可納入投資組合，但是投資者也要量力而行，如果把家中大部分流動資金都押在房產(chǎn)投資上，則實(shí)屬不理智。
在考慮是否要調(diào)整理財方案之前，一定要建立一個家庭資產(chǎn)情況一覽表，這可以使你隨時了解家庭情況的變化以及有關(guān)法規(guī)的變化。在組成家庭資產(chǎn)的過程中，要使固定資產(chǎn)、貨幣資產(chǎn)和金融資產(chǎn)這三者大體處于平衡狀態(tài)。關(guān)心稅制的執(zhí)行和它的變化情況，如果有必要改變你的積蓄方針，請不要猶豫。變化投資方向和注重投資安全可使你更好地應(yīng)付各種形勢。
理財專家認(rèn)為，有3點(diǎn)必須考慮：一是家庭的風(fēng)險屬性。根據(jù)個人及家庭的具體情況及風(fēng)險承受能力選擇資產(chǎn)種類，尤其要考慮家庭資產(chǎn)積累狀況、未來收入預(yù)期、家庭負(fù)擔(dān)等，因?yàn)檫@些因素與風(fēng)險承受能力息息相關(guān)，在此基礎(chǔ)上，才能更好地選擇適合自己的資產(chǎn)種類和相應(yīng)的投資比例。
二是家庭理財目標(biāo)，這決定了投資期限的長短。對于大多數(shù)人而言，需要對個人及家庭的財務(wù)資源進(jìn)行分類，優(yōu)先滿足家庭的理財目標(biāo)，構(gòu)建核心資產(chǎn)組合，再將富余資金配置于具有一定風(fēng)險的資產(chǎn)，構(gòu)筑周邊資產(chǎn)組合，在保障家庭財務(wù)安全的基礎(chǔ)上通過投資來增加收入。在兩類資產(chǎn)組合下，便可清晰地得出具體股票類資產(chǎn)、債權(quán)類資產(chǎn)、現(xiàn)金類資產(chǎn)的配置比例。
三是適合自己的投資方案。確定了理財目標(biāo)、風(fēng)險屬性后，就要制定一個可行性方案來操作，也就是你最終的投資組合。
不同投資產(chǎn)品的分析
1 股票投資。金融危機(jī)時期，政府為解決投資者信心不足問題，啟動證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)，重啟非金融企業(yè)中期票據(jù)發(fā)行，下調(diào)存貸款基準(zhǔn)利率，免征儲蓄存款利息稅。還將出臺鼓勵上市公司大股東回購、暫停新股的IPO審批，改革二級市場交易機(jī)制等措施。因此，在選股方面，需要考慮上市公司受到金融危機(jī)的影響有多大，政府政策對其的影響；是否可以堅持到金融危機(jī)化解后：股價是否足夠的低：你是否能忍受突如其來的變化給你帶來的心理壓力。
2 基金投資目前股票型基金全面虧損，特別是QDII理財產(chǎn)品的整體表現(xiàn)不佳。但QDII產(chǎn)品所占比例不大，且投資人多為高端客戶，具有一定的風(fēng)險承受能力。債券型基金收益大多為正，最高達(dá)8％，貨幣基金風(fēng)險非常小，收益還不錯。投資基金要避免選擇既可投資股票也可投資債券的基金產(chǎn)品。對于被套的基民還是暫時不動，等危機(jī)得到有效控制之后再進(jìn)行調(diào)整。
3 結(jié)構(gòu)型理財產(chǎn)品。我國結(jié)構(gòu)型理財產(chǎn)品，主要依托國際投行設(shè)計、開發(fā)和出售的結(jié)構(gòu)性票據(jù)進(jìn)行操作。其掛鉤標(biāo)的(包括利率、匯率、股指、基金、股票、商品價格以及商品期貨價格等)的走勢，將決定理財產(chǎn)品的到期收益與本金安全。受金融危機(jī)影響，結(jié)構(gòu)型理財產(chǎn)品的掛鉤標(biāo)的劇烈震蕩，導(dǎo)致已發(fā)行的結(jié)構(gòu)型理財產(chǎn)品多表現(xiàn)較差。這也揭示了國內(nèi)商業(yè)銀行發(fā)行結(jié)構(gòu)型理財產(chǎn)品，需要面臨的信用與市場風(fēng)險以及自身必須具備的管理與應(yīng)對能力。
4 穩(wěn)健型理財產(chǎn)品。在信貸資產(chǎn)類、票據(jù)類和債券類等穩(wěn)健型理財產(chǎn)品市場中，票據(jù)和債券市場的價格波動，將影響產(chǎn)品的實(shí)際收益水平。穩(wěn)健型理財產(chǎn)品表現(xiàn)較穩(wěn)定。雖然
我國部分穩(wěn)健型外幣理財產(chǎn)品的資金，主要通過國內(nèi)外金融市場進(jìn)行掉期交易或投資于外幣債券與貨幣市場，利率變化對于其收益水平的影響較為明顯。但是這類產(chǎn)品多為保本型的，因此投資人的利益基本得到保障。
5 期貨投資。金融危機(jī)使商品期貨的趨勢下跌，此時投資是一個機(jī)遇。但應(yīng)該非常了解期貨產(chǎn)品的實(shí)體行業(yè)和市場情況。關(guān)注經(jīng)濟(jì)金融信息如地緣政治信息、倫敦金價、美元指數(shù)、通脹預(yù)期、原油價格、每季黃金供需平衡表，‘消費(fèi)者物價指數(shù)、貿(mào)易赤字、資本凈流入等。做空、做多的方向要明確，根據(jù)情況做調(diào)整；設(shè)置止損止盈點(diǎn)。判斷失誤及時糾正。
6 外匯投資。在匯市，無論經(jīng)濟(jì)衰退與否。由于外匯保證金的做空機(jī)制，投資者都可以獲利。匯率的變動有規(guī)律可循，技術(shù)方法在外匯市場是最有效的。但要注意選擇好貨幣，控制好倉位，完善知識架構(gòu)，加強(qiáng)投資基礎(chǔ)，提高風(fēng)險控制能力。
7 黃金投資。金融危機(jī)源于美國，形成一個反向關(guān)系。美國救市成功，黃金大跌；救市失敗，黃金大漲。所以投資黃金可以短線為主，波段操作，特別是要盯注24小時黃金行情及政策對金價的影響。
金融危機(jī)時期的投資方法
作為一名普通投資者，在金融危機(jī)的市場環(huán)境下如何理財，這個問題難住了很多理財專家。因?yàn)榻鹑谖C(jī)給金融制度、金融產(chǎn)品都帶來了變化，會改變之前的投資方法、操作手段、整體策略和分析方法。
1 實(shí)時關(guān)注金融危機(jī)發(fā)展變化。及時分析金融危機(jī)帶來的影響，不斷地總結(jié)和分析，收集各國的救市政策，觀察其對金融市場的影響。
2 匯總列表自己的投資產(chǎn)品。包括現(xiàn)金、存款、房產(chǎn)、金銀、股票、銀行理財產(chǎn)品、外匯、基金等。盤點(diǎn)可交易類的資產(chǎn)如基金、股票等，要把交易系統(tǒng)帶在身邊，保證隨時隨地進(jìn)行交易。
就像“聚少成多”這句成語說的一樣，即便是很少的錢，如果一分分儲存起來的話，也能變成一大筆錢。儲蓄不僅僅是為了自己的未來，對于國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展來說，也是很必要的。下面讓我們了解一下，為什么必須進(jìn)行儲蓄，儲蓄的方式有哪些，然后想一想哪種方式最適合自己。
為了將來而儲蓄
將不用的錢或者貴重物品存起來，就叫“儲蓄”。人們?yōu)榱藢矶彦X存起來是儲蓄，松鼠為了過冬收集榛子也屬于儲蓄。儲蓄并不是將消費(fèi)后剩余的錢存起來，而是事先決定好將一部分收入存起來。將不著急用的錢放在儲錢罐中，或存入銀行，在必要的情況下拿出來使用，是不是就能減少自己的消費(fèi)呢？此外，還可以利用存款來投資不動產(chǎn)或者股票。
為什么必須儲蓄呢
如果進(jìn)行了儲蓄，在購買電腦、汽車之類的貴重物品時、在搬家的時候，或者在需要投入大量教育費(fèi)用的時候，就很有幫助了。還有，在生病必須去醫(yī)院的時候，或者公司突然倒閉而沒有收入來源的時候，我們才能夠應(yīng)付。儲蓄不僅僅是為了自己，也是為了國家。人們儲存在銀行中的錢，可以被企業(yè)借走，用于修建工廠、購買機(jī)械等。如果這種投資活躍的話，就業(yè)崗位就能增加，經(jīng)濟(jì)發(fā)展會越來越快，我們的國家也會越來越強(qiáng)大。
如果儲蓄過多，也會產(chǎn)生問題
如果基本上不花錢，只進(jìn)行儲蓄，那么會發(fā)生什么情況呢？即使制造了產(chǎn)品也賣不出去，只能眼睜睜地看著它堆滿倉庫。這樣一來，企業(yè)便會減少生產(chǎn)，工作崗位也會隨之減少。人們失去了工作，無法賺錢，消費(fèi)就會進(jìn)一步減少。這樣的惡性循環(huán)不斷持續(xù)，經(jīng)濟(jì)活動就會逐漸萎縮，從而無法實(shí)現(xiàn)預(yù)期的經(jīng)濟(jì)增長。
積少盛多
進(jìn)行儲蓄的時候，最簡單的辦法就是利用家中的儲錢罐。此外，還可以通過銀行進(jìn)行儲蓄?，F(xiàn)在，就讓我們了解一下銀行存款有哪些種類吧。
存取自由的活期存款
如果是生活費(fèi)這種儲蓄時間很短的錢，最好選擇存取靈活的活期存款方式?；钇趦π畹拇驽X和取錢非常方便，能夠隨存隨取。
使大筆錢增多的定期存款
如果手上有一大筆錢暫時用不著，你可以選擇定期存款。把錢存滿固定的時間，能夠得到比活期
存款更高的利息。但是定期存款也有缺點(diǎn)，那就是如果中途將錢取出來，就無法得到預(yù)定的利息了。
積攢大筆錢的零存整取
為了能夠積攢一大筆錢，可以選擇每月存儲一定金額的零存整取。但是，這要求我們每月必須去一次銀行，很不方便。不過，我們也可以向銀行申請自動轉(zhuǎn)賬，將活期存折上的錢，自動轉(zhuǎn)入零存整取的賬戶中。
適合自己的儲蓄方式
在儲蓄之前，我們首先要考慮自己現(xiàn)在有多少錢，以及存款將來打算如何使用。如果打算每月存100元，是不是應(yīng)該開設(shè)零存整取的賬戶呢？如果是需要隨時取用的零用錢，那么最好開設(shè)活期存款賬戶。如果閑錢充足，我們也可以同時開多個賬戶，可以開設(shè)定期儲蓄的賬戶，而把剩余的錢進(jìn)行活期存儲。
進(jìn)行投資的方法都有哪些呢
利用自己擁有的錢，購買土地、房屋或者金融產(chǎn)品，從而獲取收益，這就叫“投資”。投資的對象可以分為股票、不動產(chǎn)、債券、基金、銀行儲蓄等多種。在選擇投資方法之前，我們必須衡量各種方法的收益性、安全性和流動性。
理財與投資
大人們通常所說的“理財”，是指通過購買土地、房屋之類的不動產(chǎn)或者投資金融產(chǎn)品來獲取收益的活動。
降低損失的分散投資
將自己擁有的錢適當(dāng)分配，然后分別進(jìn)行儲蓄、股票、債券、不動產(chǎn)等的投資，就叫“分散投資”。如果進(jìn)行這樣的分散投資，即便在某個部分遭受損失，其他部分也能夠?qū)p失進(jìn)行彌補(bǔ)，從而安全地獲取收益。
投資時必須考慮的三個方面
在進(jìn)行投資的時候，我們必須優(yōu)先考慮它的收益性、安全性和流動性。
收益性
一般來說，收益越高的投資，安全性越低。因此，高收益的股票投資，損失金錢的危險也很大；相反，銀行存款的安全性很高，但是收益卻很低。
安全性
按照安全性高低，投資的順序分別為銀行存款國債企業(yè)債券股票；而按照收益性高低，投資的順序分別為股票企業(yè)債券國債銀行存款。
流動性
股票能隨時在市場中進(jìn)行出售，銀行存款也可以隨時取出，因此它們的流動性都比較強(qiáng)。相反，房屋或者土地之類的不動產(chǎn)，流動性就非常弱了。
股票
投資對象和方法
投資的對象包括股票、不動產(chǎn)、債券等；根據(jù)是自己直接投資，還是通過專家進(jìn)行投資，它可以分為直接投資和間接投資。
股票是參與公司管理的權(quán)利
為了籌集所需要的錢，公司通過向人們出售管理權(quán)的方式，從人們手里獲取資金。簡單來說，人們購買的這個權(quán)力就是“股票”，而購買股票的人則是“股東”，通過出售股票進(jìn)行融資的公司，叫“股份公司”。股份公司的主人是擁有參與公司經(jīng)營權(quán)的股東，當(dāng)股份公司發(fā)生重大事情時，公司召開股東大會來進(jìn)行決策。如果股份公司有了利潤，也會將其中的一部分分給股東，這就叫“分紅”。
企業(yè)的業(yè)績表——股價
股票的價格叫“股價”。根據(jù)公司的前景，股價在時刻發(fā)生著變化。某公司生產(chǎn)的產(chǎn)品如果銷售得好，贏利多，該公司的股價就會上漲：即便現(xiàn)在業(yè)績并不理想，但今后仍很有發(fā)展前景，股價也照樣會升高。相反，如果公司經(jīng)營不善，或者國家的經(jīng)濟(jì)狀況惡化，那么股價就會下跌。
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如果用自己的錢直接投資股票
從幾個月前開始，某食品公司生產(chǎn)的餅干受到了消費(fèi)者的歡迎。由于餅干的銷售非常好，因此該公司勢必可以賺到很多錢。這樣一來，公司的股票價格就會上漲，所以我們這時要趕快購買它的股票。比如，我用1400元購買了20只股票，不久每股漲到100元，那么這時賣掉股票的話，我能賺多少呢？
我擁有的股票：20股 買入價：70元/股
目前總市值：20（股）×100（元）=2000（元）。這表明我的股票能夠賣出2000元，也就是說，我賺了600元。當(dāng)然，扣除手續(xù)費(fèi)和稅款，最后的贏利會比600元少一些。
不動產(chǎn)
能夠轉(zhuǎn)移的財產(chǎn)是動產(chǎn)，不能進(jìn)行轉(zhuǎn)移的是不動產(chǎn)
“不動產(chǎn)”是指像土地或建筑物那樣，固定在一個地方無法進(jìn)行移動的財產(chǎn)。我們居住的公寓或者別墅、辦公樓、土地以及鄉(xiāng)下的農(nóng)田等，都屬于不動產(chǎn)。相反，電腦、汽車、冰箱、電視機(jī)等財產(chǎn)則是可以移動的，叫“動產(chǎn)”。
為什么要投資不動產(chǎn)
如果將不動產(chǎn)租借給他人，我們就可以收取房租，獲得固定的報酬，也就是租賃費(fèi)。與把錢存在銀行相比，要想獲取更高的收益，投資不動產(chǎn)是不錯的選擇；而且，一旦物價上漲，現(xiàn)金或存款并不會隨著物價的升高而增長。但是，不動產(chǎn)則不然。它的價格會隨著物價的上漲而升高，因此也是比較安全的投資手段。
債券
債券是借錢的證書
債券是指國家、公共機(jī)關(guān)、企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)等，通過支付一定的利息，從投資者手中借錢時作為證據(jù)而發(fā)行的證書。債券上寫有借款的金額以及支付日期等。在債券中，有國家或公共機(jī)關(guān)為了特種事業(yè)而發(fā)行的公共債券，也有企業(yè)為了借錢而發(fā)行的企業(yè)債券。與其他投資相比，債券的優(yōu)點(diǎn)是比較安全，收益率也比銀行存款高。
不動產(chǎn)投資和投機(jī)有什么區(qū)別呢
購買土地、修建房屋之后，通過出售房屋獲得收益或者出租公寓來收取租金，這種投資方式就叫“不動產(chǎn)投資”。但是，即使沒有需要也事先購買公寓或土地，等待著價格上漲，從而獲取利益，這就屬于“不動產(chǎn)投機(jī)”。
如果投機(jī)的人越來越多，那么真正需要住房的人就會因房價上漲而無法購買。不僅如此，如果房屋或者土地價格上漲的話，物價自然也會隨之升高，從而使國家遭受損失。
基金
間接投資產(chǎn)品——基金
如果讓一般人與投資專家使用相同金額的錢來進(jìn)行投資，當(dāng)然是了解金融脈動的投資專家能夠獲取到更多的收益了。因此，最近將錢交給理財專家進(jìn)行投資的間接投資產(chǎn)品也就急劇增多。這是因?yàn)?，就對股票了解不多的一般人來說，他們更青睞于選擇危險性低、收益率高的間接性投資。
各式各樣的基金
根據(jù)購買目的和方式的不同，基金可以分為許多種類。根據(jù)委托金錢的方法不同，可以分為定期自動購買基金和一次性購買基金。定期自動購買基金和零存整取賬戶一樣，可以有規(guī)律地存入一定數(shù)額的錢，從而積攢為一大筆錢；而一次性購買基金則類似定期存款，它是一次性投入大筆的金錢。根據(jù)投資對象的不同，有股票型基金、債券型基金、不動產(chǎn)基金、股票和債券兼有的混合型基金。在股票型基金中，又可分為投資國內(nèi)企業(yè)的國內(nèi)基金和投資外國企業(yè)的海外基金。
中信的新年理財套餐中有哪些產(chǎn)品，適合什么樣的投資者?(杭 州 廖先生)
中信銀行的新年理財套餐中包括三款產(chǎn)品，分別為中信理財2號、銀河銀信添利基金與中信紅利精選基金，分別對應(yīng)券商集合理財產(chǎn)品、債券型基金和股票型基金，具有不同的風(fēng)險與收益特征。
其中，“中信理財2號”為中信銀行與中信證券共同設(shè)計并推出的混合型集合理財產(chǎn)品。該產(chǎn)品股票投資比率為0％至75％，債券類產(chǎn)品的投資比率為25％至100％。值得一提的是，該產(chǎn)品的認(rèn)購和贖回均不需任何成本，投資者申購負(fù)擔(dān)為零。此外，一起推出的還有銀河銀信添利債券型基金，該債券基金可以用不高于20％的資金全額參與一級市場的新股申購。這種設(shè)計既保證了基金的安全性，又提高了其收益性，適用于渴望獲得穩(wěn)定收益的投資者。三駕馬車中還有中信紅利精選基金，截至2006年底，其最近半年的業(yè)績排名在同類89只基金當(dāng)中名列第三位。日前，中信紅利精選基金實(shí)施了大比例分紅，基金單位凈值已接近1元。
建行“龍鼎金”金豬賀歲
建行的“龍鼎金”產(chǎn)品系列中又推出了金豬賀歲產(chǎn)品，有哪些規(guī)格型號?(上海盧灣區(qū) 黃先生)
建行近日發(fā)行的兩款“龍鼎金”黃金新品，分別為2007年“龍鼎金”金豬賀歲金條和2007年“龍鼎金”金豬寶寶金章。其中，2007年“龍鼎金”金豬賀歲金條成色為99.99，包括68克、88克和288克三種規(guī)格。2007年“龍鼎金”“金豬寶寶金章”是建行為尋求“豬年”好兆頭的廣大百姓，特別是“豬年”新生寶寶和少年兒童市場而獨(dú)家設(shè)計的一款新產(chǎn)品，金章成色為99.99，包括8克、18克和28克三種規(guī)格，以卡通豬寶寶為主圖案，配以中國傳統(tǒng)剪紙花紋為背景。
民生“非凡理財”新品上市
聽說民生銀行新的一期理財產(chǎn)品，預(yù)期收益超過了10％，能否詳細(xì)介紹一下? (上海楊浦區(qū) 曹女士)
據(jù)民生銀行理財專家介紹，新一期民生“非凡理財”賀歲系列中包含有四款人民幣產(chǎn)品，分別是掛鉤黃金價格、掛鉤一籃子指數(shù)的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品，投資新股申購的T33計劃和投資優(yōu)質(zhì)企業(yè)項(xiàng)目的穩(wěn)健理財W18計劃。
其中，結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品中與黃金價格掛鉤型，本金保證，期限12個月，預(yù)期最高年收益率達(dá)10.5％；結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品中與一籃子指數(shù)掛鉤型，掛鉤指數(shù)包括金屬鎳、黃金、玉米、恒生中國企業(yè)等，產(chǎn)品本金保證，預(yù)期最高年收益率10％，期限24個月。產(chǎn)品T33計劃投資于新股申購，預(yù)期最高年收益率6.5％，期限12個月。穩(wěn)健理財w18計劃投資于濟(jì)南晨鳴紙業(yè)項(xiàng)目，預(yù)期最高年收益3.6％，期限12個月。不難看到，本系列產(chǎn)品投資方向多樣，你可以根據(jù)自己的特點(diǎn)來選擇。
信用卡爭議扣款如何處理
一、 研究的過程
筆者于2011年11月9日開設(shè)了縣級公開課，教學(xué)內(nèi)容為《你不理財 財不理你——股票、債券和保險》。聽課教師采用診斷性評價，經(jīng)過頭腦風(fēng)暴，認(rèn)為以下主要問題值得探討和研究：
【爭鳴1】三維目標(biāo)設(shè)置問題
筆者將教學(xué)目標(biāo)設(shè)計如下：
知識與技能?。?）識記：購買股票、債券和保險的回報與風(fēng)險，了解利息、股息的產(chǎn)生。（2）理解：股票、債券、保險等各種投資方式在國民經(jīng)濟(jì)建設(shè)和個人生活中的意義。（3）運(yùn)用：能夠根據(jù)股票、債券、保險各自的特點(diǎn)，安排一項(xiàng)綜合投資計劃。
過程與方法 重點(diǎn)培養(yǎng)學(xué)生綜合概括的能力、運(yùn)用所學(xué)知識分析問題的能力、參與經(jīng)濟(jì)生活的實(shí)踐能力。通過學(xué)習(xí)能概括出不同投資方式的特點(diǎn)，通過比較商業(yè)保險、債券、股票的異同，認(rèn)清不同投資行為的利弊，概括金融活動在國民經(jīng)濟(jì)和個人生活中的作用。
情感態(tài)度與價值觀 培養(yǎng)學(xué)生為社會主義國家經(jīng)濟(jì)建設(shè)服務(wù)的觀念。經(jīng)濟(jì)建設(shè)需要大量的資金，積極參加各種投資活動，不僅有利于個人，也有利于國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展。因此，要從國家角度、從經(jīng)濟(jì)建設(shè)角度認(rèn)識投資的意義。
聽課教師認(rèn)為，這一教學(xué)目標(biāo)存在“有點(diǎn)空”和“有點(diǎn)散”等問題。（1）有點(diǎn)空。過程與方法中的“重點(diǎn)培養(yǎng)學(xué)生綜合概括的能力、運(yùn)用所學(xué)知識分析問題的能力、參與經(jīng)濟(jì)生活的實(shí)踐能力”和情感、態(tài)度、價值觀中的“培養(yǎng)學(xué)生為社會主義國家經(jīng)濟(jì)建設(shè)服務(wù)的觀念”等目標(biāo)顯得太大、太空，這樣的目標(biāo)不可能通過一堂課的教學(xué)實(shí)現(xiàn)。（2）有點(diǎn)散。三維目標(biāo)不是三個目標(biāo)，而應(yīng)是一個目標(biāo)的三個維度。
【爭鳴2】學(xué)習(xí)目標(biāo)呈現(xiàn)問題
筆者在課堂上一開始就利用多媒體展示了學(xué)習(xí)目標(biāo)（對教學(xué)目標(biāo)所作的適合學(xué)生閱讀的處理）：
知識要求?。?）知道股票的含義和特點(diǎn)；（2）了解股票投資的收入及風(fēng)險；（3）知道債券的含義、種類和特點(diǎn)；（4）知道商業(yè)保險的含義和種類；（5）了解訂立保險合同的原則。
能力要求 比較商業(yè)保險、債券、股票的異同，學(xué)會選擇正確的投資理財方式。
情感要求 君子愛財，取之有道。
對此，聽課教師中出現(xiàn)了兩種截然相反的觀點(diǎn)：一種認(rèn)為課堂上沒有必要呈現(xiàn)學(xué)習(xí)目標(biāo)，因?yàn)檫@樣的學(xué)習(xí)目標(biāo)學(xué)生根本不會去看，即使看也不會有很深的印象；另一種觀點(diǎn)認(rèn)為課堂上呈現(xiàn)學(xué)習(xí)目標(biāo)是有必然的，可以起到目標(biāo)導(dǎo)學(xué)的作用。
【爭鳴3】教法學(xué)法有效性問題
本節(jié)課運(yùn)用了問題情境教學(xué)、啟發(fā)式教學(xué)、講授法、小組討論法等教學(xué)法。例如，在“股票和債券對比”以及“對儲蓄、股票、債券和保險四種投資的比較”中運(yùn)用了小組合作討論。課堂討論時，學(xué)生沒有投入，浮在表面，甚至有好大一部分學(xué)生根本沒在討論；課后對學(xué)生的問卷調(diào)查也顯示，學(xué)生不喜歡小組合作討論，認(rèn)為討論效率不高。
【爭鳴4】問題情境創(chuàng)設(shè)和運(yùn)用問題
本堂課利用華夏銀行周K線圖、華夏銀行主要股東和華夏銀行股份有限公司2010年度利潤分配方案實(shí)施公告（摘要）等情境，設(shè)計了四個問題：（1）什么是股票？（2）購買了華夏銀行股票后，你享有哪些權(quán)利？（3）假如購買了華夏銀行股票后，能否要求退股？（4）購買了華夏銀行股票后，你有哪些收益？聽課教師認(rèn)為這樣的情境可有可無，情境在這里起到的最大作用無非就是引出相關(guān)知識，認(rèn)為筆者沒有對情境進(jìn)行深度挖掘和利用。
【爭鳴5】教學(xué)環(huán)節(jié)的優(yōu)化問題
在本堂課的引入環(huán)節(jié)，筆者采用了“你喜歡錢嗎？—君子愛財，取之有道—《投資理財?shù)倪x擇：儲蓄存款、股票、債券、保險》”的方法。聽課教師建議，在引入時可讓學(xué)生對“君子愛財，取之有道”中的“道”暢所欲言。后來，筆者在平行班的教學(xué)中發(fā)現(xiàn)，這樣引入更能抓住學(xué)生的心，更能調(diào)動學(xué)生的學(xué)習(xí)積極性。
二、 研究的收獲
（一） 確立三維目標(biāo)意識，奠定有效教學(xué)的基礎(chǔ)
“知識與能力、過程與方法、情感態(tài)度與價值觀”是新課程目標(biāo)的三個維度，“三維目標(biāo)”作為一個整體，指導(dǎo)著中學(xué)政治課教學(xué)。知識與能力、過程與方法、情感態(tài)度與價值觀三者之間相輔相成、共同作用，才能支撐起人的智慧和素養(yǎng)。情感、態(tài)度、價值觀不是可以獨(dú)立傳授的，只有與知識、能力融為一體才有生命力，而能力的培養(yǎng)也是與知識的學(xué)習(xí)、訓(xùn)練連結(jié)在一起的。在三維目標(biāo)中，知識具有奠基性作用，能力是內(nèi)化了的知識的綜合體現(xiàn)，而情感態(tài)度與價值觀則是活化了的知識的積淀和升華。在實(shí)際整合三維目標(biāo)的過程中，我們需要克服三種傾向：一是片面追求課堂活潑，注重了情感態(tài)度與價值觀的培養(yǎng)，而忽視了“雙基”的落實(shí)；二是受傳統(tǒng)教學(xué)思想和教學(xué)習(xí)慣的影響，求穩(wěn)、求實(shí)，過分注重“雙基”的落實(shí)，而忽視其他兩個目標(biāo)；三是有的教師在設(shè)計教學(xué)目標(biāo)時將之程序化、機(jī)械化——先“傳道、授業(yè)”，然后“合作、討論”，最后在一片叫好聲中“溫故、知新”。
為每一節(jié)課制訂切合實(shí)際的課程目標(biāo)，并準(zhǔn)確地加以描述，使每一節(jié)課都有明確清晰的教學(xué)方向，這是提升教學(xué)有效性的前提。因此，教師在進(jìn)行教學(xué)設(shè)計時，既要考慮過程與方法目標(biāo)和知識與技能目標(biāo)、情感態(tài)度價值觀目標(biāo)的科學(xué)設(shè)置，又要注意目標(biāo)的具體可操作性和目標(biāo)陳述的“行為化”，即要關(guān)注行為的主體、使用的行為動詞、形成行為的條件及該行為的表現(xiàn)程度。經(jīng)過聽課教師的診斷和自己的反思，筆者把本堂課的教學(xué)目標(biāo)整合為：
知識與技能?。?）識記：股票、債券和保險的回報與風(fēng)險。（2）理解：股票、債券、保險等各種投資方式在國民經(jīng)濟(jì)建設(shè)和個人生活中的意義。（3）運(yùn)用：能夠根據(jù)股票、債券、保險各自的特點(diǎn)，安排一項(xiàng)綜合投資計劃。
過程與方法 通過比較商業(yè)保險、債券、股票的異同，概括出不同投資方式的特點(diǎn)。
情感態(tài)度與價值觀 經(jīng)濟(jì)建設(shè)需要大量的資金，積極參加各種投資活動，不僅有利于個人，也有利于國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展。因此，要從國家角度、從經(jīng)濟(jì)建設(shè)角度認(rèn)識投資的意義。
（二） 有效呈現(xiàn)學(xué)習(xí)目標(biāo)，讓學(xué)生心中有數(shù)
經(jīng)過平行班的比對實(shí)驗(yàn)，筆者發(fā)現(xiàn)有目標(biāo)比沒有目標(biāo)效果要好。采用目標(biāo)導(dǎo)學(xué)是比較有效的課堂教學(xué)形式。關(guān)鍵問題是怎樣有效呈現(xiàn)學(xué)習(xí)目標(biāo)？一方面要讓學(xué)生樂意看；另一方面要讓學(xué)生看得有收獲。通過實(shí)踐，筆者發(fā)現(xiàn)以下做法比較有效：課前利用“導(dǎo)學(xué)案”告知學(xué)習(xí)目標(biāo)—課堂上引入新課后利用多媒體呈現(xiàn)學(xué)習(xí)目標(biāo)—課堂小結(jié)后再次呈現(xiàn)學(xué)習(xí)目標(biāo)進(jìn)行比對。
（三） 采用有效的教學(xué)方法，能事半功倍
采用什么樣的教學(xué)方法要服務(wù)于教學(xué)目標(biāo)、服務(wù)于教學(xué)內(nèi)容。各種教法和學(xué)法各有優(yōu)勢，一堂課可采用多種教法和學(xué)法。筆者對問卷調(diào)查顯示的“學(xué)生普遍不喜歡小組討論”的情況進(jìn)行了反思，發(fā)現(xiàn)主要存在以下問題。（1）沒必要討論的地方讓學(xué)生討論。有些問題學(xué)生很容易回答，筆者卻花大量時間讓學(xué)生討論，浪費(fèi)了時間。（2）小組成員搭配不合理。筆者讓學(xué)生按座位前后就近組成4人小組，這樣造成有的小組全是成績優(yōu)秀的學(xué)生，有的小組全是成績較差的學(xué)生，起不到先進(jìn)帶動后進(jìn)的作用。（3）小組角色分工太固定。有的小組組長、代言人、記錄員等總是固定的一個人，使其他學(xué)生沒有鍛煉的機(jī)會。
筆者以為，要避免小組合作學(xué)習(xí)流于形式，教師要做到以下幾點(diǎn)。（1）精心設(shè)計需要討論的內(nèi)容，最好是開放性、有爭議的話題。（2）小組成員搭配要合理。小組成員要視每節(jié)課的具體情況而定，一般不少于2人，不多于5人；要注意不同能力、不同水平、不同性別、不同家庭背景學(xué)生的合理搭配。（3）小組角色應(yīng)不斷變化。為了使每個學(xué)生都有自我表現(xiàn)的機(jī)會，每個小組成員可以輪流擔(dān)任小組長、代言人或記錄員等，讓每個學(xué)生都有施展自己才能的機(jī)會，這樣才能激發(fā)學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣，增強(qiáng)他們的學(xué)習(xí)主動性，并且使先進(jìn)學(xué)生帶動后進(jìn)學(xué)生共同進(jìn)步。
（四） 創(chuàng)設(shè)高效的問題情境，破解學(xué)習(xí)的枯燥
學(xué)習(xí)情境在新知識的獲得上起兩方面的作用：一是使新知識與學(xué)生舊知識經(jīng)驗(yàn)產(chǎn)生有意義的聯(lián)系；二是促進(jìn)學(xué)生的知識、技能和經(jīng)驗(yàn)之間產(chǎn)生連接。因此創(chuàng)設(shè)高效的情境很重要，教師應(yīng)對情境進(jìn)行深度的開發(fā)和應(yīng)用，不能讓情境僅僅起到過渡作用。筆者在其他平行班的教學(xué)中，打破了原有的教學(xué)設(shè)計，設(shè)計了新的情境：“假如你是一個投資人，你有現(xiàn)金30萬，你會怎樣投資？為什么？”這樣，由一個情境貫穿整個課堂，串聯(lián)起四種投資方式，效果非常好。筆者以為，在開發(fā)和應(yīng)用情境時應(yīng)把握以下幾個原則。（1）以人為本創(chuàng)設(shè)情境。在創(chuàng)設(shè)情境的過程中，教師應(yīng)考慮學(xué)生實(shí)際能力、思維特點(diǎn)、認(rèn)知水平，為學(xué)生預(yù)留參與的空間，利用情境、協(xié)作、會話等學(xué)習(xí)要素充分發(fā)揮學(xué)生的學(xué)習(xí)主動性、積極性，讓學(xué)生成為情境材料的觀察者、思考者、分析者以及參與者。離開了學(xué)生的參與，沒有學(xué)生主體作用的發(fā)揮，再好的情境材料也會失去其應(yīng)有的教學(xué)價值。（2）以教材為依托創(chuàng)設(shè)情境。情境要在學(xué)生認(rèn)知水平的基礎(chǔ)上進(jìn)行創(chuàng)設(shè)外，還必須和學(xué)生需要學(xué)習(xí)的知識緊密相聯(lián)，即要以教學(xué)內(nèi)容為創(chuàng)設(shè)的依據(jù)，為一定的教學(xué)目標(biāo)服務(wù)，這樣才能在教學(xué)活動中發(fā)揮出必要的導(dǎo)向作用。（3）以生活為背景創(chuàng)設(shè)情境。貼近學(xué)生生活實(shí)際、需要學(xué)生用所學(xué)知識進(jìn)行解決的問題情境才是科學(xué)的、有意義的情境。只有讓學(xué)生明白所學(xué)的知識可以用在解決自己平常可能會遇到的問題上，明白學(xué)習(xí)不再只是為了成績或者是為了滿足老師、家長的要求，才有可能使他們從根本意義上提升學(xué)習(xí)的積極性，端正學(xué)習(xí)的態(tài)度。（4）以能力為導(dǎo)向創(chuàng)設(shè)情境。教學(xué)情境的多元預(yù)設(shè)，并不意味著搜集海量的情境材料。在教學(xué)過程中旁征博引，往往把公開課變成了“材料展示課”，使學(xué)生和聽眾目不睱接。因此，我們應(yīng)從不同層次、不同角度整合材料，創(chuàng)設(shè)合理的情境，達(dá)到一材多用、一材多問的效果。
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到底什么是個人理財呢？個人理財就是通過對財務(wù)資源的適當(dāng)管理，來實(shí)現(xiàn)個人生活目標(biāo)的一個過程，是一個為實(shí)現(xiàn)整體理財目標(biāo)設(shè)計的統(tǒng)一的互相協(xié)調(diào)的計劃。
個人理財計劃非常長，有三個核心意思：第一，財務(wù)資源，要清楚自己的財務(wù)資源有哪些；第二，生活目標(biāo)，要對自己的生活目標(biāo)有清醒的認(rèn)識；第三，要有一系列統(tǒng)一協(xié)調(diào)的計劃，要保證所有的計劃不會沖突，協(xié)調(diào)起來都能夠?qū)崿F(xiàn)。核心內(nèi)容就包括保險計劃、房產(chǎn)計劃、投資計劃、教育計劃、所得稅計劃、退休計劃等。用現(xiàn)金流的管理把所有的計劃綜合在一起，協(xié)調(diào)所有的計劃，并讓所有的計劃都能夠滿足你的現(xiàn)金流，這就是個人理財?shù)暮诵膬?nèi)容。
那么，個人理財應(yīng)該怎么做呢？首先，制定理財目標(biāo)。對此應(yīng)有很多方面的考慮，首先這個理財目標(biāo)要量化，比如說要買一個房子，這是不是一個理財目標(biāo)？這不是。要買一個價值多少錢的房子，要三年以后買房子，還是明年就要買房子，這才是一個理財目標(biāo)，就是說要量化，要有一個時間的概念。同時，你還可以想象一下，住在這個房子里會是一個什么樣的狀況，這樣有助于實(shí)現(xiàn)你的理想目標(biāo)。真正的理財目標(biāo)是一個量化、有期限的目標(biāo)。
然后，回顧自己的資產(chǎn)狀況。什么叫回顧資產(chǎn)狀況？就是看一看你到底有多少財可以理。一個是你過去有多少資產(chǎn)，再一個是你未來會有多少收入，這都屬于有多少財可理的范疇的問題。看一下你的資產(chǎn)是不是符合自身的需求，你的資產(chǎn)負(fù)債是不是合理，是不是還可以利用一些財務(wù)杠桿，讓自己的財務(wù)結(jié)構(gòu)更加合理，這都是回顧資產(chǎn)狀況。
其次，了解自己的風(fēng)險偏好。有人說自己是一個很保守的人，有人則會說自己是一個非常進(jìn)取的人，你如何才能正確評價你的風(fēng)險偏好呢？有三個方法：首先要考慮你的個人情況，有沒有成家，有沒有供養(yǎng)的人口，支出占收入的多少。如果你有一個孩子，你的投資行為還是非常進(jìn)取、非常高風(fēng)險的，只能說明你沒有清醒的認(rèn)識，因?yàn)橐?fù)擔(dān)的家庭責(zé)任已經(jīng)不一樣了。其次，考慮投資的趨向。比如說你在股票方面非常在行，你在投資方面是非常進(jìn)取的人，等等。最后，還要考慮個人性格的取向。不同性格的人在面對一些事情的時候，會做出截然不同的選擇，性格也決定了人們在理財過程中會有哪些行為。
在以上基礎(chǔ)上，進(jìn)行合理的資產(chǎn)分配。這個資產(chǎn)分配是戰(zhàn)略性的，是在非常理性的狀態(tài)下做出的資產(chǎn)分配，不能今天突然聽朋友說一個股票非常好，就把所有的資產(chǎn)都放在股票上。應(yīng)該首先把資產(chǎn)做一個很好的分配，比如說從戰(zhàn)略的角度講，要有投資底線。比如，只拿30%的資產(chǎn)做股票投資，不管別人怎么說，就固定在30%，20%的資產(chǎn)放在銀行里，這就是一種戰(zhàn)略性的資產(chǎn)分配。 最后，進(jìn)行投資績效的管理，根據(jù)市場的變化做調(diào)整。
投資學(xué)課程是一門理論與實(shí)務(wù)性并重的課程,包括理論教學(xué)和實(shí)踐教學(xué)?！锻顿Y學(xué)》是一門研究證券投資運(yùn)行規(guī)律的專門學(xué)科,是金融學(xué)科最重要的專業(yè)基礎(chǔ)課,作為一門應(yīng)用理論學(xué)科,其內(nèi)容包括證券投資的環(huán)境、現(xiàn)代證券投資理論、證券投資分析以及證券投資策略等理論知識和實(shí)務(wù)知識。因此,課程的教學(xué)目標(biāo)是使學(xué)生不僅能夠系統(tǒng)、全面地掌握證券市場及證券投資的基本知識,熟悉證券市場及相應(yīng)的投資運(yùn)作和管理措施,而且學(xué)會進(jìn)行科學(xué)的、理性的投資,并能夠運(yùn)用和服務(wù)于政府部門、金融機(jī)構(gòu)、證券機(jī)構(gòu)、企業(yè)及從事投資活動的個人實(shí)踐。投資學(xué)中很多原理和數(shù)據(jù)模型都是非常抽象、很難理解的,需要用很多數(shù)學(xué)的方法來推導(dǎo)出來。任務(wù)驅(qū)動教學(xué)方法,是用現(xiàn)實(shí)問題、案例引出問題,讓學(xué)生從解決問題的角度尋找問題的解決方法或知識點(diǎn),教師再總結(jié)出理論。學(xué)生討論、發(fā)現(xiàn)的這些解決方法或知識點(diǎn)是理論的一種現(xiàn)實(shí)體現(xiàn),通過體現(xiàn)歸納出理論,而不是用嚴(yán)密的數(shù)學(xué)推理來論證出投資學(xué)原理,更加直觀、更加容易理解。這樣,很大程度上可以降低教學(xué)難度。因此,運(yùn)用任務(wù)驅(qū)動教學(xué)方法不失為解決《投資學(xué)》教學(xué)難題的明智選擇。
二、驅(qū)動式教學(xué)在投資學(xué)課程中的任務(wù)設(shè)計
(一)案例類任務(wù)案例
教學(xué)主要是通過分析證券市場發(fā)生的典型事件,提高和培養(yǎng)學(xué)生的分析判斷能力,使其了解實(shí)踐中會出現(xiàn)哪些問題,提高其對重大事件和信息的敏感性和特定市場環(huán)境的分析能力。案例教學(xué)所具有的很強(qiáng)的目的性、啟發(fā)性、實(shí)踐性和綜合性的特點(diǎn),能夠誘導(dǎo)學(xué)生提出問題,打破了傳統(tǒng)教學(xué)方式中以教師和教材為中心,單向傳授知識的弊端,促進(jìn)學(xué)生和老師之間的互動,改變學(xué)生對知識被動接受的情況,激發(fā)學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣。例如,針對投資學(xué)中“期貨交易的風(fēng)險”案例,設(shè)計了案例討論課程,引導(dǎo)學(xué)生通過查閱資料和深入討論,探討案例包含的金融學(xué)知識。期貨風(fēng)險案例設(shè)計了如下漸進(jìn)的分解話題:一是風(fēng)險事件的主要過程。二是影響期貨價格漲跌的因素。三是期貨價格變動時相應(yīng)的技術(shù)指標(biāo)(成交量、換手、持倉量等)的相應(yīng)變化。四是風(fēng)險事件過程中交易制度存在哪些缺陷,做了哪些相應(yīng)的調(diào)整。五是經(jīng)驗(yàn)與教訓(xùn)。從而,通過一個完整的案例事件的討論,達(dá)成學(xué)生主動學(xué)習(xí)的目標(biāo)。
(二)專題類任務(wù)
在投資學(xué)的教學(xué)過程中,有若干的知識點(diǎn)可以用來解決專門的問題,可以據(jù)此設(shè)計專題類任務(wù)。例如在“套期保值和套利”的章節(jié)教學(xué)中,可以根據(jù)知識點(diǎn)設(shè)計如下專題類的任務(wù):一是為了讓學(xué)生掌握基差的概念和基差形成的原因及規(guī)律,布置學(xué)生針對某幾個期貨品種,繪制歷史基差變化圖,并標(biāo)出處于正向市場和反向市場的時間段。分析形成的原因。二是為了讓學(xué)生掌握套期保值的操作,設(shè)計如下案例:假定今年年初某銅材加工企業(yè)計劃5月采購100噸銅,擔(dān)心銅價可能漲價,決定利用期貨市場做套期保值,請學(xué)生搜集市場數(shù)據(jù),分析該企業(yè)年初應(yīng)該如何做套期保值,并分析套期保值的效果。如果該套期保值者考慮到基差變化的風(fēng)險,決定不采取1:1的比例做期貨套期,請學(xué)生利用方差方法或者回歸的方法計算最優(yōu)套期保值比率,并比較與上題套期保值效果的差異。這樣,通過這樣的一個事件研究,學(xué)生學(xué)會了如何針對真實(shí)的市場進(jìn)行操作,并對不同的解決方案進(jìn)行比較。提高了學(xué)生的動手能力和學(xué)習(xí)興趣。三是在金融期貨的套期保值中,由于是現(xiàn)金結(jié)算,與商品期貨的交易有所不同,于是可進(jìn)一步設(shè)計針對金融期貨的套期保值事件研究:假定某投資者在今年3月22日已經(jīng)知道在5月21日有300萬資金到帳可以投資股票。他看中了A、B、C三只股票,準(zhǔn)備每個股票投資100萬。由于行情看漲,擔(dān)心到5月底股票價格上漲,決定采取股票指數(shù)期貨鎖定成本。請計算所需期貨合約數(shù),并分析套期保值結(jié)果。
