信用債違約風險評估研究

作者:韓金石; 孫悅 中南財經(jīng)政法大學會計學院

摘要:信用債違約風險是信用風險研究領域的重要課題,本文選取2014年至2016年的違約債券樣本,基于Logistic建立信用債違約風險評估模型進行了分析,發(fā)現(xiàn)信用債的違約風險與發(fā)債主體的盈利能力、償債能力、成長能力顯著相關。為檢驗模型適用性,將2017年、2018年1月至9月的樣本代入模型,整體評估正確率達到80%,說明模型可有效識別信用債的違約風險。結合實證結果與信用債市場現(xiàn)狀,提出了防范信用債違約風險的相關建議。

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