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關(guān)鍵詞：信用管理；防范途徑
中圖分類號：F830.5 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2012）11-0-02
隨著我國金融業(yè)的逐漸開放，外資銀行漸漸參與到我國金融業(yè)的競爭中，而我國金融業(yè)市場化市場不長，商業(yè)銀行與國外銀行相比普遍缺乏競爭力。市場化經(jīng)營過程中，我國銀行在發(fā)展過程中的問題漸漸暴露出來，如盈利能力差、抗風險能力低等，需要進一步解決這些問題，通過不斷改進提高我國商業(yè)銀行的競爭力。如何盡快提高我國商業(yè)銀行的競爭力，與世界接軌，是我國銀行業(yè)面臨的重大挑戰(zhàn)。本文從提高我國商銀行貸款質(zhì)量和降低風險角度出發(fā)，提倡銀行實施科學的信用管理以提高商業(yè)銀行的經(jīng)營能力。建立完善的信用管理體系，可以提高收益降低風險，有效促進我國商業(yè)銀行良性快速可持續(xù)發(fā)展，有著重要的現(xiàn)實意義。
一、加強信用管理的重要意義
波及世界范圍的次貸危機，是由于信用危機引發(fā)的，并在全球化的環(huán)境下迅速擴散開來。在全球化的市場經(jīng)濟體制下，許多金融機構(gòu)業(yè)務(wù)是相關(guān)的，都是相互影響一起的整體，只要一家銀行出了嚴重問題，就會影響整個金融業(yè)的信譽，立即引發(fā)整個金融業(yè)的連鎖反應，導致整個世界出現(xiàn)金融危機。如果在金融危機中大量銀行遭遇擠兌，許多金融機構(gòu)就會陷入巨大的危機之中甚至倒閉。
（一）我國銀行業(yè)對信用管理認識的缺失
我國銀行長期以來多是國有企業(yè)，壟斷經(jīng)營，遇到行業(yè)競爭強度小，由于對國有企業(yè)存在政策性傾斜的需要，一些貸款是否收回得不到應有的關(guān)注，到一定時候用行政命令沖銷我國國有銀行呆壞賬，效益不是國有銀行關(guān)心的主要指標。改革開放這后，金融體制改革使得我國銀行開始面對市場，銀行系統(tǒng)自負盈虧，但是國有企業(yè)的觀念仍然存在于人們頭腦中，許多時候我國商業(yè)銀行并沒有報著對金融客戶服務(wù)的應有心態(tài)，沒有建設(shè)有競爭力企業(yè)的主人翁的意識，導致商業(yè)銀行貸款發(fā)放隨意，有限的管理能力使得銀行盈利性差，貸款回收率低，呆壞賬比例非常高。信用管理對于許多商業(yè)銀行系統(tǒng)內(nèi)的人來說，重要性仍然沒有得到足夠的認識。許多銀行信用管理部門流于形式，貸款的發(fā)放仍然沒有一個科學完整的信用審批過程，缺乏基本的現(xiàn)代銀行管理環(huán)節(jié)，這十分不利于我國銀行業(yè)與國際接軌。
貸款是銀行獲取利潤的最主要方式之一，是銀行的主要業(yè)務(wù)，貸款風險是銀行面臨的最古老的金融風險，是商業(yè)銀行經(jīng)營永恒的主題之一。在當今社會，隨著經(jīng)濟全球化進程的加快，企業(yè)需要更好的金融支持，銀行的地位與作用日益突出，銀行在成為現(xiàn)代經(jīng)濟必要的核心條件之一時，銀行經(jīng)營風險也在不斷地增大，甚至可能對我國金融行業(yè)造成嚴重的沖擊。我國在加入世界貿(mào)易組織以后，銀行業(yè)逐漸對外開放，將面臨國外銀行競爭的巨大的沖擊，特別是以信貸為主要職能和業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行，需要在增加業(yè)務(wù)和防止風險之間尋求平衡。當前，國有商業(yè)銀行都擔負著盈利和社會責任雙重目標，普遍存在著不良資產(chǎn)高、風險隱患大的問題，這些嚴重問題的存在，嚴重削弱了我國國有商業(yè)銀行的競爭力，對我國商業(yè)銀行的生存與發(fā)展造成了不利影響，引起了業(yè)內(nèi)人士、理論界和政府高層的廣泛關(guān)注。引入行之有效的信用管理制度，提升我國商業(yè)銀行的經(jīng)營水平，已成為國有銀行當前面臨的緊迫而又繁重的任務(wù)。為了降低信貸風險，找出風險隱患，防范和化解信貸風險，就必須加強商業(yè)銀行信用管理體系的建設(shè)，通過科學的商業(yè)銀行信用管理體系嚴格控制貸款風險的發(fā)生。
（二）加強信用管理的重要意義
1.銀行信貸管理水平的提高對于保障整個銀行業(yè)的盈利水平和抗擊風險的能力有非常重要的意義。新巴塞爾協(xié)議允許符合條件的銀行采用內(nèi)部評級系統(tǒng)，確定資產(chǎn)風險權(quán)重和最低資本充足要求。而內(nèi)部評級系統(tǒng)正是一種建立在信用管理理論基礎(chǔ)上的金融管理創(chuàng)新，它需要以科學的信用信息處理方法、資信評級和信用風險計量等信用管理技術(shù)為基礎(chǔ)。一個完善的內(nèi)部評級體系將極大促進優(yōu)良貸款的產(chǎn)生，并且同時遏制不良貸款率。這完全不同于以往的依據(jù)說不清的個人經(jīng)驗來決定是否發(fā)放貸款，而是科學、系統(tǒng)地對貸款對象進行評估，并根據(jù)評分的高低來決定是否發(fā)放貸款和貸款的數(shù)額、期限及利息率等。
2.信用管理為壞賬的管理提供了新的方法和手段。信用管理有利于提高銀行對不良貸款的盤活能力和債權(quán)資金的回收能力。銀行對不良債權(quán)不能僅僅以賣方為主，更不能完全依靠準備金沖銷，這將極大地削弱銀行的獲利能力。信用管理為壞賬的管理提供了新的方法和手段，壞賬可以由信用管理部門借助信用服務(wù)機構(gòu)和資本市場的力量來完成。
二、防范信貸風險的基本途徑
防范貸款風險的傳統(tǒng)方法：自從14世紀初意大利佛羅倫薩首次出現(xiàn)現(xiàn)代意義的商業(yè)銀行以來，貸款風險的防范問題一直都是商業(yè)銀行的核心任務(wù)，降低貸款風險的傳統(tǒng)方法包括財務(wù)報表法，即通過財務(wù)報表（資產(chǎn)負債表，損益表，現(xiàn)金流量表）分析可獲得貸款對象償債能力、營運能力以及盈利能力的指標，可以確定貸款對象目前以及未來的風險因素。包括專家打分法，即傳統(tǒng)上銀行度量客戶信貸風險的方法很大程度上類似于量體裁衣，銀行考核客戶各種狀況并最終做出關(guān)于是否貸款以及貸款金額的決定。
現(xiàn)代防范基本途徑：圍繞巴塞爾新資本協(xié)議的要求，應側(cè)重于建立科學有效的公司管理制、內(nèi)部評級方法、資產(chǎn)組合分析工具、風險量化評估模型等全新的信用管理體系。對于如何加強貸款風險管理，提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量，主要應從以下幾個方面入手：
（一）合理處理政府干預
地方政府的行政干預，是地方性商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中不可避免的難題。商業(yè)銀行在盈利目標之外，還承擔著較重的社會責任，保護民族產(chǎn)業(yè)生存、發(fā)展、壯大。地方性商業(yè)銀行的發(fā)展不可能脫離地方政府，而要降低地方政府的行政干預，只有在工作中不斷強化法律知識的學習，不斷增強法律意識，用依法行政、依法治貸的方法弱化行政干預，并向政府爭取應有的權(quán)益。對涉及銀行權(quán)益的房地產(chǎn)抵押，要依據(jù)《擔保法》、《合同法》及有關(guān)司法解釋，據(jù)理力爭，不輕易放棄應有的合法權(quán)利，才能將銀行風險降低到合理程度；對地方政府要求支持的項目，商業(yè)銀行要堅持信貸原則，主要從銀行利益出發(fā)，依據(jù)制度規(guī)定對項目的可行性進行科學地分析論證，辦理合法有效的抵押擔保手續(xù)，或者要求有政府背景的信用擔保公司進行擔保，做好商行信貸風險的轉(zhuǎn)移和化解工作，確保發(fā)放的每一筆貸款不因地方政府的干預而發(fā)生信貸風險，一方面要降低風險增加收益；另一方面要盡到銀行的合理社會責任。
（二）加強銀行系統(tǒng)制度建設(shè)
1.銀行內(nèi)部應建立有效的風險防范、監(jiān)測、預警與控制的組織體系，完善組織設(shè)計，在各個崗位上安排合適的人員，確保各機構(gòu)之間既相互協(xié)調(diào)又相互制約。
2.按照資產(chǎn)負債管理和風險管理的要求，真正落實和完善信貸“三查”制度、審貸分離制度、貸款管理制度及風險責任制度等一系列內(nèi)控制度，科學控制風險，做到商業(yè)銀行崗位有責權(quán)，操作要規(guī)范，保證合法經(jīng)營。
3.健全內(nèi)部管理人員的行為規(guī)范，管理人員明確自己的職責，避免權(quán)力過于集中，搞好人員監(jiān)督工作，防止人為造成風險的隱患。同時也要不斷加強對員工的培訓，提高人員的業(yè)務(wù)能力，通過教育加強責任心，增強防范和化解風險的能力。
4.強化內(nèi)部審計與稽核的力度，建立健全風險的防范、監(jiān)測與預警系統(tǒng)，有效識別風險隱患，盡早把信貸風險消滅在萌芽狀態(tài)；同時，在銀行內(nèi)部還要健全崗位輪換和強制休假制度，避免內(nèi)部人員因為過勞而出差錯，防范內(nèi)部人員作案造成的損失。
（三）強化信用評定工作
掌握真實、有效的第一手信息資料，是信貸發(fā)放科學決策的基礎(chǔ)。因此，商業(yè)銀行必須在貸款發(fā)放前掌握第一手資料。除了充分利用社會中介機構(gòu)收集信息資料，如利用會計事務(wù)所、審計事務(wù)所、評估事務(wù)所等。同時商業(yè)銀行還可以自行收集資料。要求信貸管理人員深入第一線，與借款人的股東、供應商、客戶及企業(yè)主管進行充分地接洽和溝通，收集資料。還有，商業(yè)銀行還可以充分利用征信系統(tǒng)收集資料。目前，人民銀行的征信系統(tǒng)和工商管理征信系統(tǒng)均已開通，商業(yè)銀行可利用這些渠道查詢企業(yè)的資料。最后，商業(yè)銀行要通過分析借款人提供的資料，去偽存真，利用其真實的信息資料，做好貸款調(diào)查和信用等級評定工作，確保貸款決策所依據(jù)的信息資料都是真實有效的，以降低決策風險。
（四）建立風險預警體系
貸款風險預警體系是針對貸款對象因財務(wù)變動、經(jīng)營狀況變動、重要管理人員變動等導致的風險發(fā)出及時的報警信號，使信貸人員及時發(fā)現(xiàn)問題，并根據(jù)風險預案及時采取有效的對策，這樣通過充分的準備，而不至于等到企業(yè)出現(xiàn)嚴重壞賬才發(fā)現(xiàn)銀行損失無法挽回，這樣能有效降低貸款回收的風險。
提高信用管理水平是在全球化的今天提高我國商業(yè)銀行競爭力的主要手段?？茖W信用管理方法的引入有利于我國銀行業(yè)貸款風險的降低，從而減少商業(yè)銀行經(jīng)營風險，增加商業(yè)銀行的效益。適應金融體制改革開放的需要，商業(yè)銀行需要加強信用管理水平，有效降低信貸風險，提高銀行信貸收益，積極參與國際金融市場競爭。科學的信貸管理將有效促進我國商業(yè)銀行良性快速可持續(xù)發(fā)展。
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[Abstract]: Until the formation of risk loss in the course of construction project risk,, understanding of construction project risk, significant effective construction project risk control.
[keyword]: construction risk analysis and evaluation; countermeasures;
中圖分類號：F279.23 文獻標識碼： 文章編號：
工程項目的立項、可行性研究、設(shè)計、規(guī)劃、工程成本的預測及投標報價都是基于對將來情況（包括政治、經(jīng)濟、社會、自然界等各個方面)的預測之上的，是基于正常的、理想的技術(shù)、管理和組織之上的。然而，在實際實施某一項目的過程中，這些因素都有可能會產(chǎn)生變化，各個方面都存在不確定性。這些變化會使原訂的計劃、方案受到干擾，使原訂的目標不能實現(xiàn)。這些事先不能確定的內(nèi)部和外部的干擾因素，人們將它稱之為風險。我國的許多工程項目中，由風險造成的損失是觸目驚心的。但風險與機會同在，通常只有風險大的項目才能有較高的盈利機會，所以風險又是對管理能力的挑戰(zhàn)。在現(xiàn)代項目管理中，風險的控制問題已成為研究的熱點之一。甚至有專家將風險管理作為項目管理目標系統(tǒng)的內(nèi)容之一。
1我國建筑施工項目風險管理的現(xiàn)狀
首先，風險意識不強，風險管理組織不完善。在我國建筑施工項目管理中，人們都認知風險的存在。但是，對風險防范的意識并不強，施工企業(yè)對風險的管理并不完善，致使建筑施工項目風險事件頻頻發(fā)生。建筑施工項目風險是必然存在的，但是，施工項目風險是可以被管理、降低、轉(zhuǎn)移的。所以，施工企業(yè)和施工人員必須加強風險防范意識，完善風險防范設(shè)施。存在僥幸心理的施工企業(yè)和施工人員，風險管理意識淡薄，往往給風險發(fā)生的帶來了可能性。其次，風險識別的基礎(chǔ)工作資料缺乏，風險識別成本高。建筑施工風險的管理首先要對施工項目風險進行識別，只有對施工項目風險進行了結(jié)，才能更好的針對風險進行管理和防范。目前，我國施工企業(yè)對施工項目不編制施工項目風險管理手冊，使得施工項目風險識別沒有資料可以作為參考和依據(jù)。施工項目風險識別較困難，成本較高。
2 建筑施工項目風險的識別、分
要做好建筑施工項目風險的管理和防范，必須對施工項目風險進行分析和評估，從而針對施工項目的風險進行科學、有效的管理和防范。
2.1 建筑施工項目風險的識別 風險識別是進行風險管理的基礎(chǔ)。風險識別只要是指根據(jù)施工項目資料進行分析，對施工項目存在的風險進行記錄、分析，明確存在的風險對項目產(chǎn)生何種影響。施工項目風險識別是一個復雜的、聯(lián)系不斷的過程。在項目的施工過程中各種風險的存在是不斷變化的，風險的種類、風險發(fā)生可能性的大小都是不斷變化的，這就要求風險識別必須是感覺施工過程和環(huán)境不斷的變化，不斷的把握全局、正確識別全部風險，從而促進施工項目的順利進行。
2.2 建筑施工項目風險的分析 風險分析是在風險識別的基礎(chǔ)上進行的。對施工項目進行識別后，根據(jù)施工項目風險的特點進行分析，從而較全面的了解項目風險，進行合理、科學的風險管理和防范。施工項目的風險分析是對單個風險進行分析，首先，要對施工項目風險可能發(fā)生的階段、時間進行分析，并把這些可能性因素進行科學的量化，估計項目風險發(fā)生的可能性的概率。其次，根據(jù)項目風險發(fā)生可能性的概率估計風險事件發(fā)生后帶來的損失后果。并根據(jù)項目風險分析中得到的項目風險發(fā)生的概率和損害后果進行風險的記錄，不同風險之間進行比較歸納，分出風險的輕重、主次，從而為施工項目風險管理提供有效、科學的資料依據(jù)，提高施工項目風險管理效率。
3 我國建筑施工項目風險防范對策
3.1 風險態(tài)度與風險決策 在施工項目風險管理中風險態(tài)度是項目風險管理的主觀影響因素。企業(yè)對施工項目風險的態(tài)度直接決定了施工企業(yè)對風險管理的重視程度。風險態(tài)度一般分為風險規(guī)避型、風險偏好型和風險中性三種。一般風險偏好型的企業(yè)對施工項目風險的重視程度較低，他們往往為了一定的利益，愿意承擔較大的風險，風險防范意識較差。當施工項目風險發(fā)生時將產(chǎn)生嚴重的后果，對施工的順利進行產(chǎn)生嚴重的影響。風險規(guī)避型企業(yè)是典型的風險厭惡者的表現(xiàn)，他們一般對風險的防范意識較強。不同的風險偏好是客觀存在的，為了減少施工項目風險事件的發(fā)生必須不斷的轉(zhuǎn)變施工企業(yè)對風險的態(tài)度，讓施工企業(yè)不斷的認識到風險的嚴重性。風險態(tài)度直接影響著風險的決定，所以，良好的風險態(tài)度是施工項目順利進行的前提。
3.2 工程保險 在施工項目風險管理中風險轉(zhuǎn)移是施工項目管理的有效方法之一。風險轉(zhuǎn)移的最好方式就是保險，工程保險的產(chǎn)生為施工項目風險的轉(zhuǎn)移提供了很好的承擔者。工程保險是對建筑工程、安裝工程及各種機器設(shè)備因自然災害和意外事故所造成的物質(zhì)財產(chǎn)損失和第三者責任進行賠償?shù)谋ｋU。目前工程保險已經(jīng)成為我國施工項目風險轉(zhuǎn)移的主要手段，但是，我國工程保險的種類較少，保險條款較陳舊，不能完全滿足市場發(fā)展的需要。此外，在很多的合同和法律條款中，對于施工項目保險費的出處沒有明確的規(guī)定，使得很多的施工企業(yè)無法較好的進行工程保險。
3.3 建筑施工項目風險的基本防范對策 建筑施工項目風險管理要經(jīng)過風險的識別、分析與評估等階段，在對項目風險進行全面的分析后，根據(jù)風險的輕重、主次程度對風險進行歸類、排序，制定風險防范的主次順序。首先，組織風險的對策。組織風險是在施工項目施工之前，在這個階段施工企業(yè)應該樹立風險規(guī)避意識，加強風險管理人員的風險認識度和風險管理能力。其次，工程環(huán)境風險的對策。在項目施工過程中施工環(huán)境是不斷變化的，其影響施工項目的風險也是變化的。如：自然災害等。施工企業(yè)必須做好風險防范措施和風險轉(zhuǎn)移措施，合理的規(guī)避環(huán)境變化帶來的不確定的風險損失。事實上，在整個建筑施工項目中存在著多種風險，企業(yè)必須對每種風險都制定合理的、科學的規(guī)避和防范的方法，以保障施工項目的順利進行。
4 風險成本的經(jīng)濟評估
4.1 企業(yè)還應運用工程經(jīng)濟學做好風險管理的成本評估工作 工程經(jīng)濟學以工程技術(shù)為載體，經(jīng)濟管理為依托，運用了經(jīng)濟學的理論和分析方法，是由實用工程學、經(jīng)濟學與管理學融合而成的一門綜合性學科。它具有理論面寬、政策性高、實踐性強的特點。用工程經(jīng)濟學研究工程項目的可行性、投資評估、技術(shù)政策制定、施工方案比選、工程經(jīng)濟活動的預測和決策，可以達到技術(shù)先進、經(jīng)濟合理的目的。工程經(jīng)濟分析的研究對象主要是工程項目，它貫穿于工程項目的各項工作中，是工程活動中一個極其重要的工作內(nèi)容，是技術(shù)知識與經(jīng)濟知識在工程項目上的具體運用，不僅可以幫助投資決策，而且可以幫助承包單位選擇投標項目，制訂投標方案，還可以幫助工程技術(shù)人員選擇設(shè)計方案、施工方案、資金配置方案等。
4.2 任何工程項目總是通過投資活動才得以實現(xiàn) 在市場經(jīng)濟條件下，通過經(jīng)濟分析評價投資方向的合理性，選擇最合理的工程建設(shè)項目，保證項目有限的資金發(fā)揮最大的經(jīng)濟效益;通過經(jīng)濟分析為實現(xiàn)某一項目成本的最終目標選擇最優(yōu)的實現(xiàn)途徑。這要求在列舉一切可行的技術(shù)方案的基礎(chǔ)上，通過分析比較，選擇經(jīng)濟有利的方案付諸實施，保證以最小的資金耗費滿足預定的目標要求。
4.3 對項目成本進行經(jīng)濟分析的手段 對項目成本進行經(jīng)濟分析主要是對財務(wù)經(jīng)濟效益和企業(yè)經(jīng)濟效益的綜合分析確定最優(yōu)方案，一般步驟如下：(1)匯集、整理基礎(chǔ)數(shù)據(jù)。(2)編制財務(wù)、經(jīng)濟活動報表。(3)進行微觀分析與評價。(4)進行宏觀分析與評價。(5)進行綜合分析、評價。實踐證明，運用工程經(jīng)濟分析，能有效地控制項目成本，更容易收到預期的效果。
5 結(jié)語
總之，建筑施工項目風險已經(jīng)成為了施工項目企業(yè)主要的風險之一。施工項目風險的識別、管理、防范已經(jīng)成為現(xiàn)代施工企業(yè)必須要處理和解決的問題。目前，我國施工企業(yè)對施工項目風險的管理意識有待加強，對施工項目風險的識別機制和成本評估有待完善，從而提高施工項目風險管理的效率，對施工項目風險進行科學、有效的防范。
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關(guān)鍵詞：安全風險；成本管理；建議對策
1煤礦企業(yè)安全風險種類
通常情況下，區(qū)分煤炭企業(yè)安全風險種類是一個綜合性的也是多維度的復雜的問題。一般而言，學者通過不同的側(cè)面進而對煤炭企業(yè)的安全風險種類進行區(qū)分，比如風險指標系統(tǒng)、指標權(quán)重、預警指標、預警機制等。通過這些更為細致的類別劃分，可以實現(xiàn)對煤礦企業(yè)安全風險種類全面的分析。
1.1煤炭安全風險評價指標
煤礦安全的風險評價指標體系做為整個煤礦企業(yè)安全風險評價及預警的關(guān)鍵和基礎(chǔ)，在整個煤炭企業(yè)安全風險與成本管理的框架下占有舉足輕重的地位。通過設(shè)計科學合理的煤炭安全風險評價指標可以為決策者提供更為權(quán)威的數(shù)據(jù)參考，也便于進行風險安全的監(jiān)督與調(diào)控。不過，目前我國主要采用的安全風險指標還主要停留在表層的、定性的研究和刻畫上。這種安全風險指標很容易讓決策者忽略一些重要的事實，如百萬噸死亡率，千人死亡率等。這類安全風險指標很難有效地反應全面的煤礦當前安全運行狀態(tài)。比如，數(shù)據(jù)顯示，近幾年來，我國煤礦事故總量發(fā)生數(shù)量在較少人次上呈現(xiàn)出較為明顯的下降趨勢，但在大規(guī)模的煤礦事故中，這一數(shù)量并未減少，相反比重反而在增加。如果決策者只關(guān)注煤礦事故的總數(shù)，難免會掉以輕心，心存僥幸。
1.2煤礦安全風險評價指標權(quán)重
在有了較為科學的煤礦安全風險評價指標后，需要確定不同安全風險評價指標的權(quán)重，只有賦予合理科學的權(quán)重，才能讓安全風險評價指標發(fā)揮最大的作用。而安全風險評價指標權(quán)重的確定方法主要包括主觀法和客觀法及二者相結(jié)合的方法。不同的分析的確定方法有著各自的優(yōu)缺點，在此基礎(chǔ)上層次分析方法可以進一步提升安全風險評價指標。
1.3煤礦安全風險預警方法
在有了科學的安全風險評價指標及一定的權(quán)重值之后，如何根據(jù)這些安全風險指標及時地發(fā)現(xiàn)風險并做出合理快速的預警措施是另一個值得仔細分析討論的問題。簡單說來，必須要滿足日常性、靈敏性、及時性、參照性，以及便于操作的原則。因此，煤炭企業(yè)在制定安全風險預警方法的同時要兼顧自身的人力、物力，從人力資源、安全投入及安全管理制度等多方面綜合考慮。并在此基礎(chǔ)上，建立煤礦安全風險預警判別與應對機制。
2煤礦安全管理成本現(xiàn)狀
2.1煤炭企業(yè)保證性安全投資成本高
由于保證性的安全投資難以短時間內(nèi)給企業(yè)帶來豐厚的利潤，因此作為長期投資往往不受企業(yè)的青睞。尤其是對于中小企業(yè)而言，巨大的保證性安全投資成本使得這些企業(yè)望而卻步，忽略安全管理，進而為安全問題埋下隱患。
2.2事故的外部性嚴重
經(jīng)濟學中，“看不見的手”失效的一種情況就是存在的外部性，也即是成本沒有完全內(nèi)生化。這點對于煤炭企業(yè)的安全管理尤為明顯。煤炭企業(yè)的安全有著巨大的正的外部性，可以使得周邊的居民、企業(yè)等享受到這種外部性的好處，但是由于這種安全管理成本全部需要煤炭企業(yè)自己承擔，因此，經(jīng)濟學的理論告訴人們，均衡數(shù)量會小于最優(yōu)數(shù)量，也即是說企業(yè)對于安全管理的投入是嚴重不足的。
2.3煤炭企業(yè)的安全成本沒有單獨核算
我國目前運行的會計核算體系中，對于安全成本一項并沒有單獨的科目。這導致企業(yè)對于自己的成本支出沒有一個清晰明確的認識，進而主動強化自己的安全管理成本意識得不到加強，從而使得內(nèi)生動力不足。
3煤炭企業(yè)安全風險成本管理
3.1建立健全煤炭企業(yè)安全保證金制度
通過成立煤炭企業(yè)安全保證金制度，可以預先劃撥出部分資金作為準備金以應對突發(fā)事件，同時這部分資金可以部分用來完善改進現(xiàn)有的安全保險機制，起到一舉多得的效果。對于明文規(guī)定的一些安全措施，企業(yè)應該嚴格遵守，同時對于一些沒有明確規(guī)定、但是可能存在風險的，要及時進行防范。
3.2優(yōu)化煤炭企業(yè)安全成本核算體系
通過完善我國的會計核算體系，使得煤炭企業(yè)的安全成本可以作為單獨的一個會計科目體現(xiàn)在財務(wù)報表中，使得企業(yè)可以對于自己的成本花銷一目了然，并且作為一個可以橫向比較的資產(chǎn)單元成為企業(yè)自身管理的一種激勵措施。由于目前關(guān)于安全成本的核算和分析只是局限于理論分析階段，因此對于我國目前的運行現(xiàn)狀，可以考慮進行一定的緩沖處理。建議建立安全成本率、產(chǎn)量安全成本率、利潤安全成本率及保證成本率等綜合指標評價體系。
3.3完善煤炭企業(yè)安全成本核算程序
煤炭企業(yè)安全成本核算程序通暢與否可以作為衡量我國煤炭企業(yè)發(fā)展程度的重要標志之一。完整通暢的安全成本核算程序是煤炭企業(yè)能否科學進行安全成本管理的問題關(guān)鍵。同時制定統(tǒng)一的安全成本核算方法，避免目前存在于市場上的多體系造成的混亂。
3.4加強各部門之間的溝通
積極促進會計部門及稅收部門等的溝通，有助于加強會計準則和稅務(wù)制度對安全費用規(guī)定的溝通和協(xié)調(diào)。推行全面的安全質(zhì)量標準化管理，增強企業(yè)、員工及社會各界人士對于安全風險的意識的認識，是我國煤炭企業(yè)真正實現(xiàn)現(xiàn)代化、安全化的重要標志之一。
4結(jié)語
煤炭企業(yè)的安全風險與成本管理問題是一個關(guān)系到企業(yè)甚至是整個行業(yè)發(fā)展的核心問題。近年來，雖然我國對于煤炭企業(yè)的安全風險進行了重點治理，取得了階段性成果，但還不能掉以輕心。目前我國已然存在著保證性投資成本高，事故外部性嚴重及管理成本沒有進行單獨的核算等一系列問題，只有針對這些問題采取對應的措施，才能讓我國的煤炭行業(yè)更上一層樓。
作者:文靜 單位:陜西工業(yè)職業(yè)技術(shù)學院
參考文獻：
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一、影響我國國債成本的因素
1、國債利率對國債成本的影響分析
對于政府和個人來說，國債利率是衡量國債成本和收益的重要指標。對于政府來說，國債利率直觀地反映出了國債利息同國債票面金額的比率，其高低體現(xiàn)了政府應付利息的數(shù)量，利率越高，應付利息的負擔就越大，國債成本也就越高，反之亦然。對于國債投資者來說，利率高低直接與收益掛鉤，利率越高，投資者的回報就越大。近十幾年來，我國國債的利率一直走低，但是仍然高于同期的銀行存款利率。可以說，國債利率的調(diào)低給降低國債成本創(chuàng)造了條件和空間，但是目前國債利率的制定仍然在很大程度上參照銀行存款利率。為了深化我國市場經(jīng)濟建設(shè)，我國的國債利率應該進一步反映資金供求狀況，國債利率改革迫在眉睫。
2、國債的發(fā)行方式對國債成本的影響分析
國債的發(fā)行方式按照不同的劃分標準有多種劃分方法，國債發(fā)行方式的選取對國債成本也有重大影響。從1995開始，我國國債發(fā)行的很大一部分都采用了招標發(fā)行，特別是記賬式國債基本上都是采用招標發(fā)行的方式。近年來，我國在國債發(fā)行方式做了一些創(chuàng)新和探索，試圖優(yōu)化國債成本。上交所開發(fā)了“國債發(fā)行遠程招標系統(tǒng)”，改變了傳統(tǒng)智能采取現(xiàn)場集中招標的發(fā)行方式，使得整個招標過程更加便捷和智能，吸引了越來越多的投資者，也能在一定程度上降低國債發(fā)行成本。財政部2003年宣布將在一部分國債發(fā)行中采用美國式招標，其主要目的是維護投資者利用，減小承銷商的風險?？偟膩碚f，采用招標方式發(fā)行國債，發(fā)行期限較短，最能體現(xiàn)出市場的需求，發(fā)行效率高，發(fā)行成本也最低。
3、國債發(fā)行規(guī)模對國債成本的影響分析
我們研究國債規(guī)模，必須注意到三方面的數(shù)據(jù)，分別是當年發(fā)行的國債總金額、當年需要還本付息的國債總金額、歷年累計的國債總金額。對國債規(guī)模的研究不僅能幫助我們更好地理解國債成本，同時還能直觀衡量出國債的風險。國債規(guī)模應該適度才能發(fā)揮出它的積極效應，否則會帶來一系列的危害。首先，如果國債規(guī)模過大，會給國家?guī)沓林刎摀?，間接影響國債成本；其次，國債規(guī)模過大會導致政府債務(wù)支出暴增，財政赤字，削弱政府對經(jīng)濟的宏觀調(diào)控能力，甚至導致經(jīng)濟衰退；最后，國債規(guī)模過大還會造成對民間投資的擠占，使得本應該只起到輔助作用的政府投資被迫扮演主角。鑒于此，對國債發(fā)行規(guī)模的控制不僅有助于進一步優(yōu)化國債成本，還能夠有效防范債務(wù)危機。
二、我國國債成本和風險管理工作的主要問題
1、發(fā)行國債的相關(guān)配套設(shè)施建設(shè)滯后，容易誘發(fā)危機
從目前我國國債的發(fā)行現(xiàn)狀來看，我國每年都需要印制巨額的國庫券。隨著國債發(fā)行規(guī)模的擴大，這樣傳統(tǒng)的國債印制方式將不利于我國國債市場的發(fā)展。首先，紙質(zhì)國債不夠安全，一旦保管不善或是丟失，都會對投資者造成損失；其次，紙質(zhì)國債的印刷成本較高，需要的時間也較長，在瞬息萬變的市場經(jīng)濟中難以完全發(fā)揮功用。雖然現(xiàn)在也有一些國債托管系統(tǒng)在運營，但是由于并沒有形成全國統(tǒng)一的機構(gòu)，無紙化國債的發(fā)行規(guī)模難以擴大，二級市場的交易效率也受到嚴重影響，政府難以有效地監(jiān)控國債的賣空現(xiàn)象，國債流動不暢，各地區(qū)人為阻礙現(xiàn)象普遍。為了規(guī)范國債發(fā)行市場，促進國債加強流通性和交易效率，降低國債風險，迅速建立起一個統(tǒng)一高效的托管結(jié)算系統(tǒng)勢在必行。
2、我國國債利率設(shè)計較為單一，難以滿足市場經(jīng)濟建設(shè)的需求
我國國債利率的確定往往還是以銀行的存款利率作為主要依據(jù)。然而，在發(fā)達國家情況剛好相反，國債利率作為確定市場利率的基礎(chǔ)，占有決定性的地位，不依附于銀行存款利率。從我國現(xiàn)實情況來看，我國國債的利率一直高于同期銀行存款利率，這就說明我國國債的利息成本一直高于市場利息成本。這樣的利率負擔不僅會提高政府的籌資成本，還會進一步加劇政府的負債壓力。此外，國債利率在一、二級市場上存在嚴重的不對稱。一級市場的國債利率由政府確定，由于我國經(jīng)濟發(fā)展不均衡，二級市場的國債利率的市場化程度并不高，這樣的矛盾不利于國債形成一個科學、合理的期限結(jié)構(gòu)。
3、國債發(fā)行價格固定，降低了國債的吸引力
國債是一種特殊的商品，其發(fā)行價格受到債券市場的供求關(guān)系影響，圍繞著國債的票面價值而上下波動。與其他的債券一樣，國債的發(fā)行方式有折價發(fā)行、平價發(fā)行、溢價發(fā)行三種。從現(xiàn)實情況來看，我國國債在很長一段時間內(nèi)都是采用平價發(fā)行的方式，但是利率卻一直高于同期銀行存款利率。我國的國債發(fā)行一般是由財政部先確定票面利率，然后再以固定的價格發(fā)行，發(fā)行方式和靈活性都已不能滿足新的市場需求，進一步提高了國債的成本。
三、合理優(yōu)化我國國債成本和完善國債風險管理的主要措施
1、規(guī)范國債運行的各個環(huán)節(jié)，保證國債決策得到落實
一般來說，規(guī)范國債運行主要需要抓好國債決策與執(zhí)行兩方面的工作。國債決策在國債運行中起著指導性的作用，決定了國債發(fā)行、流通、使用、償還等具體環(huán)節(jié)的規(guī)則。鑒于此，只有進一步落實國債決策的規(guī)范化，才能更好地保證國債執(zhí)行的規(guī)范化，二者相輔相成，對優(yōu)化國債成本和規(guī)避國債風險起到根本性作用。首先，我國相關(guān)機構(gòu)應該盡快制定規(guī)范政府債務(wù)的相關(guān)法律法規(guī)，將國債發(fā)行所涉及的各個環(huán)節(jié)的具體工作都法制化、條例化，做到有法可依，這樣不僅可以確保國債發(fā)行的公開與公平，還能進一步提高國債的效率，明確參與各方的權(quán)利與義務(wù)，有助于國債市場的健康、長遠發(fā)展。
2、完善國債結(jié)構(gòu)，改進國債發(fā)行技術(shù)，切實降低國債發(fā)行成本
國債結(jié)構(gòu)包括多方面的內(nèi)容和因素，總的來說，包括品種結(jié)構(gòu)、期限結(jié)構(gòu)、持有人結(jié)構(gòu)等方面。隨著我國社會主義市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展，國債投資渠道和需求都進一步提高，不同層次對國債的偏好不盡相同。在這樣的背景下，國債品種應該多樣化，具體說來包括期限、利率、付息方式等方面的多樣化。另外，還需要合理化國債持有人結(jié)構(gòu)，鼓勵機構(gòu)投資者，逐漸建設(shè)低成本、高效率的國債發(fā)行市場。與此同時，改進國債發(fā)行技術(shù)是一項專業(yè)性極強的工作，其對國債發(fā)行主體和相關(guān)投資者都有重要影響。我國可以嘗試借鑒西方發(fā)達國家的國債發(fā)行經(jīng)驗，尋找改進我國國債發(fā)行技術(shù)的突破點，揚長避短，為我國國債發(fā)行營造一個基礎(chǔ)設(shè)施完善的良好條件。
3、做好監(jiān)測和預警，科學防范國債風險
國債風險往往會引發(fā)嚴重的財政損失，國債風險在一定程度上可以通過國債發(fā)行來彌補?？刂茋鴤L險不僅能保障我國財政收入的穩(wěn)定，還是合理降低國債成本、優(yōu)化國債成本的重要途徑。目前國際上對于國債風險監(jiān)測與預警機制，并沒有統(tǒng)一的有效辦法和成熟經(jīng)驗可供我國借鑒。鑒于此，我國應該從國情出發(fā)，根據(jù)宏觀經(jīng)濟發(fā)展的需要，努力探索出一套國債風險監(jiān)測、評估機制以及預警指標體系。具體來看，這套監(jiān)測、預警指標體系應該包括不同層次的內(nèi)容，宏觀經(jīng)濟指標、廣義國債指標、名義國債指標、國債結(jié)構(gòu)指標、國債效率指標等等都應該包括在內(nèi)。
四、結(jié)語
國債政策是我國財政政策中的重要組成部分，是政府調(diào)節(jié)經(jīng)濟的有效手段。近些年來，我國國債在帶動投資、刺激內(nèi)需、保障經(jīng)濟持續(xù)快速發(fā)展上起到了顯著作用。但是，國債規(guī)模的進一步擴大也引起了大家的廣泛關(guān)注和憂慮。隨著我國經(jīng)濟實力的不斷增強，財政收入也有了大幅度的增加，但是就世界范圍來看，我國的財政收入仍然處在較低的水平。在新的發(fā)展時期，我國各方面的現(xiàn)代化建設(shè)都將進一步鋪展開來，對資金的需求將繼續(xù)增加，國債的發(fā)行規(guī)?？赡苓€會擴大。鑒于此，合理降低國債成本，防范潛在風險，做好相關(guān)的風險管理工作就顯得尤為重要。相信隨著我國財政改革的步步深入和落實，我國的國債發(fā)行將更趨于科學化、理性化。
（注：2012年黑龍江省會計學會重點會計科研課題“加強企業(yè)內(nèi)部控制制度建設(shè)及實施方面研究”，2013年黑龍江省會計學會重點會計科研課題“反傾銷會計與涉外企業(yè)財務(wù)風險研究”階段性研究成果。）
一、建設(shè)工程成本管理的風險分析
1.建設(shè)工程決策階段面臨的風險。項目決策是一個建設(shè)項目實施的初始階段，雖然其本身發(fā)生的成本在整個工程中的支出可能微不足道，但是項目決策是否科學可能是整個項目成功的決定因素。在一個項目決策階段，可能面臨政策風險、環(huán)保風險、法律風險、經(jīng)濟風險等各種風險，如果項目論證不充分，其中任何一項風險失控，都可能加大建設(shè)項目成本支出，嚴重者可能導致項目停工、停建、工期延長，甚至出現(xiàn)項目投資失敗。比如，一個工業(yè)園區(qū)項目在立項時，對當?shù)卣姓?guī)劃的調(diào)險估計不足，在項目建成后，由于當?shù)卣?guī)劃調(diào)整，限制工業(yè)企業(yè)入駐園區(qū)，項目本身必須進行搬遷，投資單位不得不耗費大量人力、財力拆遷，、重新選址建設(shè)，使項目建設(shè)成本大大增加。
2.設(shè)計階段面對的風險。設(shè)計階段是一個建設(shè)項目具體實施的起點，這一階段對整個建設(shè)項目目標的實現(xiàn)，無論是工程質(zhì)量、工程投資還是工程進度方面，都具有重大影響和舉足輕重的作用。在項目設(shè)計階段，不僅應考慮到建筑物的合理性、科學性、藝術(shù)性、安全性，還應在相同的條件下盡量選擇經(jīng)濟效益更好的設(shè)計方案。如鳥巢在建設(shè)的過程中就出現(xiàn)了因為鋼材的耗費量太大而停止施工的問題。
保利房地產(chǎn)總經(jīng)理宋廣菊曾說過：“設(shè)計費用盡管只占到總成本的的3%以內(nèi)，但是至少決定了75%以上的工程成本。”可見設(shè)計階段對工程總成本的影響之大。設(shè)計是整個建設(shè)工程成本控制的源頭，是實現(xiàn)建設(shè)工程項目成本控制的關(guān)鍵點。建設(shè)單位在與設(shè)計單位簽署設(shè)計合同時，通常只對收費標準、設(shè)計質(zhì)量與范圍及工程技術(shù)要求等進行了要求，但是極少對建造成本進行制約。設(shè)計方往往只對質(zhì)量與技術(shù)方面負責，成本控制的方面則表現(xiàn)的不是很積極，甚至于一些設(shè)計方為了提髙方案的保險系數(shù)而有意增加成本，致使項目成本增加。經(jīng)驗表明，一項合理的設(shè)計，可以使工程造價減少5%?10%，甚至可能更多。
3.建設(shè)工程招標階段面臨風險。根據(jù)《中華人民共和國招標投標法》，在中華人民共和國境內(nèi)進行下列工程建設(shè)項目包括項目的勘察、設(shè)計、施工、監(jiān)理以及與工程建設(shè)有關(guān)的重要設(shè)備、材料等的采購，必須進行招標。
對建設(shè)單位來說招標階段成本風險主要來源于投標人方面，如在招標過程中投標人采用圍標、串標等方式來獲取更多的利益，從而干擾正常的招標秩序，使招標發(fā)揮不出應有的成本控制作用?；蛘咄稑巳送ㄟ^利益輸送，收買評標專家，操縱評標過程和投標結(jié)果，使投標結(jié)果偏離公正，獲取不當利益。還有不少投標人在進行投標時為了達到中標的目的，采用低價中標高結(jié)算的方式來獲取自身的利益，在合同履行階段，想方設(shè)法讓建設(shè)單位追加預算，以達到髙結(jié)算的目的，從而造成工程成本風險加劇。
4.建設(shè)工程施工階段面臨的風險。對建設(shè)單位而言，施工階段成本管理主要面臨的風險有如下幾種：（1）合同風險。施工合同在制定和簽訂過程中，合同語句表達模糊、約定不具體、責任不明確，致使施工方有漏洞可鉆，加大成本控制風險。（2）材料風險。材料質(zhì)量出現(xiàn)問題或市場價格變化浮動過大，造成材料成本增髙；材料領(lǐng)用流程不規(guī)范，質(zhì)量監(jiān)督不嚴格，造成材料浪費。（3）工程變更風險。工程變更是施工階段影響成本的重要因素之一，工程變更容易造成原有工程成本預算失效，易導致成本浮動，加大成本控制難度。（4）工程項目間接費用過髙，一是建設(shè)單位成本費用控制不嚴，造成建設(shè)過程中各項管理費用超預算；二是資金結(jié)構(gòu)不合理，籌資比例過大，導致資本化利息過大，加大了工程支出。
5.工程竣工階段面臨的風險。工程竣工階段是建設(shè)項目成本控制的最后階段，其中一項重要工作是進行工程造價審計，使審核后的工程結(jié)算真正體現(xiàn)工程造價。與其他審計相比，工程造價審計具有專業(yè)性更強、審計結(jié)果更為敏感的特點，如果選擇的造價審計中介機構(gòu)專業(yè)素質(zhì)不高、職業(yè)道德低下或者在審計過程中有人為干預、相互串通等因素，都可能導致工程造價審計結(jié)果偏離真實造價，加大建設(shè)項目支出。
二、建設(shè)項目成本管理在不同階段的預控措施
1.建設(shè)項目決策階段成本預控。一個項目的決策在一定程度上決定著項目的成敗，所以在決策階段要進行廣泛調(diào)研，對政策風險、環(huán)保風險、法律風險、經(jīng)濟風險、運營風險等要進行反復論證，對項目建設(shè)背景、工程選址、施工進度、投資估算與資金籌措等進行可研分析，提前制定風險應對措施，降低決策風險，為后期建設(shè)成本管理打下堅實基礎(chǔ)。
2.建設(shè)項目設(shè)計階段成本預控。建設(shè)工程設(shè)計結(jié)果將影響整個工程成本，所以注重設(shè)計方案的經(jīng)濟性；同時，設(shè)計方案是否優(yōu)良，也直接影響到后期投資是否節(jié)約、造價能否有效控制。通常，在方案設(shè)計階段，有很多種方案、方法可以滿足建設(shè)單位的多功能需求。但是不同方案特點、全壽命周期成本、實施難易程度等都不同。一開始選擇最優(yōu)的設(shè)計方案直接關(guān)系到工程成本和項目的綜合投資效益。所以，在設(shè)計階段成本控制中，選擇最優(yōu)方案是必不可少的。
同時設(shè)計階段，成效最顯著的成本控制方法是實行限額設(shè)計，在限額設(shè)計的實行過程中，需要綜合考慮多種因素，以使限額設(shè)計達到預期的成效。在限額設(shè)計中，最關(guān)鍵部分為限額設(shè)計目標的制訂。值得注意的是，應合理確定限額設(shè)計的目標是否合理，這直接關(guān)系到限額設(shè)計成效的髙低，目標過髙，則難以實現(xiàn)；過低，則缺乏實踐的意義。
3.建設(shè)項目投標階段成本預控。建設(shè)單位在進行項目招標時，應選擇資質(zhì)合規(guī)、信譽良好的招標機構(gòu)，強化招標機構(gòu)的法律責任和自律意識。同時與招標機構(gòu)一起，設(shè)計招標方案，做好調(diào)査研究，對投標企業(yè)的資金和信用情況做詳細的分析，重視對招標單位的資質(zhì)審査，并以此為根據(jù)進行標書的編制，合理控制降價幅度；評標專家選擇隨機抽選方式，并定時更新評標專家?guī)?，減少人為干預或串通風險；做好標書評議工作，防止部分企業(yè)的惡意投標，損害其他投標方和建設(shè)單位利益，從而保證成本管理的有效性，降低建設(shè)項目成本管理的風險。
4.建設(shè)項目工程實施階段成本預控。在工程實施過程中，首先應加強對建設(shè)項目甲供材料的管理，根據(jù)工程進度和材料采購周期，合理確定材料進場時間、進場數(shù)量，嚴格甲供材料領(lǐng)用流程，對施工過程進行監(jiān)督，確保材料的使用符合技術(shù)規(guī)范，避免重復領(lǐng)用，降低材料的浪費率；其次，會同施工監(jiān)理單位，對施工單位的施工質(zhì)量加強監(jiān)管，保證施工質(zhì)量符合設(shè)計要求，避免返工、變更等事項出現(xiàn)，造成人、財、物的損失。制定可行的技術(shù)措施和安全措施，保證施工安全，將危險系數(shù)將為最低，避免非正常損失發(fā)生；再次，將工程造價審計引入施工過程中，尤其是對隱蔽項目，由工程造價審計人員進入現(xiàn)場調(diào)査、取證、記錄，跟蹤勘査記錄由甲、乙雙方和審計人員三方簽字認可，避免施工方和監(jiān)理方作弊加大工程量，為結(jié)算審計打下堅實基礎(chǔ)；最后，加強建設(shè)單位的管理費控制水平，實行預算管理，將工程管理費用控制在定額標準內(nèi)，避免費用超標；同時加強建設(shè)項目專項資金使用效率，避免資金浪費，減少利息資本化支出。
5.建設(shè)項目竣工階段成本預控。在工程驗收階段，工程結(jié)算審計對建設(shè)項目支出金額的確定至關(guān)重要。首先，在選聘中介機構(gòu)時，注意對其以往的工作業(yè)績、專業(yè)素養(yǎng)、職業(yè)聲譽進行評價，選擇專業(yè)水平髙、道德良好的中介機構(gòu)，保證審計質(zhì)量；其次，在審計過程中，建設(shè)單位要與中介機構(gòu)密切配合，嚴格審核工程結(jié)算編制資料、核實工程量、施工合同等，逐一確認明細項目定額，避免虛增工程支出。
三、結(jié)束語
關(guān)鍵詞：內(nèi)部評級；成本收益；學習效應；規(guī)模經(jīng)濟
文章編號：1003－4625(2007)04－0009－04 中圖分類號：F832.21
文獻標識碼：A
巴塞爾新資本協(xié)議以來，各國銀行業(yè)已經(jīng)不同程度進行了新資本協(xié)議的準備與實施。內(nèi)部評級法(IRB)作為新資本協(xié)議的核心，優(yōu)越性已得到多國銀行的檢驗。但是，受地區(qū)差異的影響，我國轉(zhuǎn)軌型經(jīng)濟體制使得銀行業(yè)在實施內(nèi)部評級中的基礎(chǔ)條件明顯差于發(fā)達國家。本文將我國銀行業(yè)短期內(nèi)部評級技術(shù)成本與收益進行權(quán)衡與預測，使銀行內(nèi)部評級體系更有層次和效率，減少政策實施的盲目性。
一、文獻綜述
美國學者Hayes(1895)最先從經(jīng)濟學意義上提出了風險的定義，認為風險是損失發(fā)生的可能性。Frank H.knight(1921)在其著作《風險、不確定性和利潤》中提出了風險與不確定性的關(guān)系問題，認為風險是能夠用具體的概率來表示經(jīng)濟行為者所面臨的隨機性結(jié)果的，不確定性無法用概率表示。馬克維茲(1952)開創(chuàng)了風險管理定量化的時代，在《資產(chǎn)組合選擇》的論文中提出將方差用于金融風險計量。KMV公司(1993)利用BSM模型提出了著名的信用風險監(jiān)測模型(Credit MonitorModel)，基于股權(quán)理論計算出非預期損失并用于衡量信用風險的大小。J.P摩根銀行(1994)提出市場風險測量和管理的新工具Var。JP摩根和KMV(1997)共同開發(fā)出信用風險的度量技術(shù)(Credit Metrics)，采用二階段法度量信用風險。十國集團中央銀行簽訂了巴塞爾資本協(xié)議(1998)，規(guī)定了銀行信用風險的風險權(quán)重，并要求銀行資本比率達到8％。2004年又公布了巴塞爾新資本協(xié)議，強調(diào)內(nèi)部評級體系是風險管理的核心原則，建立包括客戶評級和債項評級的兩維評級體系。
國內(nèi)學者結(jié)合新資本協(xié)議展開了研究，武劍(2005)圍繞新資本協(xié)議有關(guān)規(guī)定和技術(shù)標準，對違約損失率(LGD)的測算要求、計算方法和模型構(gòu)建進行了較為深入的論述。尚金峰(2006)提出了內(nèi)部評級法的本土化研究，考慮將地區(qū)金融風險作為調(diào)整系數(shù)對內(nèi)部評級法的評級結(jié)果進行調(diào)整。巴曙松(2006)從金融體系、銀行結(jié)構(gòu)方面對歐美銀行業(yè)實施新資本協(xié)議進行了差異比較，從成本收益的視角提出歐美行為將重塑全球銀行業(yè)結(jié)構(gòu)，對實施差異化國際監(jiān)管協(xié)調(diào)提出了要求，指出受差異化影響個體銀行實施新資本協(xié)議的成本收益尚難斷言。趙錫軍(2006)從宏觀經(jīng)濟效應的角度分析了《新資本協(xié)議》對商業(yè)銀行信貸運行的影響，提出要慎重選擇《新資本協(xié)議》的實施時機。
國外銀行業(yè)在風險管理理念上邁步較早，國內(nèi)學者在技術(shù)層面針對風險管理技術(shù)的創(chuàng)建，提出了獨到的見解，在成本收益方面對歐美及我國銀行業(yè)實施效應進行了預測。但以上研究對我國銀行在特殊環(huán)境中短期內(nèi)實施內(nèi)部評級的成本收益還沒有詳細的研究。本文運用公司行為理論對我國銀行實施內(nèi)部評級的成本收益問題進行分析。
二、基于公司行為的成本收益理論分析
從短期生產(chǎn)實現(xiàn)長期生產(chǎn)最優(yōu)化，必然要經(jīng)歷生產(chǎn)流程的不斷更新和完善。公司作為理性的經(jīng)濟主體，在經(jīng)營中會追求利潤最大化。利潤最大化有三種可能：利潤最大、虧損最小或盈虧平衡。
(一)公司短期行為的分析
公司短期行為是在生產(chǎn)過程中受到生產(chǎn)規(guī)模、資本水平、技術(shù)水平和行業(yè)特點等限制，短期內(nèi)至少有一種生產(chǎn)要素的投入固定不變，其他生產(chǎn)要素的投入可變的行為。短期內(nèi)充分使用資源的前提下，產(chǎn)量取決于可變要素的投入。總成本曲線呈現(xiàn)上升趨勢。邊際成本曲線先降后升是一般狀態(tài)，即隨著投入要素量的增加，起初，邊際成本隨著產(chǎn)量的增加遞減，當收益遞減規(guī)律發(fā)生作用時，隨著產(chǎn)量的增加，邊際成本遞增。實際生產(chǎn)中，有時邊際成本并不隨著產(chǎn)量發(fā)生變化。因為平均成本直到生產(chǎn)滿負荷之后才會提高，才能引起邊際成本的變化。當邊際成本不變時，總成本曲線表現(xiàn)為一條直線?？偝杀厩€在上升過程中的陡峭或平緩是由邊際成本的增減決定，總收益曲線在上升過程中的陡峭或平緩是由邊際收益的增減決定。
當短期內(nèi)邊際收益等于邊際成本時，公司實現(xiàn)了既定技術(shù)水平下的利潤最大化。利潤最大化僅意味著達到暫時最優(yōu)狀態(tài)，公司必須在下一階段提高技術(shù)水平，盡最大可能性提高收益降低成本，最終實現(xiàn)利潤最大化。
(二)公司長期行為的分析
公司長期行為是指在生產(chǎn)過程中擴大產(chǎn)量，全部生產(chǎn)要素都是可變的。長期總成本(LTC)曲線表示在每個產(chǎn)量水平上由最優(yōu)規(guī)模產(chǎn)出的最小成本。對長期經(jīng)營決策的成本收益分析需要考慮學習效應和規(guī)模經(jīng)濟的影響。如圖1所示，在長期生產(chǎn)過程中，由于技術(shù)水平不斷提高，在制造一種產(chǎn)品中單位產(chǎn)量所要求的資源數(shù)量遞減。投入要素以及相關(guān)成本的遞減稱為學習效應，表現(xiàn)為長期平均成本曲線LAC1下移到LAC2。規(guī)模經(jīng)濟是由于生產(chǎn)規(guī)模擴大導致平均成本下降的情況。不同行業(yè)的長期平均成本隨著規(guī)模擴大有不同程度的變化，產(chǎn)生微弱或者是明顯的規(guī)模經(jīng)濟效應，表現(xiàn)為生產(chǎn)從LAC1的A點移動到B點。在廠商的生產(chǎn)規(guī)模由小到大的擴張過程中，會先后出現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟和規(guī)模不經(jīng)濟。
在長期生產(chǎn)過程中，成本收益是學習效應和規(guī)模經(jīng)濟共同作用的結(jié)果，作用效果是否明顯，需要考慮到具體的行業(yè)特征。
(三)技術(shù)密集型公司相對短期行為分析
如圖2所示，技術(shù)密集型公司在相對短的時期內(nèi)，隨著技術(shù)水平的進步不斷突破生產(chǎn)邊界，并在學習效應和規(guī)模經(jīng)濟的作用下，成本收益隨產(chǎn)量增加的變動情況。橫軸Q表示產(chǎn)量，縱軸TR表示生產(chǎn)總收益，TC表示生產(chǎn)總成本。文中將生產(chǎn)技術(shù)水平逐步更新但未達到長期最優(yōu)的生產(chǎn)狀態(tài)時所經(jīng)歷的生產(chǎn)階段定義為相對短期。不同行業(yè)在生產(chǎn)過程中經(jīng)歷的時間跨度不同，對于技術(shù)密集型，當由短期不變的技術(shù)水平實現(xiàn)長期既定產(chǎn)量水平上，由最優(yōu)生產(chǎn)規(guī)模生產(chǎn)出來的最小成本時，必然經(jīng)歷不斷的技術(shù)創(chuàng)新以及學習效應和規(guī)模經(jīng)濟的作用過程。因為存在前期技術(shù)開發(fā)的成本支出C1，最初成本必定大于收益。A－B表示技術(shù)進步的成本支出，當既定的技術(shù)供給無法滿足市場競爭的需求時，就產(chǎn)生了技術(shù)創(chuàng)新。假設(shè)每一技術(shù)水平的邊際成本和邊際收益不變，則成本收益曲線均為直線。Q1、Q2、Q3、Q4、Q5、Q把生產(chǎn)過程劃分為若干階段。其中0－Ql、Q2－Q3、Q3－Q4、Q5－Q表示既定技術(shù)水平下的生產(chǎn)過程。Q1－Q2、Q4－Q5表示技術(shù)水平不斷進步的過程。在0－Q2階段，
MRMC。學習效應和規(guī)模經(jīng)濟的作用使收益曲線上升逐漸陡峭，成本曲線上升漸緩，最終實現(xiàn)收益大于成本。
三、商業(yè)銀行內(nèi)部評級的成本收益分析
內(nèi)部評級代表了銀行風險管理的最新發(fā)展方向，文中對內(nèi)部評級的研究即是對風險管理一個層面的剖析。我國商業(yè)銀行作為追求利潤最大化的公司，開展內(nèi)部評級是不斷進步技術(shù)條件下投入產(chǎn)出的過程，在這一過程中銀行必定權(quán)衡成本收益。
(一)內(nèi)部評級成本收益的區(qū)域差異
對于商業(yè)銀行而言，內(nèi)部評級初期實施成本大于收益。但內(nèi)部評級代表了國際銀行的發(fā)展方向，已經(jīng)實施內(nèi)部評級的銀行長期都獲益。不同的是，受到區(qū)域差異的影響在與時間和競爭對手賽跑的過程中，需要付出不同程度的努力，所經(jīng)歷的時間、花費成本和獲得收益不同。這一階段成本收益表現(xiàn)出不同的特征，西方發(fā)達國家大型銀行業(yè)外部有完善的企業(yè)征信制度，內(nèi)部有良好的公司治理結(jié)構(gòu)、風險管理理念以及資本金支持，實施內(nèi)部評級成本大于收益的階段相對短暫。我國轉(zhuǎn)軌型經(jīng)濟中，銀行業(yè)存在一系列制度弊端，如缺乏完善的內(nèi)外部個人和企業(yè)信貸數(shù)據(jù)庫、健全的風險管理框架以及風險管理文化等，要開展內(nèi)部評級必定要付出更大的努力。由于國有銀行缺乏有效的公司治理機制，當銀行股份制改革逐漸深入時，其暴露的問題僅通過短期行為是無法克服的。因此，考慮到我國特殊的銀行業(yè)體系，在短期內(nèi)實施內(nèi)部評級，成本收益以怎樣的趨勢變動，將關(guān)系到銀行業(yè)內(nèi)部評級開展的層次性和效率。
(二)內(nèi)部評級成本收益的具體分析
從內(nèi)部評級體系特點對我國商業(yè)銀行經(jīng)營環(huán)境影響的角度看，短期內(nèi)會帶來顯性收益和隱性收益，同時伴隨著顯性成本和隱性成本。
顯性收益體現(xiàn)在：1．銀行整體資產(chǎn)質(zhì)量會有一定程度的改善。在內(nèi)部評級的基礎(chǔ)上開展經(jīng)濟資本、授信審批、貸款定價等信貸資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，使銀企之間信息不對稱緩解，增強資產(chǎn)風險的敏感性；2．銀行新增貸款質(zhì)量有一定程度的提高。在內(nèi)部評級的開展過程中，銀行提高了風險經(jīng)營意識，對新放貸款進行了嚴格的審核以及追蹤，對某些信貸企業(yè)的信用評級以及違約概率測算，增強了銀行資產(chǎn)運作的安全性，新增貸款質(zhì)量改善；3．銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)會有一定程度的優(yōu)化。引入風險調(diào)整后資產(chǎn)收益率(RAROC)績效考核機制，銀行會重點發(fā)展風險低增值潛力大的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，有利于銀行業(yè)務(wù)的相互激勵，促進低風險的個人零售貸款的增長。
隱性收益表現(xiàn)在：1．先進管理理念的引入，使銀行內(nèi)部風險經(jīng)營意識增強，從業(yè)人員在風險管理過程中積累了豐富經(jīng)驗，有利于全行人員素質(zhì)的提高；2．國際銀行界將用新資本協(xié)議的制度規(guī)定衡量銀行實力，內(nèi)部評級體系的建立必然會增強銀行的國際競爭力。
顯性成本體現(xiàn)在：1．內(nèi)部評級的系統(tǒng)開發(fā)上，包括信息技術(shù)的實施費用與集成成本，聘用專業(yè)人員設(shè)計分析模型、系統(tǒng)正常維持費用等。風險數(shù)據(jù)分布在整個經(jīng)濟體系，量化并跟蹤較為困難?！秮喼捭y行家》、安永等機構(gòu)的調(diào)查以及國內(nèi)幾家銀行的實踐都表明，缺乏規(guī)范的、高質(zhì)量的、充足的數(shù)據(jù)是商業(yè)銀行開發(fā)內(nèi)部評級過程中面臨的最大困難，而數(shù)據(jù)清洗、信息系統(tǒng)建設(shè)都要投入大量成本；2．克服原有體制變遷路徑依賴性的成本也很大。如構(gòu)建健全的風險管理框架需要克服原有風險管理制度對銀行業(yè)的影響。
隱性成本體現(xiàn)在：1．由于缺乏完善的征信體系以及技術(shù)不成熟，盲目使用內(nèi)部評級可能造成對風險的錯誤評估或評估不完善，影響信貸業(yè)務(wù)發(fā)展；2．由于資本對風險資產(chǎn)的敏感性提高，受到我國銀行資本充足率不足的限制，信貸業(yè)務(wù)因為沒有足夠的經(jīng)濟資本覆蓋而無法開展。
本文將我國銀行業(yè)內(nèi)部評級技術(shù)逐步成熟的過程定義為界于短期和長期間的相對短的時期，在該階段技術(shù)生產(chǎn)要素不斷變動，但業(yè)務(wù)并沒有達到最優(yōu)規(guī)模的最小成本。為便于分析有如下假設(shè)：1．由于風險管理技術(shù)水平等軟硬件基礎(chǔ)設(shè)施的制約，內(nèi)部評級開發(fā)需要分階段進行，每一階段技術(shù)水平不變，但整個技術(shù)水平逐漸進步；2．風險資產(chǎn)為該風險管理過程的原材料，被實施內(nèi)部評級并用于基礎(chǔ)信貸業(yè)務(wù)管理的風險資產(chǎn)為該風險管理過程的產(chǎn)品；3．產(chǎn)量用風險資產(chǎn)的個數(shù)表示，體現(xiàn)了內(nèi)部評級的深度和廣度。
依照產(chǎn)量Q1、Q2、Q3、Q4、Q5…將生產(chǎn)過程劃分為代表不同技術(shù)水平的生產(chǎn)階段，在學習效應和規(guī)模經(jīng)濟的作用下技術(shù)水平逐漸進步。我國銀行在開展內(nèi)部評級前已有系統(tǒng)開發(fā)、數(shù)據(jù)庫建設(shè)和人員管理培訓，以及風險管理框架構(gòu)建等固定成本的投入非常巨大。同時，每一階段的技術(shù)更替都要付出開發(fā)成本。
0－Q1是第一階段，Q1表示既定技術(shù)水平下最大負荷能力時的產(chǎn)量?？紤]到內(nèi)外部環(huán)境不成熟，收益在低水平上緩慢增長。新技術(shù)投入需要克服原有效率低下的體制束縛，當產(chǎn)量增加，成本曲線陡峭上升。因此，這一階段MR
在未來還會有第四、五…階段，學習效應使銀行內(nèi)部評級技術(shù)水平逐漸成熟，業(yè)務(wù)增加使規(guī)模經(jīng)濟的效果明顯，平均成本下降，最終實現(xiàn)收益大于成本。
(三)對我國商業(yè)銀行的啟示
內(nèi)部評級是受到學習效應和規(guī)模經(jīng)濟影響顯著的生產(chǎn)活動，我國銀行處于技術(shù)研發(fā)階段，內(nèi)部評級的環(huán)境有待完善，MR
第一，我國商業(yè)銀行必須加大力度開發(fā)內(nèi)部評級體系，盡快實現(xiàn)MR>MC。當2007年外資銀行全面進入中國時，我國銀行業(yè)要學會與競爭者賽跑，改變效率的銀行風險經(jīng)營，內(nèi)部評級為我國銀行業(yè)提供了一個契機。
第二，我國商業(yè)銀行在每個階段進行內(nèi)部評級管理，應該盡量縮小成本支出，使成本與收益差距縮小。差距縮小的方法是在銀行內(nèi)部盡快完善信貸數(shù)據(jù)庫建設(shè)、健全風險管理框架、建設(shè)良好的風險經(jīng)營文化，減少在內(nèi)部評級開展過程中因為制度不健全帶來的成本或損失。所以說，內(nèi)部評級不僅是技術(shù)開發(fā)，而是整個銀行風險經(jīng)營體系的更新。
四、實證分析
受到現(xiàn)有條件的限制，實施內(nèi)部評級的風險資產(chǎn)數(shù)據(jù)難以
獲得，在實證中采用時間遞進來衡量內(nèi)部評級風險資產(chǎn)數(shù)量Q(隨著時間推移，產(chǎn)量增加)和帶來的成本收益。我國銀行業(yè)在開展內(nèi)部評級初期，顯性收益和成本可以做簡單量化，隱性收益和成本大部分難以量化。邊際收益與邊際成本難以量化，但可以預計。內(nèi)部評級每增加一個風險資產(chǎn)的評級，都要進行數(shù)據(jù)收集、清洗和計量，收益要在規(guī)模基礎(chǔ)上體現(xiàn)。
(一)銀行內(nèi)部評級的收益
1．不良貸款。銀行業(yè)整體的資產(chǎn)質(zhì)量可以用不良貸款率衡量。表1為我國各大銀行2004年至2006年以來，不良貸款率的變動情況。
可以看出，2004年以來，我國各大銀行不良貸款率均有不同程度的下降，截至2006上半年，銀行業(yè)的平均不良貸款率總體處在較低的水平。其中幾大股份制商業(yè)銀行，如招行、交通銀行、民生銀行等不良貸款率較2004年和2005年有小幅度下降，這幾大商業(yè)銀行不良貸款率的下降，受益于內(nèi)部評級帶來的先進風險管理理念以及良好的銀行業(yè)風險經(jīng)營氛圍。央行外匯注資以及資產(chǎn)管理公司的剝離，使原國有銀行不良貸款率有大幅度下降。農(nóng)業(yè)銀行開展了經(jīng)濟資本的績效考核機制，不良貸款率雖有小幅度下降，但仍居高不下，削弱了內(nèi)部評級的效果。
2．新增不良貸款。新增不良貸款率可直觀體現(xiàn)銀行業(yè)內(nèi)部評級的實施成果。國有銀行在完成不良貸款剝離后，新增不良貸款率直接關(guān)系到經(jīng)營效應。如果某家銀行的不良貸款率為20％，那么它的新增不良貸款率絕對不能超過0.94％，否則只要5年就將陷于困境(徐滇慶，2004)。
我國商業(yè)銀行新增不良貸款率的數(shù)據(jù)顯示，招商銀行的新增不良貸款率處于較低水平，民生銀行新增不良貸款率較低，華夏銀行新增不良貸款率比較低。三者均在1％以下。但也有部分商業(yè)銀行新增不良貸款率偏高。工商銀行新增不良貸款率超過1％，2000年至2004年，中國銀行對客戶內(nèi)部評級體系進行了兩次大規(guī)模調(diào)整，2002年和2003年不良貸款率分別為22.37％、16.3％(新增不良貸款率1.67％)，明顯超過了警戒線。
數(shù)據(jù)來源：各家銀行網(wǎng)站數(shù)據(jù)整理
對新增不良貸款率分析可以看出，良好的風險經(jīng)營體系對內(nèi)部評級的收益影響很大。招商銀行、民生銀行、華夏銀行等新增不良貸款率較低，受益于長期良好的風險經(jīng)營意識，內(nèi)部評級獲得較好收益。工商銀行、光大銀行、中國銀行的新增不良貸款率偏高，收益不是很明顯。
(二)銀行內(nèi)部評級的成本
按照巴塞爾新資本協(xié)議要求，各國銀行都必須進行數(shù)據(jù)儲存和標準化，開發(fā)足夠的風險模型和分析框架。亞洲銀行研究發(fā)現(xiàn)，一家銀行通過內(nèi)部評級方法達到協(xié)議要求所需總費用為5000萬～1億美元之間；倫敦市場研究機構(gòu)Datamonitor最新權(quán)威調(diào)查表明，受到巴塞爾新資本協(xié)議等因素的影響，在歐洲，金融機構(gòu)用于風險管理預測分析的費用在2006年有望達到48億美元；在美國金融機構(gòu)中，用于風險管理的費用將占年均IT預算的9％。可見，內(nèi)部評級的開發(fā)費用巨大。如果我國大型銀行從2003年開發(fā)內(nèi)部評級，2010年完成，假設(shè)每家銀行完成內(nèi)部評級的開發(fā)費用為一億美元，則7年內(nèi)年均每年內(nèi)部評級的費用約為1428萬美元?？紤]到我國銀行業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀，內(nèi)部評級的隱性成本也不小。
實證只是初步的和前瞻性的，結(jié)論正確與否有待內(nèi)部評級全面推開之后才能得到進一步檢驗。
五、結(jié)論及建議
通過對我國銀行在相對短的時期內(nèi)開展內(nèi)部評級成本收益的理論分析與實證預測，得出以下結(jié)論。
第一，現(xiàn)階段我國銀行內(nèi)部評級成本大于收益，邊際成本大于邊際收益，學習效應和規(guī)模經(jīng)濟的效果不明顯。伴隨未來業(yè)務(wù)的擴張和技術(shù)水平不斷進步，學習效應和規(guī)模經(jīng)濟充分發(fā)揮作用，內(nèi)部評級將逐步受益。
第二，銀行內(nèi)部公司治理機制的發(fā)展水平直接影響到內(nèi)部評級的成本與收益。我國某些銀行受到自身水平的制約，內(nèi)部評級的收益被不健全的銀行管理體制抵消，收益不明顯。
論文摘要：本文基于公司行為的成本收益理論，對我國銀行在短期內(nèi)開展內(nèi)部評級進行了成本收益的理論分析與實證預測，得出以下結(jié)論：現(xiàn)階段我國個體銀行內(nèi)部評級成本大于收益，學習效應和規(guī)模經(jīng)濟效果不明顯；銀行內(nèi)部公司治理機制的發(fā)展水平將影響到內(nèi)部評級的成本收益；銀行需要積極為內(nèi)部評級創(chuàng)造良好的制度環(huán)境，縮短時間跨度使邊際收益的增長速度加快。
巴塞爾新資本協(xié)議以來，各國銀行業(yè)已經(jīng)不同程度進行了新資本協(xié)議的準備與實施。內(nèi)部評級法(IRB)作為新資本協(xié)議的核心，優(yōu)越性已得到多國銀行的檢驗。但是，受地區(qū)差異的影響，我國轉(zhuǎn)軌型經(jīng)濟體制使得銀行業(yè)在實施內(nèi)部評級中的基礎(chǔ)條件明顯差于發(fā)達國家。本文將我國銀行業(yè)短期內(nèi)部評級技術(shù)成本與收益進行權(quán)衡與預測，使銀行內(nèi)部評級體系更有層次和效率，減少政策實施的盲目性。
一、文獻綜述
美國學者Hayes(1895)最先從經(jīng)濟學意義上提出了風險的定義，認為風險是損失發(fā)生的可能性。FrankH．knight(1921)在其著作《風險、不確定性和利潤》中提出了風險與不確定性的關(guān)系問題，認為風險是能夠用具體的概率來表示經(jīng)濟行為者所面臨的隨機性結(jié)果的，不確定性無法用概率表示。馬克維茲(1952)開創(chuàng)了風險管理定量化的時代，在《資產(chǎn)組合選擇》的論文中提出將方差用于金融風險計量。KMV公司(1993)利用BSM模型提出了著名的信用風險監(jiān)測模型(CreditMonitorMode1)，基于股權(quán)理論計算出非預期損失并用于衡量信用風險的大小。J．P摩根銀行(1994)1提出市場風險測量和管理的新工具Var。JP摩根和KMV(1997)共同開發(fā)出信用風險的度量技術(shù)(CreditMes)，采用二階段法度量信用風險。十國集團中央銀行簽訂了巴塞爾資本協(xié)議(1998)，規(guī)定了銀行信用風險的風險權(quán)重，并要求銀行資本比率達到8％。2004年又公布了巴塞爾新資本協(xié)議，強調(diào)內(nèi)部評級體系是風險管理的核心原則，建立包括客戶評級和債項評級的兩維評級體系。
國內(nèi)學者結(jié)合新資本協(xié)議展開了研究，武劍(2005)圍繞新資本協(xié)議有關(guān)規(guī)定和技術(shù)標準，對違約損失率(LGD)的測算要求、計算方法和模型構(gòu)建進行了較為深入的論述。尚金峰(2006)提出了內(nèi)部評級法的本土化研究，考慮將地區(qū)金融風險作為調(diào)整系數(shù)對內(nèi)部評級法的評級結(jié)果進行調(diào)整。巴曙松(2006)從金融體系、銀行結(jié)構(gòu)方面對歐美銀行業(yè)實施新資本協(xié)議進行了差異比較，從成本收益的視角提出歐美行為將重塑全球銀行業(yè)結(jié)構(gòu)，對實施差異化國際監(jiān)管協(xié)調(diào)提出了要求，指出受差異化影響個體銀行實施新資本協(xié)議的成本收益尚難斷言。趙錫軍(2006)從宏觀經(jīng)濟效應的角度分析了《新資本協(xié)議》對商業(yè)銀行信貸運行的影響，提出要慎重選擇《新資本協(xié)議》的實施時機。
國外銀行業(yè)在風險管理理念上邁步較早，國內(nèi)學者在技術(shù)層面針對風險管理技術(shù)的創(chuàng)建，提出了獨到的見解，在成本收益方面對歐美及我國銀行業(yè)實施效應進行了預測。但以上研究對我國銀行在特殊環(huán)境中短期內(nèi)實施內(nèi)部評級的成本收益還沒有詳細的研究。本文運用公司行為理論對我國銀行實施內(nèi)部評級的成本收益問題進行分析。
二、基于公司行為的成本收益理論分析
從短期生產(chǎn)實現(xiàn)長期生產(chǎn)最優(yōu)化，必然要經(jīng)歷生產(chǎn)流程的不斷更新和完善。公司作為理性的經(jīng)濟主體，在經(jīng)營中會追求利潤最大化。利潤最大化有三種可能：利潤最大、虧損最小或盈虧平衡。
(一)公司短期行為的分析
公司短期行為是在生產(chǎn)過程中受到生產(chǎn)規(guī)模、資本水平、技術(shù)水平和行業(yè)特點等限制，短期內(nèi)至少有一種生產(chǎn)要素的投入固定不變，其他生產(chǎn)要素的投入可變的行為。短期內(nèi)充分使用資源的前提下，產(chǎn)量取決于可變要素的投入?？偝杀厩€呈現(xiàn)上升趨勢。邊際成本曲線先降后升是一般狀態(tài)，即隨著投入要素量的增加，起初，邊際成本隨著產(chǎn)量的增加遞減，當收益遞減規(guī)律發(fā)生作用時，隨著產(chǎn)量的增加，邊際成本遞增。實際生產(chǎn)中，有時邊際成本并不隨著產(chǎn)量發(fā)生變化。因為平均成本直到生產(chǎn)滿負荷之后才會提高，才能引起邊際成本的變化。當邊際成本不變時，總成本曲線表現(xiàn)為一條直線。總成本曲線在上升過程中的陡峭或平緩是由邊際成本的增減決定，總收益曲線在上升過程中的陡峭或平緩是由邊際收益的增減決定。
當短期內(nèi)邊際收益等于邊際成本時，公司實現(xiàn)了既定技術(shù)水平下的利潤最大化。利潤最大化僅意味著達到暫時最優(yōu)狀態(tài)，公司必須在下一階段提高技術(shù)水平，盡最大可能性提高收益降低成本，最終實現(xiàn)利潤最大化。
(二)公司長期行為的分析
公司長期行為是指在生產(chǎn)過程中擴大產(chǎn)量，全部生產(chǎn)要素都是可變的。長期總成本(U C)曲線表示在每個產(chǎn)量水平上由最優(yōu)規(guī)模產(chǎn)出的最小成本。對長期經(jīng)營決策的成本收益分析需要考慮學習效應和規(guī)模經(jīng)濟的影響。如圖l所示，在長期生產(chǎn)過程中，由于技術(shù)水平不斷提高，在制造一種產(chǎn)品中單位產(chǎn)量所要求的資源數(shù)量遞減。投入要素以及相關(guān)成本的遞減稱為學習效應，表現(xiàn)為長期平均成本曲線LAC1下移到LAC2。規(guī)模經(jīng)濟是由于生產(chǎn)規(guī)模擴大導致平均成本下降的情況。不同行業(yè)的長期平均成本隨著規(guī)模擴大有不同程度的變化，產(chǎn)生微弱或者是明顯的規(guī)模經(jīng)濟效應，表現(xiàn)為生產(chǎn)從IAC1的A點移動到B點。在廠商的生產(chǎn)規(guī)模由小到大的擴張過程中，會先后出現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟和規(guī)模不經(jīng)濟。
在長期生產(chǎn)過程中，成本收益是學習效應和規(guī)模經(jīng)濟共同作用的結(jié)果，作用效果是否明顯，需要考慮到具體的行業(yè)特征。
(三)技術(shù)密集型公司相對短期行為分析
如圖2所示，技術(shù)密集型公司在相對短的時期內(nèi)，隨著技術(shù)水平的進步不斷突破生產(chǎn)邊界，并在學習效應和規(guī)模經(jīng)濟的作用下，成本收益隨產(chǎn)量增加的變動情況。橫軸Q表示產(chǎn)量，縱軸TR表示生產(chǎn)總收益，TC表示生產(chǎn)總成本。文中將生產(chǎn)技術(shù)水平逐步更新但未達到長期最優(yōu)的生產(chǎn)狀態(tài)時所經(jīng)歷的生產(chǎn)階段定義為相對短期。不同行業(yè)在生產(chǎn)過程中經(jīng)歷的時間跨度不同，對于技術(shù)密集型，當由短期不變的技術(shù)水平實現(xiàn)長期既定產(chǎn)量水平上，由最優(yōu)生產(chǎn)規(guī)模生產(chǎn)出來的最小成本時，必然經(jīng)歷不斷的技術(shù)創(chuàng)新以及學習效應和規(guī)模經(jīng)濟的作用過程。因為存在前期技術(shù)開發(fā)的成本支出C1，最初成本必定大于收益。A～B表示技術(shù)進步的成本支出，當既定的技術(shù)供給無法滿足市場競爭的需求時，就產(chǎn)生了技術(shù)創(chuàng)新。假設(shè)每一技術(shù)水平的邊際成本和邊際收益不變，則成本收益曲線均為直線。Q1、Q2、Q3、Q4、Q5、Q把生產(chǎn)過程劃分為若干階段。其中0一Q1、Q2一Q3、Q3一Q4、Q5一Q表示既定技術(shù)水平下的生產(chǎn)過程。Q1一Q2、Q4一Q5表示技術(shù)水平不斷進步的過程。在0一Q2階段，MRMC。學習效應和規(guī)模經(jīng)濟的作用使收益曲線上升逐漸陡峭，成本曲線上升漸緩，最終實現(xiàn)收益大于成本。
三、商業(yè)銀行內(nèi)部評級的成本收益分析
內(nèi)部評級代表了銀行風險管理的最新發(fā)展方向，文中對內(nèi)部評級的研究即是對風險管理一個層面的剖析。我國商業(yè)銀行作為追求利潤最大化的公司，開展內(nèi)部評級是不斷進步技術(shù)條件下投入產(chǎn)出的過程，在這一過程中銀行必定權(quán)衡成本收益。
(一)內(nèi)部評級成本收益的區(qū)域差異
對于商業(yè)銀行而言，內(nèi)部評級初期實施成本大于收益。但內(nèi)部評級代表了國際銀行的發(fā)展方向，已經(jīng)實施內(nèi)部評級的銀行長期都獲益。不同的是，受到區(qū)域差異的影響在與時間和競爭對手賽跑的過程中，需要付出不同程度的努力，所經(jīng)歷的時間、花費成本和獲得收益不同。這一階段成本收益表現(xiàn)出不同的特征，西方發(fā)達國家大型銀行業(yè)外部有完善的企業(yè)征信制度，內(nèi)部有良好的公司治理結(jié)構(gòu)、風險管理理念以及資本金支持，實施內(nèi)部評級成本大于收益的階段相對短暫。我國轉(zhuǎn)軌型經(jīng)濟中，銀行業(yè)存在一系列制度弊端，如缺乏完善的內(nèi)外部個人和企業(yè)信貸數(shù)據(jù)庫、健全的風險管理框架以及風險管理文化等，要開展內(nèi)部評級必定要付出更大的努力。由于國有銀行缺乏有效的公司治理機制，當銀行股份制改革逐漸深入時，其暴露的問題僅通過短期行為是無法克服的。因此，考慮到我國特殊的銀行業(yè)體系，在短期內(nèi)實施內(nèi)部評級，成本收益以怎樣的趨勢變動，將關(guān)系到銀行業(yè)內(nèi)部評級開展的層次性和效率。
(二)內(nèi)部評級成本收益的具體分析
從內(nèi)部評級體系特點對我國商業(yè)銀行經(jīng)營環(huán)境影響的角度看，短期內(nèi)會帶來顯性收益和隱性收益，同時伴隨著顯性成本和隱性成本。
顯性收益體現(xiàn)在：1．銀行整體資產(chǎn)質(zhì)量會有一定程度的改善。在內(nèi)部評級的基礎(chǔ)上開展經(jīng)濟資本、授信審批、貸款定價等信貸資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，使銀企之間信息不對稱緩解，增強資產(chǎn)風險的敏感性；2．銀行新增貸款質(zhì)量有一定程度的提高。在內(nèi)部評級的開展過程中，銀行提高了風險經(jīng)營意識，對新放貸款進行了嚴格的審核以及追蹤，對某些信貸企業(yè)的信用評級以及違約概率測算，增強了銀行資產(chǎn)運作的安全性，新增貸款質(zhì)量改善；3．銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)會有一定程度的優(yōu)化。引入風險調(diào)整后資產(chǎn)收益率(RAROC)績效考核機制，銀行會重點發(fā)展風險低增值潛力大的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，有利于銀行業(yè)務(wù)的相互激勵，促進低風險的個人零售貸款的增長。
隱性收益表現(xiàn)在：1．先進管理理念的引入，使銀行內(nèi)部風險經(jīng)營意識增強，從業(yè)人員在風險管理過程中積累了豐富經(jīng)驗，有利于全行人員素質(zhì)的提高；2．國際銀行界將用新資本協(xié)議的制度規(guī)定衡量銀行實力，內(nèi)部評級體系的建立必然會增強銀行的國際競爭力。
顯性成本體現(xiàn)在：1．內(nèi)部評級的系統(tǒng)開發(fā)上，包括信息技術(shù)的實施費用與集成成本，聘用專業(yè)人員設(shè)計分析模型、系統(tǒng)正常維持費用等。風險數(shù)據(jù)分布在整個經(jīng)濟體系，量化并跟蹤較為困難?！秮喼捭y行家》、安永等機構(gòu)的調(diào)查以及國內(nèi)幾家銀行的實踐都表明，缺乏規(guī)范的、高質(zhì)量的、充足的數(shù)據(jù)是商業(yè)銀行開發(fā)內(nèi)部評級過程中面臨的最大困難，而數(shù)據(jù)清洗、信息系統(tǒng)建設(shè)都要投入大量成本；2．克服原有體制變遷路徑依賴性的成本也很大。如構(gòu)建健全的風險管理框架需要克服原有風險管理制度對銀行業(yè)的影響。
隱性成本體現(xiàn)在：1．由于缺乏完善的征信體系以及技術(shù)不成熟，盲目使用內(nèi)部評級可能造成對風險的錯誤評估或評估不完善，影響信貸業(yè)務(wù)發(fā)展；2．由于資本對風險資產(chǎn)的敏感性提高，受到我國銀行資本充足率不足的限制，信貸業(yè)務(wù)因為沒有足夠的經(jīng)濟資本覆蓋而無法開展。
本文將我國銀行業(yè)內(nèi)部評級技術(shù)逐步成熟的過程定義為界于短期和長期間的相對短的時期，在該階段技術(shù)生產(chǎn)要素不斷變動，但業(yè)務(wù)并沒有達到最優(yōu)規(guī)模的最小成本。為便于分析有如下假設(shè)：1．由于風險管理技術(shù)水平等軟硬件基礎(chǔ)設(shè)施的制約，內(nèi)部評級開發(fā)需要分階段進行，每一階段技術(shù)水平不變，但整個技術(shù)水平逐漸進步；2．風險資產(chǎn)為該風險管理過程的原材料，被實施內(nèi)部評級并用于基礎(chǔ)信貸業(yè)務(wù)管理的風險資產(chǎn)為該
風險管理過程的產(chǎn)品；3．產(chǎn)量用風險資產(chǎn)的個數(shù)表示，體現(xiàn)了內(nèi)部評級的深度和廣度。
依照產(chǎn)量Q1、Q2、Q3、Q4、Q5…將生產(chǎn)過程劃分為代表不同技術(shù)水平的生產(chǎn)階段，在學習效應和規(guī)模經(jīng)濟的作用下技術(shù)水平逐漸進步。我國銀行在開展內(nèi)部評級前已有系統(tǒng)開發(fā)、數(shù)據(jù)庫建設(shè)和人員管理培訓，以及風險管理框架構(gòu)建等固定成本的投入非常巨大。同時，每一階段的技術(shù)更替都要付出開發(fā)成本。
0一Q1是第一階段，Q1表示既定技術(shù)水平下最大負荷能力時的產(chǎn)量?？紤]到內(nèi)外部環(huán)境不成熟，收益在低水平上緩慢增長。新技術(shù)投入需要克服原有效率低下的體制束縛，當產(chǎn)量增加，成本曲線陡峭上升。因此，這一階段MR
在未來還會有第四、五…階段，學習效應使銀行內(nèi)部評級技術(shù)水平逐漸成熟，業(yè)務(wù)增加使規(guī)模經(jīng)濟的效果明顯，平均成本下降，最終實現(xiàn)收益大于成本。
(三)對我國商業(yè)銀行的啟示
內(nèi)部評級是受到學習效應和規(guī)模經(jīng)濟影響顯著的生產(chǎn)活動，我國銀行處于技術(shù)研發(fā)階段，內(nèi)部評級的環(huán)境有待完善，MR
第一，我國商業(yè)銀行必須加大力度開發(fā)內(nèi)部評級體系，盡快實現(xiàn)MR>MC。當20o7年外資銀行全面進入中國時，我國銀行業(yè)要學會與競爭者賽跑，改變效率的銀行風險經(jīng)營，內(nèi)部評級為我國銀行業(yè)提供了一個契機。
第二，我國商業(yè)銀行在每個階段進行內(nèi)部評級管理，應該盡量縮小成本支出，使成本與收益差距縮小。差距縮小的方法是在銀行內(nèi)部盡快完善信貸數(shù)據(jù)庫建設(shè)、健全風險管理框架、建設(shè)良好的風險經(jīng)營文化，減少在內(nèi)部評級開展過程中因為制度不健全帶來的成本或損失。所以說，內(nèi)部評級不僅是技術(shù)開發(fā)，而是整個銀行風險經(jīng)營體系的更新。
四、實證分析
受到現(xiàn)有條件的限制，實施內(nèi)部評級的風險資產(chǎn)數(shù)據(jù)難以獲得，在實證中采用時間遞進來衡量內(nèi)部評級風險資產(chǎn)數(shù)量Q(隨著時間推移，產(chǎn)量增加)和帶來的成本收益。我國銀行業(yè)在開展內(nèi)部評級初期，顯性收益和成本可以做簡單量化，隱性收益和成本大部分難以量化。邊際收益與邊際成本難以量化，但可以預計。內(nèi)部評級每增加一個風險資產(chǎn)的評級，都要進行數(shù)據(jù)收集、清洗和計量，收益要在規(guī)?；A(chǔ)上體現(xiàn)。
(一)銀行內(nèi)部評級的收益
1．不良貸款。銀行業(yè)整體的資產(chǎn)質(zhì)量可以用不良貸款率衡量。表1為我國各大銀行2004年至2006年以來，不良貸款率的變動情況。
可以看出，2004年以來，我國各大銀行不良貸款率均有不同程度的下降，截至2006上半年，銀行業(yè)的平均不良貸款率總體處在較低的水平。其中幾大股份制商業(yè)銀行，如招行、交通銀行、民生銀行等不良貸款率較2004年和20o5年有小幅度下降，這幾大商業(yè)銀行不良貸款率的下降，受益于內(nèi)部評級帶來的先進風險管理理念以及良好的銀行業(yè)風險經(jīng)營氛圍。央行外匯注資以及資產(chǎn)管理公司的剝離，使原國有銀行不良貸款率有大幅度下降。農(nóng)業(yè)銀行開展了經(jīng)濟資本的績效考核機制，不良貸款率雖有小幅度下降，但仍居高不下，削弱了內(nèi)部評級的效果。
2．新增不良貸款。新增不良貸款率可直觀體現(xiàn)銀行業(yè)內(nèi)部評級的實施成果。國有銀行在完成不良貸款剝離后，新增不良貸款率直接關(guān)系到經(jīng)營效應。如果某家銀行的不良貸款率為20％，那么它的新增不良貸款率絕對不能超過0．94％，否則只要5年就將陷于困境(徐滇慶，2004)。
我國商業(yè)銀行新增不良貸款率的數(shù)據(jù)顯示，招商銀行的新增不良貸款率處于較低水平，民生銀行新增不良貸款率較低華夏銀行新增不良貸款率比較低。三者均在1％以下。但也有部分商業(yè)銀行新增不良貸款率偏高。工商銀行新增不良貸款率超過l％，200o年至2004年，中國銀行對客戶內(nèi)部評級體系進行了兩次大規(guī)模調(diào)整，2002年和2003年不良貸款率分別為22．37％、16．3％(新增不良貸款率1．67％)，明顯超過了警戒線。
對新增不良貸款率分析可以看出，良好的風險經(jīng)營體系對內(nèi)部評級的收益影響很大。招商銀行、民生銀行、華夏銀行等新增不良貸款率較低，受益于長期良好的風險經(jīng)營意識，內(nèi)部評級獲得較好收益。工商銀行、光大銀行、中國銀行的新增不良貸款率偏高，收益不是很明顯。
(二)銀行內(nèi)部評級的成本
按照巴塞爾新資本協(xié)議要求，各國銀行都必須進行數(shù)據(jù)儲存和標準化，開發(fā)足夠的風險模型和分析框架。亞洲銀行研究發(fā)現(xiàn)，一家銀行通過內(nèi)部評級方法達到協(xié)議要求所需總費用為50o0萬～l億美元之間；倫敦市場研究機構(gòu)Datamonitor最新權(quán)威調(diào)查表明，受到巴塞爾新資本協(xié)議等因素的影響，在歐洲，金融機構(gòu)用于風險管理預測分析的費用在2006年有望達到48億美元；在美國金融機構(gòu)中，用于風險管理的費用將占年均IT預算的9％。可見，內(nèi)部評級的開發(fā)費用巨大。如果我國大型銀行從2003年開發(fā)內(nèi)部評級，2010年完成，假設(shè)每家銀行完成內(nèi)部評級的開發(fā)費用為一億美元，則7年內(nèi)年均每年內(nèi)部評級的費用約為1428萬美元?？紤]到我國銀行業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀，內(nèi)部評級的隱性成本也不小。
實證只是初步的和前瞻性的，結(jié)論正確與否有待內(nèi)部評級全面推開之后才能得到進一步檢驗。
五、結(jié)論及建議
通過對我國銀行在相對短的時期內(nèi)開展內(nèi)部評級成本收益的理論分析與實證預測，得出以下結(jié)論。
第一，現(xiàn)階段我國銀行內(nèi)部評級成本大于收益，邊際成本大于邊際收益，學習效應和規(guī)模經(jīng)濟的效果不明顯。伴隨未來業(yè)務(wù)的擴張和技術(shù)水平不斷進步，學習效應和規(guī)模經(jīng)濟充分發(fā)揮作用，內(nèi)部評級將逐步受益。
